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对冲的意义是什么(对冲的业务是什么)

2023-01-30 17:04:07 来源：期货知识

套期保值本身就是一种规避风险的手段。为了规避市场变化带来的价格波动风险，我们应该相应的在期货市场买入一些标准化的期货合约，以对冲现货价格在未来交割中可能出现的风险，从

套期保值本身就是一种规避风险的手段。为了规避市场变化带来的价格波动风险，我们应该相应的在期货市场买入一些标准化的期货合约，以对冲现货价格在未来交割中可能出现的风险，从而减少损失或者保持盈利。

期货市场自诞生以来就承担了很多功能，其中套期保值是一个非常重要的内容，对于市场参与者规避风险、减少损失非常重要。正是因为这种功能，期货市场应运而生并发展壮大。

随着期货市场的不断发展壮大，交易规模也在不断扩大，这使得期货市场在金融市场乃至市场经济中的地位越来越重要。与此同时，运用合适的方法得到最优套期保值比率变得越来越重要，推动了套期保值理论的快速发展。自20世纪30年代以来，套期保值理论经历了传统套期保值、选择性套期保值和现代投资组合套期保值三个阶段。

为了在一定程度上解决基差风险，提出了选择性套期保值理论。该理论认为，套期保值时，套期保值者需要事先约定基差变化的范围，选择期货价格的时间跨度。在此前提下，套期保值活动的另一参与者选择某一天的期货价格作为定价依据，在约定的期限内进行相关操作。这一理论在一定程度上缓解了基差存在带来的风险，但是

按照传统的套期保值理论，套期保值参与者在相关操作中确定的套期保值比率一直是1，即比率为1头寸的现货资产需要比率为1头寸的期货资产进行反向操作，这显然需要占用更多的资金。但是选择性对冲理论需要大量的前期工作来讨论，不一定或者效果有多好。然而，现代套期保值理论认为，用期货对现货进行套期保值所需的比例不是固定的，而是灵活的，最优套期保值比例与参与者的套期保值目的和现货资产与期货资产的价格相关性密切相关。现实中，套期保值的参与者可以根据自己套期保值操作的目的和对风险的接受程度，灵活调整交易头寸，以达到自己可以接受的最优套期保值效果。

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标签：期货知识大全期货交易入门知识本文来源：期货知识责任编辑：期货开户

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