ATFX科普：机械执行交易系统的交易终结了吗？

ATFX科普：交易终结是机械执行交易系统吗？

ATFX上的科普：我以前专注于策略，有自己独创的交易系统，并依靠这个系统实现了一段时间的稳定盈利。当时的想法是：按部就班地实行交易制度，有信号就做，没有信号就休息。从长远来看，你一定能赚很多钱。然而，2015年1月，春节前一个月，我还是像往常一样在交易室观盘。突然我发现EURCHF的汇率暴跌，我的直觉就是“K线要从我的屏幕上掉下来了”。每次我用我的系统分析并认为汇率会稳定时，它又崩溃了。这么多年过去了，我已经忘记了当时的具体操作，但是那种市场因基本面因素而崩溃的感觉却深深地印在了我的脑海里。当然，我当时操作的是黄金，并没有受到瑞郎黑天鹅的影响。然而，那天的市场情况仍然让我意识到只有一套交易系统是远远不够的。分析和跟踪基本面和新闻同样重要。

交易系统从高概率的角度测试价格数据，设计一套买卖规则，使最终的胜率、盈亏比、期望值满足我们的要求，最后严格机械执行。然而。成功也是一件小事，失败也是一件小事。对于交易来说，就是“成功也是一种概率，失败也是一种概率”。基于高概率设计的交易系统最终会遇到小概率的极端损失事件。比较常见的一种是严格止损后连续多次止损，另一种是无法严格止损后一次性巨额亏损。相应的市场发展格局可能是长期震荡，也可能是隔周出现较大缺口。基本上不可能通过更复杂的设计来避免上述两种情况，否则牺牲将是巨大的。这时，基本面的作用就可以体现出来：基本面对震荡和极端市场具有天然的前瞻性作用。例如，如果消息面清淡，市场预期稳定，美元指数和黄金就会波动；当地缘政治风险出现时，黄金可能每隔一周就会跳空。因此，我们的观点是：交易系统具有爆炸性，但不持久。它可以让你成为交易市场上闪亮的明星，但它不能让你成为长寿之星。这只会是短暂的。如果你想要长期稳定的利润，就离不开它。开始跟踪和解释基本面、宏观经济和新闻。

很多人怕困难，认为技术方面很容易学，真实交易的结果立竿见影，但宏观分析太复杂，门槛太高，所以敬而远之。事实上，情况并非如此。从宏观角度分析市场并不能让我们成为经济学家或金融家，而只是要求我们能够解读大范围的市场行情，找到驱动市场发展的核心因素，着眼大处，让走小。很容易上手。

黄金美元市场最大的根本是央行的货币政策，它决定了黄金、美元、美债等主要资产的长期走势，所以货币政策是一个大周期。价格波动是小周期，只是对货币政策大周期的反应，类似于月亮与潮汐的关系。因此，要参与黄金外汇市场，必须对主要国家央行的货币政策有所了解。只有充分了解货币政策的变化，才能对明年黄金和美元的走势有一个粗略的判断，而不会再像以前那样只是机械地执行交易系统。

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