影子价格

影子价格是什么意思？影子价格的计算公式有哪些？影子定价也叫“计算价格”、“影子价格”、“预测价格”、“优惠价”。它是由荷兰经济学家扬丁伯根*泰晤士报在20世纪30年代末提出的，是用线性规划的数学方法计算出来的，反映了社会资源得到良好配置的一种价格. .

影子价格的含义

影子价格是指基金管理人在每个估值日利用市场利率和交易价格对基金持有的估值对象进行的重新估值。当基金资产净值与影子价格的偏差达到或超过基金资产净值的0.5%，或者基金管理人认为发生了其他重大偏差时，基金管理人可以在与基金托管人协商后进行调整，使基金资产净值能够更公允地反映基金资产价值，确保采用摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性损害。影子价格反映了资源对目标函数的边际贡献。即资源转化为经济效益的效率。影子价格反映了资源的稀缺性和资源的边际使用价值。

影子价格的计算公式

（一）持有券种在计算日至到期日之间的付息次数为1的，采用以下公式，计算各券种的影子价格。

PV=(M C/f)/(1 y*D/365)

其中：PV是各种证券的影子价格；m是债券的面值；c是债券的年利息；f是债券的年付息频率；d是从计算日到债券到期日的剩余天数；y是估计的市场收益率。

（二）持有券种在计算日至到期日之间的付息次数大于1的，采用以下公式，计算各券种的影子价格。

PV=(C1/f)/(1个y/f)^w (C2/f)/(1个y/f)^(w 1) …… (Cn/f)/(1个y/f)^(w n-1)

米/(1 y/f)^(wn-1)

其中，PV是各种证券的影子价格；y是估计的市场收益率；C1是当前的息票；C2是下期期初的息票，C2=C1为固定利息债券；f是债券的年付息频率；n为剩余付息次数，n-1为剩余付息周期数；d是从计算日到最后一次付息日的天数；w等于D/当前付息周期的实际天数，等于D/(上一个付息日-下一个付息日)；m是债券的面值。

温馨提示：《影子价格》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。