技术分析大师约翰·墨菲总结的八大经典交易法则！

约翰墨菲是国内技术分析爱好者眼中的导师。出版了多本技术分析畅销书，其《期货市场技术分析》被誉为国内技术分析的“圣经”。今天小编推出这篇约翰墨菲交易法则，希望不论是对于投机还是投资者都会有所帮助。

研判大趋势

研究长期图形。从几年的月线图和周线图开始。更长的时间跨度可以为某个市场提供更大的可见性和更好的长期愿景。

知道长期趋势后，就可以分析日线图和日内图了。单一的短线行情分析往往具有欺骗性。即便你只做短线交易，顺着中期趋势和长期趋势的方向去交易，你的成功率也会更高。

发现趋势并跟随趋势

反弹时做空。

如果你是中期交易趋势，用日线图和周线图。如果你是日内交易者，使用日线图和日内图。但是无论属于哪一种情况，都应该用较长期的图形决定趋势，然后用较短期的图形选择进出时机。

找出高点和低点

寻找支持和阻力。最好的买入位置是支撑位附近，这通常是早期的低点。卖空的最佳位置是阻力位附近，这通常是一个前期高点。一个阻力高点被突破后，往往为未来的回调提供支撑。

换句话说，旧的“高点”变成了新的“低点”。

同理，当一个支撑位被跌破之后，它往往会成为以后反弹的卖空点——老的“低点”可以变成新的“高点”。

知道回撤的幅度

测算回撤走势的百分比。市场在向上或向下修正时往往会回撤原先趋势的很大一部分。你可以用一个简单的百分比来估计现有趋势的回落。之前趋势的50%回撤是最常见的。

最小的回撤通常是前期趋势的三分之一。一般最多退三分之二。38%和62%的斐波那契回撤线也值得关注。所以第一个买点应该在上升趋势回调过程中33-38%的回撤区域。

画趋势线

画一条趋势线。趋势线是最简单有效的图形分析工具之一。你只需要一把尺子和图上的两个点。上升趋势线由两个连续的低点连接而成，下降趋势线由两个连续的高点连接而成。

价格通常会回到趋势线，然后继续上升趋势。打破趋势线往往是趋势变化的信号。一个根有效的趋势线应该至少被触到3次。趋势线有效的时间越长，被测试的次数越多，其重要性也就越高。

知道警告信号

使用MACD指标。指数平滑异同移动平均线（MACD）指标结合了移动平均线穿越体系和振荡指标的超买/超卖功能。

当快线从下方穿过慢线，两条线都在零以下时，出现买入信号；当快线从上面穿过慢线，两条线都在零以上时，出现卖出信号。周线图信号优先于日线图信号。MACD直方图反映了两条线之间的差异。

趋势变化的预警信号可以更早发出。

趋势还是震荡

使用ADX指标。平均趋势指标(ADX)可以帮助我们确定市场是处于明确的趋势还是波动的市场。它衡量趋势的程度或市场的方向。

ADX的上涨意味着趋势强劲，下跌意味着属于震荡市，没有明确的趋势。ADX上涨时要配合均线使用，下跌时要配合振荡指标使用。通过ADX线的方向，交易者可以决定采取何种交易风格，以及哪些指标最适合当前的市场环境。

了解确认信号

包括成交量和持仓利息。在市场中，成交量和持仓兴趣是重要的确认信号。成交量领先于价格。

我们必须确保成交量的放大发生在主导趋势的方向上。在上升趋势中，放量应该发生在上涨的交易日。持仓兴趣可以确认新资金是否支持现有趋势。

持仓兴趣下降通常是趋势接近完结的警告信号。一轮稳固的价格上升趋势应该受到成交量上升和持仓兴趣上升的支持。

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