加载中 ...
首页 > 外汇 > 新手入门 > 正文

外汇交易中的流动性是指什么

2023-06-26 12:24:07 来源:亚汇网

外汇交易者在选择经纪商的时候,流动性和订单执行质量是他们考虑的两个重要因素。那么流动性到底是什么呢?



外汇市场的流动性可以分成两个层次来理解:



第一层即宏观市场
外汇交易者在选择经纪商的时候,流动性和订单执行质量是他们考虑的两个重要因素。那么流动性到底是什么呢?

外汇市场的流动性可以分成两个层次来理解:

第一层即宏观市场的外汇流动性,也就是整个经济体系的货币资金投放量;

第二层是个体交易者市场的流动性,交易量大就代表着流动性好,反之就是流动性不足。流动性不足时,交易者就会面临流动性风险。

对外汇经纪商来说,流动性主要包括做市商提供的内部流动性和流动性供应商提供的外部流动性。在使用外部流动性时,外汇经纪商用某家流动性供应商,说明这家流动性供应商的价格最有优势。当然,流动性供应商并不一定每次都能给出最优价格,因为外汇市场的行情瞬息万变。

外汇经纪商有很多种方式建立内部或外部流动性。想要建立外部流动性,关键是外汇经纪商要有良好的资产负债情况。外汇经纪商的规模越大,可供选择的也就越多,最好的方式当属与大型银行合作,例如法国巴黎银行,荷兰银行,摩根大通,美国银行,花旗银行,瑞银集团和德意志银行等。

但是并不是那么容易就可以与以上这些银行合作的,要满足一定的条件才可以。这些银行在给外汇经纪商开设专线前,会调查经纪商规模,衡量客户的交易风险。一旦合作成功,可以充分享有多家流动性报价,而且与多家流动性报价商交易时,可以使用在大型银行开设的账户。

如何判断一个资产流动性的好坏:

可以从三个方面来衡量,即速度、价格和数量。

速度指的就是交易的即时性,当流动性充足时,交易者可以即时完成买卖的过程;反之在流动性不足的情况下,卖方或买方投资者就无法立即找到交易对手,交易就无法顺利完成。

价格层面来说,就是在资产流动性充足的情况下,投资者可以立即找到其交易对手并且以尽可能小的成本成交。最常见的衡量指标就是买卖差价,所以当投资者可以在特定的时间内以足够小的买卖差价成交时,我们就说该资产的流动性充足。

数量是指成交的数量,也就是说当大量的交易或订单以合理的价格在短时间内立即执行时,我们就可以说这个资产的流动性是充足的。外汇经纪商规模的大小,决定着流动性是否充足和订单执行的质量好坏(订单执行速度,报价平滑度和连贯性)。

流动性的局限性

流动性也有其自身的局限性。虽然流动性供应商有时会启动内部对冲交易系统,内部消化部分流动性。但如果是毫秒内涌现的成千上万份订单,理论上来说,流动性供应商不可能在短时间内部消化掉这些单子,供应商们把这些短时间内无法对冲消化的单子放置于一边,当外汇市场行情剧烈波动,点差骤变的时候,基本上使用的都是无法对冲消化订单。

一般来说,流动性供应商提供的流动性是分层级的。首批具有竞争价格的报价少量发出后,紧接着第二批发出时数量会增加,以此类推。层级的最高上限早就由市场深度和总交易量决定了。在给零售经纪商提供服务时,使用的就是次二级价位和较小点差,在任何时间,每家供应商单次提供的流动性总交易量总体上不会超过一定数量。这就解释了为什么每当有重大行情到来的时候,价格会剧烈波动,客户的订单只有部分会成交,剩下的不是滑点就是无法下单。

同时,仍然需要考虑的是银行,经纪商,基金机构等是否愿意接单。市场价格波动剧烈时,很多零售的或者未提及的专业交易员们都无法判断市场的走势,所以,市场上并不存在一家完美的流动性供应商,会在完全忽视风险的情况下接单。

标签:外汇投资 如何炒外汇 零基础炒外汇入门 本文来源:亚汇网责任编辑:零零财经

【温馨提示】转载请注明原文出处。 此文观点与零零财经网无关,且不构成任何投资建议仅供参考,请理性阅读,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请联系我们,本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

客户对我们的评价

  • 外汇新手投资 来自郑州的客户分享评论:

    一部分投资者认为逆势操作能够更好的抓住盈利机会,他们会铤而走险选择逆着市场行情去操作,其实逆着市场行情去交易的风险是很高的,大部分投资者都是通过顺着市场行情来获利的,一些理论上能够增加获利机会的操作方式,实际操作过程中存在很大的风险,不是普通投资者能够轻松驾驭的。
    投资者有充足的时间来研究市场行情,保持饱满的投资情绪才有更大的概率获利,为了更好地做到这一点,他们需要把握恰当的节奏,不要让自己在市场上过于疲倦,否则很可能会出现操作失误的情况。
  • 外汇入场交易 来自温州 的客户评价:

    外汇入场交易前希望你能明白这些。 
    起始投资金:
    每个人的可用资本可以大也可以小,资本来源可能会有所不同。最重要的是,投资资金必须是不影响未来生活的闲置资金。由于外汇交易最糟糕的情况是失去存入真实交易账户的投资,不影响其他个人财产,交易员可以根据自己的能力和风险偏好来决定初始投资。对于初学者来说,开立一个真正的交易账户至少需要100美元。
    风险控制:
    每笔交易都可能面临趋势偏差或价格剧烈波动的风险,因此交易员必须在进入市场前合理规划交易蓝图和策略。<

  • 外汇新手投资 来自苏州的客户分享评论:

    投资者也要注意对市场行情的把握,他们要尽可能多的掌握一些行情分析的MT4交易外汇技巧,提前预测行情才能更好的安排计划。市场上存在强劲的市场行情时,对投资者最大的考验是能否把握住行情,因此投资者会注意从技术面以及基本面两方面去把握行情,做到关注外汇交易市场总体变化的基础上,从中找到那些可能能够带来利润的机会,投资者在对市场行情有了综合判断之后,才知道如何安排计划能够获利。如果新手投资者不知道分析行情走势,可以先到开设一个模拟账户进行练习交易,等到学会行情分析后,再去开设真实账户进行实盘交易。

外汇频道Commodity Channel

免费热线:400-178-8526

在线客服