网上外汇交易平台主要分为两种:带处理平台的DD和不带处理平台的NDD。
具有处理平台模式(DD)的外汇交易平台也称为做市商(MM)。
没有NDD的外汇交易平台可以细分为STP、DMA/STP和ECN STP。
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DD外汇交易平台
DD型外汇交易平台又称MM(做市商),通常有交易员平台或交易台处理订单,点差类型设置为固定。
DD或做市商通过利差获利,必要时与客户反向交易。做市商,顾名思义,就是“做市”,为客户“做市”。在一定条件下,当交易者想要购买时,做市商将它们卖给交易者。
当交易者要卖出时,做市商买入,也是就是说必要时,做市商会一直站在交易者的对立面,与交易者的头寸相反,以这种方式“做市”。
交易员看到银行间外汇交易市场的买卖价格与实际价格不同。为了完成交易者的订单,做市商有机会在必要时逆转交易,以控制价格。
我们举个例子来解释一下上面的内容。假设你想从DD外汇经纪商那里买入一定数量的欧元/美元。为了完成订单,经纪人将首先从其客户那里寻找相同数量的订单来卖出欧元/美元。
或者将您的订单直接交给流动性提供商。
这样券商就降低了风险,因为他们可以通过利差获利,而不用走和你相反的方向。但是,如果没有相反方向的订单可以和你的订单匹配,他们就会和你进行相反方向的交易。
不同的经纪人有不同的风险管理控制政策,需要咨询你现在的经纪人。
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NDD外汇交易平台
NDD外汇交易平台,顾名思义,没有交易台,也就是没有处理平台。券商不会做交易员的上门交易,只做交易员与银行间市场的对接。
因此,交易者可以直接在银行间外汇交易市场进行交易。
个人交易者的交易规模太小,无法参考银行间外汇交易市场的外汇交易。NDD的外汇交易平台扮演的是就是桥梁的角色,直接连接两者,给个人交易者交易的机会。真正的NDD外汇交易平台,
不会重新报价,订单确认时也不会有额外的停顿,所以不会根据消息限制交易。
NDD外汇经纪商通过收取佣金和差价来保持利润。NDD外汇交易平台分为两类,一类是STP和DMA/STP,另一类是ECN STP。
STP外汇交易平台
直通处理,直通处理。对于STP类型的外汇交易平台,客户的订单直接发送给其流动性提供者(银行或其他经纪商)。
这些流动性提供者可以直接在银行间外汇市场交易。一些STP经纪商只有一家流动性供应商,而其他经纪商则有几家。每个流动性提供者所报的买价/卖价是不同的。交易者会从中选择最好的价格。
流动性提供者的数量越多,流动性越好,订单的完成也越顺利。
STP平台上的交易者可以看到实时市场价格,并立即执行订单,无需交易台的干预。
这个就是表示直接通过处理。
在STP模式下,券商的盈利模式只有利差和佣金,所以对于券商来说,不会因为客户的亏损而产生太大的利益冲突。
同时STP的模式下,因为交易完成后,净头寸都是一样的,所以经纪商市场风险会被大大降低。
STP交易模式的优点:
1、客户资金安全保障性好:STP模式下,客户的资金是留向流动性供应商的(大型银行等),而不是平台内部,经纪商不会干预交易过程,可最大限度的保障客户资金安全;
2、公平性好:由于STP模式下不是在平台内部成交,所以平台和顾客不是盈利对立面,STP经纪商会促成客户盈利;
3、更低的交易成本:与国际大型银行等流动性供应商直接交易,没有中间商平台,交易成本会更低。
ECN外汇交易平台
即Electronic Communications Network,电子通讯网络, ECN外汇交易平台允许客户与其他客户交互交易,换句话说,客户的订单是可以与市场上其他参与者的订单交互的。
ECN外汇交易平台为各参与者提供一个市场,在这市场里,各参与者(银行、零售外汇交易者、对冲基金、经纪商等)通过把各自已具有竞争性买进或卖出的报价发送到ECN系统中,相互之间成为对家做交易。
所有交易的订单实时的会有相反操作方向的一方与之匹配。
以上就是关于外汇中的各种交易模式的介绍,希望对您有帮助。
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客户对我们的评价
股票证券交易来自深圳的客户分享评论:
外汇投资入门 来自保定 的客户评价:
大多数成功的投资者都有着深厚的知识体系作为支撑,那么想成为一名成功的投资者,需要学习那些知识呢? 合理明确的目标:
当我们与交易员进行交流和教学时,许多新手经常给我们当然,赚得越多越好的反应,没有明确的目标。所谓合理明确的目标,无非是交易员要求合理的回报,而不是夸大的回报,有明确的执行计划。例如一年50%的年回报,说明平均每月4%的目标利润,然后细分每月每天至少交易多少单子,平均利润多少,用什么策略等等。
黄金T+D交易来自大连的客户分享评论:
这个黄金投资品种交易时,交割的品种可以分为标准品和替代品,两种品级的质量要求是不一样的。基准交割品种为标准重量3千克、成色不低于99.95%的金锭。替代交割品种为标准重量1千克、成色不低于99.99%的金锭。黄金t+d的特点是以保证金方式进行买卖,交易者可以选择当日交割,也可以无限期的延期交割。