如何确定套期保值比率(套期保值比率越大越好)
2023-01-30 17:02:48 来源：期货知识
套期保值比例如何确定？中国黄金期货和现货黄金的套期保值比例差别不大。一方面说明我国目前的黄金市场处于一定的稳定状态，发展状态相对稳定，但仍存在一定差距，说明由于计算方法和实际因素的影响，不同方法计算的套期保值比率仍存在一定差距，而这种小差距也会因交易量巨大而产生巨大的盈亏差异。因此，在选择使用方法时一定要谨慎。黄金现货和期货在不同套期保值比率模型下的套期保值比率和套期保值效率从表中结果可以看出如下。
(1)金融市场的变化非常迅速，金融资产的价格会上下波动，这将给投资者带来风险。利用传统静态套期保值比率模型得到的静态套期保值比率模型不能很好地反映金融资产的动态价格特征，黄金市场也是如此。
(2)与传统OLS方法计算的套期保值比率相比，使用本文Copula模型修正的最小方差方法可以适当降低黄金的套期保值比率，并且就是，使用Copula模型得到的一个单位的黄金现货需要相应单位的黄金期货更少，可以显著降低单位机构的套期保值成本。
(3)对于T Copula模型，EVT模型的Copula方法可以适当提高套期保值效果，其中所有模型中最高的HE就是意味着最好的结果是AR-fiapa ch-EVT-SKST-T-Copula模型。而有无EVT的Copula模型得出的套期保值比率，即就是H值的差异相对较小，套期保值效率的差异不是很明显，这与一些学者用不同方法计算的结果不同。
(4)总体来说，本文计算的十一个套期保值模型的套期保值比率都不是很大，基本上每个套期保值比率模型的套期保值比率都在6_5%左右，与成熟期货市场的套期保值效率还有很大差距。
自现代投资组合套期保值理论产生以来，计算套期保值比率的方法层出不穷，研究确定最优套期保值比率的方法也是浪费时间。他们从不同的角度提出了不同的度量策略，基本策略有三种，即收益风险最小化的套期保值策略、效用最大化的套期保值策略和单位风险补偿最大化的套期保值策略。后两种策略有一些缺陷。一方面计算过于复杂，难以操作，另一方面无法保证效用函数的精度。因此，一般采用第三种策略来确定最优套期保值比率。在该策略下，就是最小方差法用于计算套期保值比率，因此该策略也可称为最小方差套期保值策略。
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外汇交易，只有1%的人长期赚钱，而99%的人会失败。至少在股票投资上，赚钱的人概率约为20%。外汇的趋势延伸也不如股票，因为没有那个货币趋势可以像股票一样每年上涨1000%，因为股票增长没有波幅限制。外汇不同，为了保持本国出口的优势，央行经常会干预货币，让货币在央行预期的范围内窄幅波动。央行频繁干预的情况下，散户的技术再好，大户的资金再雄厚，他们都没有办法发挥他们的天然优势。这就是外汇投资交易难赚大钱的真相。 -
国内黄金交易来自杭州 的客户分享：
黄金t+d的多头持仓、空头持仓分别表示什么？
黄金t+d的报价不仅仅只是简单的报买卖价格，还包括开仓和平仓。开仓意味着持仓的增加，平仓是指持仓的减少。由于黄金TD交易是延期交易，所以有持仓这一概念。黄金TD投资是不立即进行实物交割的，所以：
①多头持仓表示未来要付出全额资金，得到黄金实物；
②空头持仓表示未来要付出黄金实物，得到资金。
外汇行业内，最常被提及的无疑就是交易技术了！因为外汇交易的简易性，许多人纷纷开始跳入研究交易技术的这个坑，希望有一天能够学会所有技术，再透过这些技术让自己从坑里爬出来，然而当开始四处学习各种技术时，却发现这个坑越挖越深，似乎每个技术都有点作用，但交易过一段时间却又不断亏损，因此不断地换技术。当技术学得越多，看到整个盘面似乎都是信号，然而只要一出手就亏损，越来越不会交易了。