外汇全球准则

外汇全球准则是什么?其目标是什么?

《外汇全球准则》是一套由 55 条外汇 (Forex) 良好市场实践组成的全球原则，为促进外汇批发市场的完整性和有效运作。该准则旨在促进一个稳定、公平、流动、开放和适当透明的外汇市场，通过高道德和专业标准支持市场，并使市场参与者能够自信和高效地完成市场交易。最新版本的指南于 2021 年 7 月发布，并可从全球外汇市场委员会网站下载。

外汇全球准则的创建者、创建时间和创建原因?

外汇工作组 (FXWG)于2017年 5 月 25 日发布了该标准的第一个完整版本，其中一些已于上一年 发表，FXWG由国际清算银行于 2015 年 7 月成立，其成员为世界各地 16 辖区的中央银行。目前，该指南由全球外汇市场委员会 (GFXC) 维护和更新。全球外汇委员会成立于2017 年 5 月，以论坛的形式召集中央银行和私营部门参与者，以促进稳定、流动、开放和适当透明的外汇市场。该指导方针是针对 2013 年和 2014 年曝光的一系列有关外汇不当行为的高关注度案件而制定的，强调了一个事实，即由于一些市场参与者的疏忽或不遵守，许多现有的区域外汇行为准则不再有效。其主要目标是帮助重建外汇市场的信任和信心。

全球外汇标准的主要原则是什么?

该准则有 55 条原则，以六项主要原则为核心：道德、管理、执行、信息共享、风险管理和合规，确认和结算流程

外汇全球标准适用于谁?

这些标准适用于所有外汇市场参与者，包括卖方和买方实体、非银行流动性提供商，外汇电子交易平台运营商和其他提供经纪、执行和结算服务的实体。在本准则中，市场参与者指符合以下条件的个人或组织(无论其法律形式为何)：

其正常业务部分活跃于外汇市场，并通过其他市场参与者直接或间接从事货币对交易，或参与旨在根据一个或多个外汇汇率(如衍生工具)的变化产生收益或损失的交易，无论是可交割还是不可交割;

运营设施、系统、平台或组织，参与者可通过这些设施、系统、平台或组织执行前款所述类型的交易;

提供外汇基准执行服务;

相关司法管辖区的非零售市场参与者。

根据 GFXC，以下类型的个人或组织通常将作为市场参与者参与外汇市场活动。

金融机构

中央银行，除非其无法履行其法律或政策职能;

准主权国家和超国家机构，但妨碍其履行其组织政策授权的机构除外;

资产管理公司、主权财富基金、对冲基金，养老基金和保险公司;

公司财务部门或公司财务中心以自身名义或代表其母公司、子公司、分公司、子公司或合资企业进行外部(非集团)交易;

营财资业务的家族理财办公室;

基准执行提供者;

非银行流动性提供者;运行自动交易策略(包括高频交易策略)和或提供算法执行的公司;

经纪商(包括零售外汇经纪商);投资顾问;集合商;以及类似的中介机构/代理人;

在外汇批发市场上互动汇款业务、货币兑换商和资本服务公司;

外汇电子交易平台;

确认和结算平台;

在相关司法管辖区内被归类为外汇市场参与者的任何实体。

以下类别的个人或组织通常不作为市场参与者参与外汇市场活动：

定价展示平台;

与零售客户互动汇款业务，货币兑换商和资本服务公司;

以个人身份或通过个人投资工具进行交易的私人银行客户;

普通零售公共领域;

是否有任何相关人员或组织强制实施全球外汇标准?

该标准完全是自愿的，尽管签署该标准通常是作为成员加入当地外汇市场委员会的一项要求，也是许多中央银行对其外汇交易对手的期望。本规范旨在补充当地法律、法规和规则，并非旨在对市场参与者施加法律或监管义务，也不是监管的替代品。承诺书的签署不要求该机构承担任何法律义务，包括向GFXC报告的义务，但适用于该机构的法律、法规和条例以及该机构开展业务所在司法管辖区外汇市场规定的义务除外。此外，除非市场参与者所在辖区的监管框架明确要求，审查本准则合规性的决定完全掌握在市场参与者手中。

使用全球外汇标准的实例

GFXC已建立了一系列案例研究，并举例说明了公司遵守本准则的各种考虑因素和实施步骤标准，并侧重于标准的相称性概念。这些案例研究没有约束力或规定性说明，也没有详细列出所有需要考虑的因素或可能的情况。然而，这些例子有助于理解遵守这些准则的原因和过程。这些典型的例子是匿名市场参与者自愿提供的。所有实例都遵循类似的结构。该组织回答了以下问题：

我们是谁?我们为什么要遵循准则?我们如何遵守准则?

对遵守过程的解释分为以下几个部分：

设置

相称性

程序

决策

展望