一些优秀的交易者证实：把握好交易时机与方法能提高成功率

日常交易中，总会涉及到交易时机问题，为了说明这一点，我们用美国1987年10月19日的“股灾日”做说明。

1987年10月19日这一天是历史上最凶猛的股灾之一。那天道琼斯指数收盘暴跌23%，但是在当日下午1:30的时候，道琼斯指数和标普500指数开始从底部强力反弹10%左右，最终疲软收市。


尽管大多数交易者在那天赔了很多钱，但是那些在下午1:30抄底买入的人却可以在短短1个小时的时间内赚得盆满钵盈。这就涉及到交易时机的问题。

避免被追加保证金

那些对时机把握不佳的交易者该怎么办？他们在高杠杆的外汇市场会成功吗？答案是肯定的。

世界上一些优秀的交易员，像吉姆·罗杰斯（Jim.Rogers）就做到了。罗杰斯做空黄金的那次有非常值得研究的地方。


1980年，在两位数的通胀和地缘政治动荡的背景下，黄金价格不断飙升。罗杰斯认定人们对黄金太过疯狂，像所有的抛物线式的市场一样，金价的涨势不会无期限的继续下去。

可惜的是，他入场太早了，他在金价675美元的入场做空，可那时金价一路攀升到800美元。大多数人是无法承受如此不利的价格变动，但是罗杰斯知道历史总站在自己这一边，不仅继续持仓并打算盈利出场。最终，黄金跌落至400美元，罗杰斯大赚一笔。

罗杰斯除了敏锐的分析能力和钢铁般的看空决心，他成功的关键是什么？他没有在交易中使用杠杆。在不采用保证金的情况下，他不受限于市场的摆布，只有在认为需要出场时他才平仓，而不是被追加保证金被迫离场。

在不使用杠杆的情况下，他能够保留原有的空头头寸，不仅如此，他还能在更好的价位加仓，从而获得更低的交易成本。

慢速且低风险策略

对外汇交易者来说，罗杰斯黄金交易之道给我们上了堂精彩的课。经验丰富的交易者对平仓出局或追加保证金想必在熟悉不过了。

时机太难把握所以会让交易变得困难。通过使用很少或不使用保证金，罗杰斯为自己的失误提供了更大的迂回空间。所以，他不需要修正自己的头寸去获得巨大收益。

那些不能够很好把握交易时机的外汇交易者，前期可以像罗杰斯一样采取低杠杆。就像我们平常说的，外汇交易成功之路基于的理念是“慢速且低风险策略”。也就是说，交易者应该慢一点入场，用一小撮资金，以低杠杆的方式去做交易。

为了更好的说明这一点，我们来看看两位交易员。两个人各有1万美元的交易资本，两个人都觉得欧元/美元被高估，并且决定在1.2000的价位做空。


交易员A采用50:1的杠杆，用他1万美元的投机资本做空价值5万美元的欧元/美元。在一个标准手的1%的保证金账户里，交易员A在被迫离场（被追加保证金）之前有100点的亏损承受空间。如果欧元/美元反弹至1.2100，他要在巨额亏损的情况下出局。


我们来看交易员B，他采用非常保守的5:1杠杆，在1.2000的价位做空价值5万美元欧元/美元。 当汇价反弹至1.3100的价位时，交易员B相对轻松些，只有区区500美元的浮亏。而且，就算汇价反弹至1.2300，他能够保持放空的位置继续加仓，从而得到一个更好的平均价位1.3100。如果汇价最后反转下跌，跌回他原先的入场位置，那么交易员B是盈利的。两个交易员做了同样的单，同样在错误的时机入场，但是结果却截然不同。

无止损，麻烦大！

回到刚才罗杰斯做空黄金的案例，在他交易成功的同时也有一个明显的缺陷，那就是没有设置止损。我们此前曾专门用一篇文章来描述止损的问题，建议每一个投资者应在每笔订单上设置合理的止损。虽然罗杰斯的低买高卖的方法多年来运作良好，但是在遭遇突发性事件则可能出现爆仓的风险。

另外，我们来看另一位交易高手Gary Bielfeldt是如何交易的。Gary Bielfeldt在1980年代国债收益率（收益率与价格呈反比）触及历史高位的时候入场，他相信这样的高利率在经济上不可持续，也不会持久的。不过，像罗杰斯一样，他也不是个捕捉时机的好手。


他在国债价格63美元时买入，但价格却跌到56美元。不过Bielfeldt的止损措施没有让损失扩大。每次价格下跌一个或半个点时他止损出局。就这样他被止损的好几次直到价格缓慢的筑底。最后价格一如预期反转上涨，为此给他带来了巨额回报。

Bielfeldt的交易方法给外汇交易者们好好上了一课，他和罗杰斯一样，对交易时机捕捉非常糟糕，但通过止损与加仓的方法成就了一笔成功的交易。另外，对自己的市场分析保持坚定不移的信心，这让他在其他交易者退出或观望时一遍又一遍做重复入场做多。纪律和持久性相结合对所有希望在交易中获得成功，但又对机把握不好的交易者来说是再好不过的案例了。

总结

对于把握时机特别差劲的交易者来说，时机在成功交易中扮演着至关重要的角色。

在外汇市场中，成功的关键在于采取小仓位并使用低杠杆以确保有足够的空间来应对任何价格不利走势。然而，不设止损的交易从来都不是一个明智的策略。这就是为什么糟糕的时机捕捉者应采取试验性的方法，有条不紊的将交易的损失降至最小。

世界上一些优秀的交易者已经证实：人们并非需要成为一位厉害的时机捕捉者在市场中赚钱，但是通过上述方法，交易的成功率定会显著提高。