期货的远期市场和逆向市场有什么区别？

很多人都不知道期货的远期市场和逆向市场有什么区别，所以今天我们就来详细告诉大家期货的远期市场和逆向市场有什么区别。

远期市场和反向市场的区别：基础不同。

远期市场也叫正常市场，即在正常情况下，期货价格高于实际价格(或合约的价格低于远期月份的价格合约)，基差为负。

远期市场分为两种情况，一种是期货价格高于现货价格，一种是远期价格高于近期价格合约。因为期货市场未来有更多的持有成本，理论上期货价格应该高于现货价格，合约的远期价格相应高于合约的近期价格。远期市场是对冲交易的理想环境。

反向市场(也称反向市场或现货升水)是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格(或近月价格合约高于远期价格合约)，基差为正。

远期市场与反向市场的第二个区别：牛市价差具有不同的市场特征。

远期市场的实盘套利机会只有在价差的* *值大于成本时才会出现持仓。此时可以在近月合约做多，在远月合约建立同价位的空仓头寸。近月收仓单，远月到期仓单交割平仓，可获得无风险收益。

反向市场牛价差的市场特征是：现货价格高于期货价格；只要价差扩大，就可以盈利；盈利潜力巨大，风险有限。

远期市场和反向市场的区别：熊市套利。

在远期市场，如果市场供过于求，需求相对不足，“就会造成近月合约的价格涨幅小于远期合约，或者近月合约的价格跌幅大于远期合约。此时可以在最近一个月做空合约，并且

逆市熊市套利的市场特征是：供给过剩，需求不足；近月合约价格高于远期合约价格。

远期市场的对冲套利

远期市场，如果供给不足，需求比较旺盛，就会导致合约，价格涨幅超过远月，或者合约，价格跌幅小于远期月合约，这样就可以在近月合约做多，在远月头寸建立同价。

在反向市场，随着时间的推移，现货价格和期货价格会逐渐收敛到交割月，就像在远期市场一样。

在反向市场，由于需求远大于供给，现货价格高于期货价格。当合约的价格涨幅超过合约的远期价格时，可以进场做牛价差。而反向市场的牛利差盈利潜力巨大，但风险有限。另外，无论是在远期市场还是在逆向市场，熊市套利都是卖出合约，买入远期合约。

原因有二：一是对某种商品的需求非常迫切，远大于产量和库存；第二，预计未来这种商品的供应量会大幅增加。

简而言之，逆市的出现是因为人们对现货商品的迫切需求，无论价格多高都愿意承受，导致现货价格大幅上涨。合约的价格也有所上涨，远期月份合约的价格由于预测未来供应量将大幅增加，价格相对稳定。

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