嘉盛集团：欧洲央行鹰派加息，导致美元大幅下跌，黄金从三个月低点反弹

欧元兑日元周四创下15年来的峰值，兑美元则创下五周新高，此前欧洲央行连续第八次加息并发出进一步紧缩信号以使欧元区通胀率达到2%的中期目标。黄金从三个月低点反弹，美元和美债收益率在美国经济数据发布后下跌，让投资者在美联储做出“鹰派暂停”利率决策后得以稍事喘息。

  前日公布数据与消息：

  黄金周四从三个月低点反弹，美元和美债收益率在美国经济数据发布后下跌，让投资者在美联储做出“鹰派暂停”利率决策后得以稍事喘息。美国上周初请失业金人数持平于26.2万人，其它数据显示，5月工业生产意外下降0.2%，预期为增长0.1%。

  Kitco高级分析师Jim Wyckoff说，“数据促使美元指数和美债收益率在昨天的强劲走势后出现一些修正，也有一些空头回补，”他认为金价在短期内将呈横盘至下跌的走势。美元指数下滑0.8%，触及一个月低位，10年期公债收益率也下跌，支持了对以美元定价的不孳息黄金的需求。

  Wyckoff称， “但今天的数据将被昨天联邦公开市场委员会(FOMC)会议的依然漫长阴影所盖过，”并补充称，隔夜触及三个月最低也给黄金带来一些技术性卖压。

  根据芝商所(CME)的Fedwatch工具，市场现在认为美联储在7月加息的几率为三分之二。现货白银下跌0.4%至每盎司23.84美元，铂金上涨1.2%至986.57美元，钯金上涨0.7%报1395.70美元。

  油价周四上涨约3%，达到一周高点，因美元走软，以及最大原油进口国中国的炼油厂加工量跃升。在美国，衡量炼油利润率的汽油裂解价差达到2022年7月以来最高。同时，美国柴油期货上涨约5%，达到4月底以来最高。

  石油市场从美国数据中获得支持，数据显示5月美国零售销售意外增长，上周初请失业金人数高于预期，推动美元指数跌至五周低点。

  周四公布的数据显示，中国5月炼油厂加工量同比增长15.4%，创史上第二高水平。科威特国家石油公司(KPC)的首席执行官说，中国石油需求预计将在今年下半年以有保证的速度继续攀升。

  Price Futures Group的分析师Phil Flynn说，“中国炼油厂的数据开启了油价的反弹趋势。然后，当然，还有宏观形势，美元下跌，部分原因是美联储暂停加息，而在欧洲仍在加息，” 

  欧洲央行周四将欧元区借贷成本提高到22年来的最高水平，并表示顽固的高通胀率几乎保证了下个月会有另一次加息，而且之后可能还会采取行动。

  欧元兑日元周四创下15年来的峰值，兑美元则创下五周新高，此前欧洲央行连续第八次加息并发出进一步紧缩信号以使欧元区通胀率达到2%的中期目标。

  欧洲央行一如预期将利率提高了25个基点，至3.5%，为22年来最高。其工作人员还提高了对不包括能源和食品在内的通胀率的预测，特别是对今年和明年的预测，因过去读数的意外上行。对今年的通胀预测从4.6%提高到5.1%。

  德国中央合作银行在一份由首席经济学家Mark Wall领导的研究报告中写道， “我们的基线预测是在7月最后一次加息25个基点，终端利率为3.75%，”“风险显然仍然是上行的。

  在最新的欧洲央行新闻发布会上有一些鹰派元素，特别是上调了2025年的通胀预测。也有一些鸽派的因素，拉加德明确表示将在7月加息，但刻意避免对9月的预期进行指导。”

  在下午的交易中，欧元尾盘上涨1.1%，报1.0948美元，此前兑美元触及1.0952美元的五周高点。欧元兑日元上涨1.2%，至153.52，在欧洲央行作出决定后，曾触及153.68日元，为2008年9月以来最高。

  欧洲央行此举是在美联储维持利率不变、但暗示今年将进一步加息的一天后作出的。美联储的政策决定结束了连续10次加息的局面，但预测或点阵图显示，决策者预计到2023年底还有两次加息。鲍威尔主席表示，2023年降息是不合适的。

  日本央行将在周五做出决定，届时预计将维持其超宽松立场和收益率曲线控制措施。衡量货币兑一篮子其他主要货币汇率的美元指数尾盘下跌0.8，报102.11。盘中早些时候，该指数跌至102.08，创下五周以来的新低。

  丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne说，“风险似乎倾向于(美元)进一步下跌......突破新区间的低端。基于与主要货币的两年期利差，(美元指数)看起来或多或少是公允的， 除了利率的近期前景，美元可能会面临一个更具挑战性的环境。全球货币政策周期正在接近其终点。我们已经假设了一段时间，利率周期的峰值将是美元峰值的负面因素，收益率将增强风险承受能力，并鼓励投资者将资本从美元中调走。”

  在数据显示美国5月零售销售意外增长后，美元短暂缩减了跌幅，零售销售在4月增长0.4%后，上月增长0.3%。路透调查的经济学家曾预测销售下滑0.1%。

  美国劳工部周四发布的另一份报告显示，截至6月10日的一周，经季节性调整后的初请失业金人数为262,000人，没有变化。路透调查的经济学家预测最近一周的申请人数为24.9万人。 

  美元指数技术分析：

  美指周四上涨在103.40之下遇阻，下跌在102.05之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在102.55之下遇阻，后市下跌的目标将会指向101.65--101.20之间。今天美指短线阻力在102.50--102.55，短线重要阻力在102.95--103.00。今天美指短线支持在101.65--101.70，短线重要支持在101.20--101.25。

  欧元/美元技术分析：

  欧美周四下跌在1.0800之上受到支持，上涨在1.0955之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0900之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1.1000--1.1050之间。今天欧美短线阻力在1.0995--1.1000，短线重要阻力在1.1045--1.1050。今天欧美短线支持在1.0900--1.0905，短线重要支持在1.0850--1.0855。

  黄金技术分析：

  黄金周四下跌在1924.00之上受到支持，上涨在1961.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在1947.00之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1971.00--1983.00之间。今天黄金短线阻力在1970.00--1971.00，短线重要阻力1982.00--1983.00。今天黄金短线支持在1947.00--1948.00，短线重要支持在1934.00--1935.00。

  市场波动：

  欧洲股市收盘：德国DAX指数06月15日(周四)收盘下跌20.67点，跌幅0.13%，报16290.12点；

  英国富时100指数06月15日(周四)收盘上涨25.52点，涨幅0.34%，报7628.26点；

  法国CAC40指数06月15日(周四)收盘下跌37.62点，跌幅0.51%，报7290.91点；

  西班牙IBEX35指数06月15日(周四)收盘下跌4.08点，跌幅0.042%，报9428.72点；

  意大利富时MIB指数06月15日(周四)收盘下跌62.07点，跌幅0.22%，报27747.02点。

  美国股市收盘：标普500指数攀升1.22%，收报4425.84点。纳斯达克指数上涨1.15%，至13782.82点，道琼斯工业指数上涨1.26%，至34408.06点。

  主要商品收盘：美国期金上涨0.1%，结算价报1970.7美元，布伦特原油期货上涨3.4%，结算价报每桶75.67美元；美国原油期货上涨3.4%，结算价报70.62美元。

  后市预测：

  美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

  美元指数：可以在102.55---101.65的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

  欧元/美元：可以在1.1000---1.0900的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  英镑/美元：可以在1.2835---1.2730的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/瑞郎：可以在0.8960---0.8860的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  美元/日元：可以在141.25---139.65的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  澳元/美元：可以在0.6935---0.6850的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/加元：可以在1.3260---1.3160的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  黄金/美元：可以在1970.00---1947.00的区间下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

  提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

  依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

  建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。