金融期货有什么特点

金融衍生品的特征：

1、金融衍生品的交收具备很大的便捷性

在期货投资中，虽然具体交收比例不大，但一旦必须交收，一般期货交易的交收较为复杂。还对交收时长、交割地点、交割方式作严格要求之外，也要对交收级别进行全面的的区划。实物商品的核对、运送等都比较繁杂。比较之下，金融衍生品的交收显而易见要简单得多。

毕竟在金融期货交易中，像股票价格指数期货交易及其欧洲美元存定期等品种交收一般采用现金支付，则在期货合约到期时依据价格波动状况，由买卖双方交割价格波动的差值。这类现金支付的形式当然比实体交割来的简单。除此之外，即便有一些金融衍生品(如外汇期货以及各种债券期货)也需要产生实体交割，但是由于这类产品所具有的无偏性及其大部分不会有物流成本，其交收也比一般期货交易便捷的多。

2、金融衍生品的交割价格盲点大大的变小

在期货交易中，因为存在一定的交收成本费，这种交收成本费能给多空双方均带来一定的耗损。比如，大豆期货的交收价为2000元/吨，即便这一价格与那时候当地现货价是一致的，但是对于按此价钱的卖家而言，事实上可能也就获得了1970元/吨，由于务必扣减运送进库、检测、交收费等费用；对买家而言，再加上运送提库费与交收费等事实上估计要花到2020元。这二者之间相距的50元就是价钱盲点。

在金融衍生品中，因为大部分不会有物流成本和入库出库费，这类价钱盲点就大大的变小了。针对选用现金交割品种来讲，价钱盲点乃至压根没有了。

3、金融衍生品中期现套利买卖比较容易开展

在期货交易中，投机商所进行的期货套利大部分都集中在跨月对冲套利(Spread，又称价差套利)这类方式上。期现套利买卖(Arbitrage)往往非常少选用，与产品现货市场额外收费高、流通性差及其难以开展相关。

但在金融期货交易中，因为金融现货销售市场具有额外收费低、流通性好及其非常容易开展这些特点，深深吸引一批实力雄厚的组织主要从事期现套利买卖。Arbitrage在金融衍生品中风靡，一方面推动了商品期货的流通性，另一方面也促使期货行情与期货价格间的差值持续保持在一个科学合理的范围之内。

4、金融衍生品中逼仓市场行情无法产生

在期货交易中，有时候会有逼仓市场行情。一般，逼仓行情的表现就是期货行情与期货价格拥有比较大的价差，这类价差远远远超过了有效范畴，而且在交收或邻近交收时期货行情都不收敛于期货价格。严重的逼仓市场行情是控制者与此同时操纵现货交易与期货交易，1980年在美国白银期货就曾发生过一次，1989年在CBOT也发生了一轮黄豆逼空行情。

但是，在全世界金融衍生品有史以来，逼仓市场行情却从来都没发生了。金融衍生品中逼仓市场行情往往无法产生，最先是由于金融现货销售市场是一个庞大销售市场，股票庄家控制不上；次之是由于强悍的期现套利能量的出现，他将会安葬这些妄图启动逼仓行情的股票庄家；最终，一些推行现金交割的金融衍生品，股指期货合约最后交收价便是当年的现货价，此等因此建立了一个强制性收敛性的保障规章制度，完全避免了逼仓市场行情所发生的很有可能。