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什么是基差弱化的基差风险?

2023-01-18 10:17:27 来源:期货交易心得

本文是小编在网上收集的“弱基差的基差风险是什么”的主要内容,将“弱基差的基差风险是什么”的内容分成几个小段落,希望对你有所帮助!基差的基差风险是什么?基差理论认为,期货价

本文是小编在网上收集的“弱基差的基差风险是什么”的主要内容,将“弱基差的基差风险是什么”的内容分成几个小段落,希望对你有所帮助!

基差的基差风险是什么?

基差理论认为,期货价格是市场对未来现货市场价格的预测值,两者之间有着密切的关系。由于影响因素的相似性,期货价格和现货价格往往呈现涨跌关系;但影响因素并不完全相同,所以两者的变化并不完全一致,现货价格和期货价格的关系可以用基差来描述。基差就是一种商品在特定地方的现货价格与同一种商品的特定期货价格的差额合约,即基差=现货价格-期货价格。基差有时为正(此时称为逆市),有时为负(此时称为正市)。所以基差是期货价格和现货价格之间实际运行变化的动态指标。基差的变化直接影响套期保值的效果。从套期保值的原理不难看出,套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险。因此,理论上,如果套期保值开始和结束时基差不变,就有可能实现完全套期保值。因此,套期保值者在交易过程中要密切关注基差的变化,选择有利时机完成交易。同时,基差的波动比期货价格和现货价格的波动相对稳定,为套期保值交易提供了有利条件;而且基差的变化主要受持有成本控制,比直接观察期货价格或现货价格的变化要方便得多。基差分为三种市场情况:负、正、零:

1基差为负的正常情况:在正常的商品供求关系下,基差一般应该为负,即期货价格应该大于商品的现货价格。

2具有正基础的反转市场条件:当市场上的商品供不应求时,现货价格高于期货价格。

3基差为零的市场情况:期货合约越接近交割日,基差越接近零。有利于套期保值者的基础变化如下:1 .当期货价格上涨,现货价格不变,基差变弱时,可以结束套期保值交易,同时获得额外利润。2期货价格不变,现货价格下跌,基差变弱。通过结束对冲交易,你可以在保值的同时获得额外的利润。期货价格上涨,现货价格下跌,基差极弱。通过结束对冲交易,你可以在两个市场获得额外的利润,同时保持价值。

期货价格和现货价格都有上涨,但期货价格涨幅大于现货价格,基差走弱。通过结束对冲交易,你可以在保值的同时获得额外的利润。

期货价格和现货价格都下跌,但现货价格跌幅大于期货价格,基差走弱。通过结束对冲交易,你可以在保值的同时获得额外的利润。

现货价格跌破期货价格,基差变弱。通过结束套期保值交易,可以在保值的同时获得额外的利润。有利于卖出套期保值的基差变化:1。期货价格下跌,现货价格不变,基差变强。套期保值结束,同时可以获得额外的利润。2期货价格不变,现货价格上涨,基差变强。当套期结束时,可以同时获得额外的利润。3期货价格下跌,现货价格上涨,基差变得异常强大。当套期保值结束时,可以同时在两个市场获得额外的利润。期货价格和现货价格都涨了,但是现货价格涨的比期货价格多,基差变强了。通过结束套期保值交易,可以在保值的同时获得额外的利润。期货价格和现货价格都下跌,但期货价格跌幅大于现货价格,基差变强。通过结束对冲交易,你可以在保值的同时获得额外的利润。现货价格从期货价格下方突然上涨,基差变强。通过结束套期保值交易,可以在保值的同时获得额外的利润。基础是指某一时刻,同一地点,同一

基差收敛什么意思?

基差趋同是指特定商品在特定时间和地点的现货价格和期货价格之间的差异。它的计算方法是现货价格减去期货价格。如果现货价格低于期货价格,基差为负;现货价格高于期货价格,基差为正。基差的内涵是由现货市场和期货市场之间的运输成本和持有成本的价差决定的。

做空基差是什么意思?

期货价格和现货指数价格股指之间的差额称为基差。当股指的期货价格高于现货指数价格时,股指的期货价格处于升水,基差为正。相反,股指期货溢价,基差为负。股指期货上市以来,社会普遍关注其升水和贴水。有人认为升水就是是做空股市的标志,甚至把股市下跌归咎于股指期货贴水。

基差正负的意义?

基差是特定商品在特定时间和地点的现货价格和期货价格之间的差额。它的计算方法是现货价格减去期货价格。如果现货价格低于期货价格,基差为负;现货价格高于期货价格,基差为正。基差的内涵是现货市场和期货市场之间由运输成本和持有成本构成的价格差。

基差为正说明什么?

基差是正的,正的基差就是说市场上信用违约互换的票面利率高,债券的利差比较低。正基差通常有四个原因。

正的基差是回购市场不完善。正基础从理论上讲,如果一笔可观的债券可以长期借出并在市场上出售,信用违约互换的A利率不可能高于债券利差。正基差由于投资者可以在当地借入债券,并在市场上出售,正基差也出售违约掉期以对冲信用风险。正基差本身会使债券价格下跌,正基差债券利差上升,正基差会消灭正基差。但是,从正基借入债券并向市场出售的行为需要一个完善的回购市场。如果回购市场不完善,积极的基础就会出现。

期货基差历史最高是什么意思?

期货基差是指某一商品在特定时间和地点的现货价格与当前期货价格之间的差额。当现货价格大于期货价格时,意味着基差为正;如果期货价格大于现货价格,意味着差价为负。历史最高基差是指一个期货品种上市以来的最高基差。

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