期货投资心得——如何正确选择
有句话说,心有多大,世界就有多大。这句话在交易中也很贴切:心有多大,市场就有多大。大多数投资者容易被事物的表象所迷惑,看不清事物的本质。他们每天追求确定性、暴利和传说中的圣杯,然后迷失在交易利益的得失中,无法理解一个坎:取舍。
一个优秀的交易系统必须包含权衡。
接受和放弃是非常重要的。放弃就好,市场不会给你生存的机会;如果你放弃了,不接受,你就切断了自己的生命。一个有正预期回报的健康的交易系统必须包含一个选择。
比如你想获得暴利,就必须在某些方面放弃一些东西。暴利的前提可能需要重仓持有,不能像轻仓交易那样安全。所以,你放弃的是安全。相反,如果你走安全,那么你需要低位交易,你放弃,就是短时间内实现暴利。如果你喜欢拎包入住,在有一定盈利的前提下主动平仓,你会心安理得,拒绝利润提取带来的痛苦,而你放弃的是未来继续盈利的可能。相反,如果选择承担回撤,可能获利更多,意愿也放心。如果你选择了一天,放弃了隔夜,你就承担了低风险,采取了隔夜安全,但是你就放弃了大周期的一系列好处,比如你的规模会受到限制。
不同的性格和特点对事物有不同的关注,所以市场上诞生了各种各样的交易方式。然而,大多数投资者选择的交易模式显示了贪婪的本质:低风险高收益;想抄到底,想打高位;想顺势而为,不想承受波动。所以在各种利益的诱惑下,大家都在发挥自己的聪明才智,希望找到一个完美的交易方法。不幸的是,这恰好是市场的一大谎言。
大多数人迷失在利益的诱惑中。
前段时间,大宗商品市场在大幅下跌后大幅反弹。我手握空单,在大盘大幅下跌的过程中,大赚了一笔,结果却是放弃了大部分利润。相反,由于当时大跌,我一个用程序化交易的朋友主动出击平仓,也就是用手工的方式,停止了权益波动,放弃了尊重制,留存了大部分利润。谁对谁错,尚无定论。但显然,我们都有取舍。我采取的是对制度的绝对尊重;我放弃的是资金曲线的平滑,我愿意承受资金曲线的退出。他拿的是一定的利润,送出去的是对制度的绝对尊重。
从这个结果来看,也许他是对的,因为他的利润比我的高很多,但在未来的某个阶段,他可能会为此受到惩罚,因为他的头脑中夹杂着一些对市场不确定性的主观恐惧。他急于阻止权益波动,所以当未来出现更大的行情时,他没有勇气去持仓。他的容忍度,他对趋势市场的容忍度,都会因为这个干预系统的结果而降低。那么,如果周期放大,他的选择未必比我好。
思维的一致性
这就涉及到一个问题:思维的一致性。也是开篇那句话给我的提示:心有多大,市场就有多大。我是潮流的引领者。当一个趋势出现时,我必须相信它会持续下去。在追溯的时候,我一定要有一定的承受力。如果我不能承受一定幅度的回撤,那么我就把握不了大趋势。这个简单的道理,很多人都无法理解。他们只看到如果我不承担回撤,那么我的资金曲线就站在高位,利润就很可观。但问题是我的思维是一贯的。如果我不承担这个回撤,我会在曲线刚刚好转的时候主动平仓,这样曲线就失去了以后大幅上涨的机会。
我认识的一些交易者喜欢在某个产品大跌的时候买入。事实上,使用这种交易方法的人往往对市场有“框架式”的理解。他更愿意相信市场上各种品种的价格是有一定边界的。那么,他的思维一致性的结果就是他永远“撑不住”大行情。即使他追到了底,也很容易失去他所拥有的头寸。因为在他的思维模式中,对市场是有“底”的判断的,必然有“*”的预期。他没有一个趋势交易者的耐力,注定无法获得趋势带来的收益。
根据实际情况,做出自己的选择。
在交易的过程中,我们每时每刻都会受到利益得失的影响,这很正常。每个人都有欲望,欲望的大小体现在你账户的资金量上。如果你有很大的欲望,那么你账户里的资金量应该占你资产的很大比例。因为小账户、小资金的权益变化根本不能激起你的欲望,只有大利润才能满足你的欲望,给你继续在市场上交易的动力。但是,我们需要知道如何做出取舍,也必须做出取舍。如果我们想从市场中获得更多的利润,我们必须放弃更多的东西。比如你的总资产可能会因为这个而剧烈波动,你可能会因为利益的波动而失去沉着冷静,家庭会不和谐,等等。相反,如果你降低欲望,保持平衡状态,控制仓位,追求利润,你可能会变得更加冷静和从容,你对交易本质的认识可能会加深,你的交易水平可能会大大提高。
很难追求在底部买入,在趋势高点卖出。即使实现了,也不可持续。原因很简单。如果你就这么放弃了,市场会毁了你。所以,交易者要注意选择。请整理自己的交易系统,放弃一些不切实际的预期,降低盈利预期,缩小仓位,不要过度使用杠杆,不要追求一夜暴富,那么你会得到更多的东西。
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