跨品种套利
2023-01-31 12:32:16 来源：期货知识
我们都知道，不同的期货产品之间可以进行套利，是因为很多投资产品是相互替代的，而另一些是对应原材料和产成品的。江恩理论给你举几个例子：比如小麦和玉米(作为粮食和饲料，是可以相互替代的)、大豆和玉米(在播种效益理论一致的条件下，它们的价格比处于动态均衡区间)、铜和铝(应用中有替代领域)、强麦和硬麦(后者包括前者)等。还有就是上游原料与下游产品之间的套利，如大豆与豆粕、豆油之间的提油套利和反提油套利合约，这是在大连商品交易所市场和大连商品交易所、CBOT市场非常成熟的套利方式。
大豆、豆粕、豆油之间存在“100%大豆：18.5%豆油78.5% 3%损耗”的关系，也存在“100%大豆收购价格、加工费利润=18.5%豆油销售价格78.5%豆粕销售价格”的均衡关系，因此大豆、豆油、豆粕之间存在三种商品。有两种方式可以做到这一点，即石油套利和反向石油套利。
石油套利是投资者在市场价格关系基本正常的情况下进行的。目的是防止大豆价格突然上涨或豆油、豆粕价格突然下跌的风险。其做法是买入大豆期货合约，卖出豆油和豆粕期货合约。
反向采油套利是投资者在市场价格异常时使用的一种套利方式。当大豆价格因某些因素大幅上涨时，卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕合约。
因为国内有大豆、豆粕、豆油交易活跃*的期货品种合约，投资者可以参考现货价格计算“大豆与豆粕/豆油”的价格关系，从而确定具体的进场方法和时机。
如果以每吨4350的价格买入大豆1209合约，2012年9月交割后，每吨可产出18.5%的豆油和78.5%的豆粕。因为豆粕和豆油的粉栅是1209合约，如果此时卖出豆粕和豆油期货合约，压榨后的产品可以在2012年9月交割。因此可以计算出压榨豆制品的价值，即18.5%19070 78.5%2950=3993.95。因为每吨大豆需要300 ~ 500元的压榨利润，所以大豆价格在4294 ~ 4494元之间是正常的。目前价格为4350元/吨，因此其价格落在套利空间内，说明此时不宜进行油套利或反油套利。
温馨提示：《跨品种套利》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。
本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。
【温馨提示】转载请注明原文出处。 此文观点与零零财经网无关，且不构成任何投资建议仅供参考，请理性阅读，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请联系我们，本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
客户对我们的评价
-
外汇市场交易 来自杭州的客户分享评论：
-
外汇学技术 来自湖州 的客户评价：
外汇学技术需要精，而不在于多！
外汇行业内，最常被提及的无疑就是交易技术了！因为外汇交易的简易性，许多人纷纷开始跳入研究交易技术的这个坑，希望有一天能够学会所有技术，再透过这些技术让自己从坑里爬出来，然而当开始四处学习各种技术时，却发现这个坑越挖越深，似乎每个技术都有点作用，但交易过一段时间却又不断亏损，因此不断地换技术。当技术学得越多，看到整个盘面似乎都是信号，然而只要一出手就亏损，越来越不会交易了。 -
外汇新手投资 来自苏州的客户分享评论：
投资者也要注意对市场行情的把握，他们要尽可能多的掌握一些行情分析的MT4交易外汇技巧，提前预测行情才能更好的安排计划。市场上存在强劲的市场行情时，对投资者最大的考验是能否把握住行情，因此投资者会注意从技术面以及基本面两方面去把握行情，做到关注外汇交易市场总体变化的基础上，从中找到那些可能能够带来利润的机会，投资者在对市场行情有了综合判断之后，才知道如何安排计划能够获利。如果新手投资者不知道分析行情走势，可以先到开设一个模拟账户进行练习交易，等到学会行情分析后，再去开设真实账户进行实盘交易。
在外汇市场上，每一天的K线走势图都具有唯一性，但是细心观察就不难发现，有一些图具有相似性。经过观察和总结，专业人士总结出了几种典型形态，如纺锤线型走势、十字线走势等。这几种典型的走势图都有自己的特点，投资者应该学会和掌握这几种典型的走势图，要知道这是深入分析K线图的基础，掌握简单的典型形态，在分析复杂的走势图时才能更好地找到切入点。