EightCap澳洲易汇：【市场周评】丨2021.06.21

行情回顾：

上周美联储利率决议暗示他们预计到2023年底会有两次加息，坐实了对美联储将很快收缩刺激力度的担忧，美元指数升至4月中旬以来最高位92.40，收报92.31，录得1.98%的周涨幅，这是近十四个月最大的周线涨幅，欧元和英镑等主要货币则全线下滑，黄金持续走弱，最低触及1761.62美元/盎司，为4月30日以来新低，日线六连阴，本周累计下跌约120美元，为2020年3月以来最大单周跌幅。油价继续震荡冲高，为连续第四周上涨，伊朗解除制裁的可能性降低，打压了供给压力，库存继续下降进一步提振需求的乐观前景，OPEC预计美国今年页岩油产量增长缓慢，这些都给油价提供上涨动能，不过，美联储强势转鹰帮助美元走强，德尔塔变异株扩散，令美布两油涨幅受限。

本周将迎来欧美6月Markit PMI数据、美国5月耐用品订单月率、美国5月PCE等经济数据，事件方面，将迎来美联储主席鲍威尔为首的多位美联储官员讲话和英国央行利率决议，市场关注度都比较高，预计黄金和外汇的下跌之路仍将延续，投资者需要提前做好规划。

基本面分析：

1、美联储政策立场发生转变，黄金和外汇下跌格局将延续

美联储周四意外暗示将升息并提前结束紧急购债计划，点燃了美元的涨势。引发市场震荡的是美联储的预测，该预测显示，在18人的政策委员会中，有13人预计2023年利率将上升，而此前只有六人，委员的预测中值预计2023年将有两次加息。圣路易斯联储主席布拉德周五表示，美联储本周转趋鹰派，暗示会更快收紧货币政策，是美国从大流行中重启之际，对经济增长，特别是通胀升势快于预期的“自然”反应。这一表态令投资者风险意愿再受打击。

本周美元在美联储展现的鹰派立场托举下起飞，黄金和外汇则全线下跌。本周市场将再度迎来多位美联储官员讲话，美元因美联储考虑提前升息而跳涨的升势可能还没结束，美元在未来几个交易日可能仍会受到追捧，因美联储立场转变，预计黄金和外汇的下跌格局将继续。

2、伊核谈判取得突破可能性渺茫，原油维持强势格局

在重返2015年核协议问题上，几个主要缔约国之间仍存在根本分歧，伊朗敦促美国纠正过去的错误以推进维也纳谈判，但是在伊朗总统大选之际，对谈判立刻取得突破的乐观情绪有所减弱。6月19日伊朗国家电视台报道称，伊朗内政部宣布伊朗司法总监易卜拉欣·莱西（Ebrahim Raisi）赢得总统大选。伊朗外长称，核谈判中的问题并非不可逾越，希望在8月前取得结果。新上台的总统将是对西方抱有敌意的强硬派，莱西赢得伊朗总统大选，对美国短期之内解除对伊朗制裁而言不是好兆头，这令人质疑该国原油多快才能重返市场，可能有助于支撑油价。莱西因涉嫌参与处决政治犯，华盛顿已对莱西实施制裁。美伊将更难就伊朗的浓缩铀问题达成协议，美国短期内解除对伊朗石油出口制裁的可能性下降。

3、美国上周原油库存大减，市场需求预期有增无减

本周API的数据显示，截至6月11日的一周，美国石油库存减少了850万桶。美国能源情报署(EIA)数据也显示，截至6月11日当周，美国原油库存骤降740万桶，至4.667亿桶，为连续第四周下降，这预示未来几周需求改善。炼厂产能利用率提升至2020年1月以来的最高水平，这表明需求继续改善。随着消费者活动从2020年疫情引发的疲软中反弹，国内炼厂的出口和成品油供应量都大幅增加，原油库存再次大幅下降证明需求大大超过供应。由于炼油厂每日运行率超过1600万桶，且出口持续强劲，随着夏季驾驶旺季展开，原油库存将难以避免持续下降。

对于后市，机构的预期普遍非常乐观。高盛集团表示，美国强劲的需求增长现象也开始在欧洲和新兴市场出现，印度的需求也开始出现改善。石油市场供应可能会经历一个“难以置信”的紧张夏季。摩根士丹利上调了原油价格预测；OPEC+产油国在向市场恢复供应方面表现出的自律也在继续支持价格。

4、英国迎来繁忙一周，英国央行利率决议有望提振英镑

由于投资者预计美国缩减非常规货币刺激计划的时间将早于预期，欧元在本周遭遇抛售压力。欧元兑美元一度跌至1.1848，收报1.1863，周线下跌2.03%，为2020年4月以来最大单周跌幅。由于鸽派的欧洲央行在货币政策周期上似乎远远落后于美联储，交易商将不愿买入欧元兑美元。美联储领先一步，因此美元兑欧元可能仍有良好支撑。

英镑兑美元本周也大幅下跌，连续失守1.40、1.39两道整数关口，最低触及1.3792，收报1.3811，周线跌幅约2.1%，为近九个月最大单周跌幅，受美联储意外作出鹰派表态所累，同时数据亦显示英国的零售销售意外下降。官方数据显示，英国5月零售销售意外下降，因防疫封锁限制松绑鼓励了人们在餐馆而非商店消费。对于英镑后市，市场人士正在评估英国央行和美联储在货币政策收紧方面的相对快慢速度。英国央行下一次开会是在6月24日。分析师预计，英镑兑美元将再次测试1.40关口，因英国央行可能缩减量化宽松，虽然苏格兰大选可能会带来一些有关苏格兰独立公投的负面新闻，但不会对英镑产生过度负面的影响。

技术面分析：

黄金周线图，上周黄金大幅下挫，最低触及1760美元，周线以大阴线收盘，短线面临1760美元支撑，市场空头来势汹汹，本周有望再创新低。日线图金价连续下跌，下跌动能增加，均线系统高位位拐头，60周期均线和100周期均线在1802美元形成压制，金价处于空头格局，布林带开口选择下跌，中轨压制1860美元，本周金价有望反弹后下跌，保持做空为主的思路。

黄金：1780-1785做空，止损1795，止盈1770、1750、1730

原油：原油上周震荡上行，回踩测试71美元后震荡上行，周线以阳线收盘，上涨趋势有所放缓，71美元关口突破，目前73.00的高点压力较大，短期内有调整需求，而70.00美元附近支撑较强。日线图，原油低位反弹，均线系统低位拐头形成支撑，布林带下轨走平，油价有测试布林上轨的需求，上轨压力在73.60美元附近，MACD指标，上涨动能达到高峰值，双线高位走平有可能形成死叉，警惕下跌风险。本周油价有望测试布林上轨后回落，高抛低吸。

原油：70.70-70.90做多，止损70.00，止盈71.80、72.50、73.30

欧元周线图，欧元上周高位回落，跌破1.2000关口后下跌，周线以大阴线收盘，市场空头趋势延续。目前欧元空头力量释放后进入调整节奏。日线级别布林带开口向下，中轨压力在1.2020附近，下轨支撑在1.1850附近，短线偏震荡。MACD指标，下跌动能减少，零轴下方空头市场，整体看，欧元本周依然倾向于反弹回落，关注1.1900压力和1.1800支撑，保持高位做空的思路。

欧元：1.1900-1.1930做空，止损1.2000，止盈1.1850、1.1800、1.1750

英镑周线图，英镑上周大幅下挫，下跌趋势延续，收盘在1.3800附近，周线以实体阴线收盘，本周有望延续下跌。日线图英镑受到60周期均线1.3980的压制，长周期均线形成压制，市场转为空头格局，需警惕英镑的调整风险，目前布林带上轨1.4000有较强压力，MACD指标，下跌动能开始增加，整体看，英镑本周倾向于低位反弹后继续下跌，关注1.3800支撑和1.3900附近压力，反弹做空。

英镑：1.3870-1.3900做空，止损1.3950，止盈1.3800、1.3730、1.3650

综合分析，

首席分析师RONALDO老师认为，上周美联储意外暗示将升息并提前结束紧急购债计划，点燃了美元的涨势。受美联储的政策立场倾向于鹰派的影响，黄金和美股外汇全线大跌，黄金跌幅超100美金，原油尽管也一度大跌，但由于市场对于原油需求预期乐观，转跌为涨，依然处于高位震荡格局。本周市场将迎来欧美6月Markit PMI数据、美国5月耐用品订单月率、美国5月PCE等经济数据，将迎来美联储主席鲍威尔为首的多位美联储官员讲话和英国央行利率决议，市场关注度都比较高，投资者需要提前做好规划。