风险管理系统包括哪些方面？

目前，常用的风险管理系统主要包括以下三个步骤：

(1)风险识别

风险识别是风险管理的* *步骤，包括风险确认和风险评估。具体来说，它要求投资者*首先确认自己面临的风险类型和来源，然后评估风险发生的概率和可能造成的影响。

在股指期货市场，投资者应识别以下风险：对于套期保值者而言，股票组合形成的“模拟指数”难以与实际股票指数完全匹配，可能造成跟踪误差，使套期保值者面临价格风险；对于投机者来说，持有头寸是完全暴露在风险之下的，因此面临更大的市场价格风险。如果保证金制度、每日盯市制度和强制平仓制度得不到有效执行，投资者将面临更大的突破头寸甚至破产的可能性。这里所说的“破仓”是指账户的金额小于头寸持有的损失的情况，一般会强制到平仓，所以也叫爆仓或者锁仓。

(2)风险度量

风险识别后，投资者要定量衡量自己面临的主要风险。目前常用的风险计量方法有情景分析、敏感性分析、VaR模型、压力测试和*价值理论等。

情景分析是一种旨在评估金融市场中一些特殊情景对投资组合价值变化影响的方法。它可以评估市场波动性和相关性的影响，明确给出某一场景下投资组合的损失。

敏感性分析方法就是基于原分析，如果投资环境发生变化(如利率变化)，最终利润会发生多大变化？

波动率法，即VaR(Value at Risk)模型，字面解释如下就是“Value at Risk”是指在给定的市场条件和信心水平下，某项金融资产或投资组合在给定的时间间隔内的巨大预期损失。作为一种运用概率论和数理统计对风险进行评估的方法，它可以用非专业人士也能理解的非技术术语对金融市场风险进行总体评价，科学、简洁、易操作，因此目前被广泛使用。

压力测试简而言之就是 *端市场情景下的投资组合损失评估。

*-价值理论是另一种常用的方法来衡量风险损失在*-结束市场。它运用了更多的统计理论和方法，对*-终端条件下的VaR和概率水平给出了准确的描述。如果有丰富的历史数据，压力测试效果比单纯构建*-终端市场场景要好。

(3)风险控制

在识别和度量风险的基础上，投资者可以控制风险，包括采取事前风险控制和事后风险控制措施。还有就是既要有预防措施，也要有风险发生后的应急措施。

以上就是小编，希望对你有帮助！

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