什么是bs期权定价模型？bs期权定价公式介绍
2022-12-07 11:29:36 来源：个股期权学院
在期权交易的学习过程中，我们会碰到一个bs期权定价模型。如果掌握了这种定价模式，在个股期权的操作上会变得简单。bs期权定价模型的公式是什么？今天赢家学院的主编老师给大家做一个相关的介绍。
一.概述
bs期权定价模型是什么样的？它的全称是：Black-Scholes-Merton期权定价模型，也就是我们常说的Black-Scholes期权定价模型。
二、定价公式
bs期权的定价公式为：C=S N (D1)-X EXP (-R T) N (D2)
其中：D1=[ln (s/x) (R 2/2) t]/( t)
d2=d1- T
c-期权的初始合理价格
x-期权执行价格
s——交易金融资产的当前价格
T—期权的有效期
R—连续复利的无风险利率。
——股票连续复利(对数)收益率的年波动率(标准差)。
N(d1)，N(d2)—正态分布变量的累积概率分布函数。这里，有两点需要说明：
首先，在这个模型中，五风险利率必须是连续复利的形式。简单或不连续的无风险利率通常一年计算一次，R要求连续复利。R0必须转换成r才能代入上式。它们之间的转换关系为：r=LN(1 r0)或r0=exp(r)-1。比如r0=0.06，那么r=LN(1 0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投入，第二年将得到106，与直接用r0=0.06计算的答案一致。
二是表示期权有效T的相对数，即一年中期权有效天数与365天的比值。如果期权的有效期是100天，那么T=100/365=0.274。
三。预防措施
大家要知道，任何模型的精度都只能是相对的。首先，模型考虑的影响因素并不能涵盖现实世界中的所有因素。
其次，任何数学模型都必须建立在一些高度抽象的假设之上，这些假设不一定能真实反映现实世界。比如，你仔细考虑B-S-M公式推导前的七个假设，可以发现没有一个是符合实际情况的。
最后，即使B-S-M模型是精确的，计算结果仍然依赖于参数。如果输入参数有误差，模型的输出结果自然也会有误差。
什么是bs期权定价模型？通过以上介绍，相信你已经掌握了这种期权估值参考方法。如果你想学习股票k线的知识点，推荐你阅读：k线组合图经典图解。
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