ThinkMarkets：美CPI与欧银决议果然引爆大行情！美元指数、欧元剧烈波动 黄金上演30美元暴涨行情

周五(6月11日)亚市早盘，金融市场在隔夜“惊心动魄”的交易之后恢复平静，美元指数持稳于90上方，欧元/美元位于1.2175附近；现货黄金则交投在1898美元/盎司左右。周四受美国通胀数据以及欧洲央行决议影响，外汇市场波动剧烈，而黄金价格则上演自低点反弹逾30美元的好戏。

美国通胀果然爆表 美元先涨后跌、金价上演V型反转

美国政府周四最新公布的数据显示，美国5月通胀率攀升至13年高位。数据出炉之后美元先涨后跌，金价则上演反转好戏。

美国劳工部公布的数据显示，美国5月消费者物价指数(CPI)月率跃升0.6%，为连续第四个月大幅上涨。美国5月核心CPI月率上涨0.7%。

美国5月CPI年率上涨5%，升幅超出市场预期的4.7%，创下2008年8月以来的最快增速。美国4月CPI年率上涨4.2%。

数据还显示，美国5月核心CPI年率上涨3.8%，创下1992年6月以来的最大涨幅。

经纪商ForexTime撰文称，随着美国经济从流感大流行中复苏，最新的美国通胀报告很可能会加剧人们对美国通胀压力上升的担忧。尽管灼热的通胀数据可能不足以迫使美联储在短期内采取任何政策举措，但它可能促使美联储对其“暂时”口号三思，同时引发对官方缩减购债规模讨论的猜测。

美国CPI数据公布后，美元指数短线波动加剧。美元指数短线拉升近30点刷新日高至90.32，但随后很快冲高回落，一度跌至89.99低点。不过美元指数再度回升至略高于90关口的水平。

ForexTime指出，从技术面来看，美元指数在90.00水平上方找到一些支撑。假如收盘突破这一水平，这将为美元指数涨向90.45打开大门。另一方面，一旦美元指数跌破90.00，这可能导致该指数跌向89.52。

在强劲的整体通胀数据公布后，现货黄金延续先前跌势并刷新日低至1869.73美元/盎司，但随后很快自低位大幅反弹，最高触及1899.93美元/盎司。

一些市场分析师说，通胀数据走强对黄金不利，因为这可能迫使美联储比预期更早收紧其超宽松的货币政策，并缩减月度债券购买计划。

然而，其他分析师指出，尽管通胀上升，但美联储不会急于在近期收紧货币政策。美联储维持利率在低位利好金价。

加拿大帝国商业银行(CBIC)高级经济学家Katherine Judge表示，她预计美联储至少要到2022年第三季度才会加息。

尽管通胀数据近期飙升，但美联储官员依然认为，目前的上涨是由暂时性因素造成的，这些因素会随着时间的推移而减弱；与此同时，基数效应使得年率涨幅看起来更高。

Gold Bullion Strategy Fund联席投资组合经理Jason Teed表示，美联储仍然认为，由于新冠疫情引发的供应问题，以及去年封锁后经济反弹，目前的通胀是暂时的。到目前为止，市场似乎同意这一点。

Flexible Plan Investments Ltd的研究主管Teed表示：“如果通胀继续超出预期，金价可能会继续上涨，但如果通胀开始缓和，金价可能会失去今年迄今的部分涨幅。”

知名财经网站MarketWatch撰文称，通胀数据公布后，金价短暂下跌，但随后因美国公债收益率走软而上涨。基准10年期美国国债收益率周四一度跌至低点1.47%，为3月初以来的最低水平。

ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示：“由于通胀数据高于预期，金价在最初下跌后实际上找到了良好支撑。”Razaqzada对marketWatch表示，黄金投资者似乎认同美联储的说法，即“通胀将在未来几个月降温，这意味着低利率将持续更长时间。”

黄金价格一直难以维持在1900美元/盎司的重要心理价位之上。债券收益率下滑和美元疲软曾断断续续地为黄金提供支撑，但通胀走势的不确定性导致了交易的动荡。

ForexTime撰文称，周四，在美国通胀数据超出市场预期后，黄金被注入了波动性。随着通胀压力的进一步迹象提振了人们对这种被视为通胀对冲工具的大宗商品的兴趣，金价出现上涨。然而，如果通胀担忧推动美国国债收益率攀升并提振美元，黄金上行势头可能会受到限制。

文章指出，从技术面上来看，MACD指标交投在零轴上方，而50日均线已突破100日均线。只要交投在1855美元/盎司支撑上方，那么多头仍占据主导低位。如果1900美元/盎司被证明是薄弱阻力位，那么1916美元/盎司将成为上行初步目标。假如突破1916美元/盎司，金价有可能进一步试探1927美元/盎司和年内高点1959美元/盎司。

ForexTime补充道，另一方面，假如金价持续位于1900美元/盎司下方，这可能引发金价进一步回落向1870美元/盎司、1855美元/盎司和1842美元/盎司。

欧洲央行避谈缩减购债 欧元无力守住涨幅

尽管欧元区的通货膨胀率不断上升，但正如市场普遍预期的那样，欧洲央行周四维持利率和刺激计划不变。

欧洲央行表示，关键利率预计将继续维持在当前甚至更低的水平，直到通胀前景显著靠近足够接近、但低于2%的水平。

欧洲央行在一份声明中指出，欧洲央行将继续维持当前规模为1.85万亿欧元的大流行病紧急购买计划(PEPP)到至少2022年3月，或直到疫情结束为止。欧洲央行预计，与之前数月相比，下一季度将显著加快购债步伐。

在工作人员预测方面，欧洲央行对经济前景持乐观态度。2021年和2022年的增长预测都有所提高，今年GDP料将增长4.6%，2022年料增长4.7%。通胀方面，2021年的预测从1.5%上调至1.9%，2022年的预测从1.2%上调至1.5%。这意味着欧洲央行仍然认为当前的通胀是暂时的。

欧洲央行行长拉加德对经济增长持乐观态度，认为风险大体均衡，金融状况稳定。尽管前景较为乐观，但欧洲央行对任何提及缩减量化宽松谈判的言论都保持安全距离。

拉加德在新闻发布会上表示，欧洲央行内部对购债速度存在一些分歧，但现在讨论缩减购债还为时过早。

拉加德预期，下半年经济活动将加速，而下半年通胀预期将上升，数据显示服务业正在反弹。不过，随着暂时性因素逐渐消失，通胀率将随之下降。

欧洲央行决议后欧元汇率剧烈波动，欧元/美元在决议出炉后一度飙升至1.2194，但在拉加德讲话期间，该货币对显著下滑，最低触及1.2143。

分析师指出，欧洲央行的宽松立场也对黄金构成利好。

ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示，欧洲央行“否认了有关提前缩减资产购买计划的说法，称PEPP的运行速度将显著高于第一季度。因此，随着更多欧洲央行资金涌入已经饱和的市场，我们将看到更多资金流入各种资产，从股票到黄金，甚至可能是比特币。”