外汇新手需要了解：美元与黄金，黄金与美元的关系

美元为什么叫美金，是因为美国美元与黄金是等价物，有多少的美元就必须美国库存多少的黄金，在金融学中叫“布雷顿森林体系”。

二战后建立起来的布雷顿森林体系规定：美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元/盎司的官价向美国兑换黄金，这就是金本位制度的开始。

金本位的诞生及瓦解

金本位是如何诞生的？又是如何瓦解的，这里我分为三个步骤进行一下详细的介绍，即：牛顿创立金本位制、朱元璋废除金本位制、金本位的彻底瓦解。

1.牛顿创立金本位制

金本位，是以黄金为本位币的货币制度，最早实行金本位制的国家是英国，是由人们熟知的着名物理学家、数学家、科学家和哲学家牛顿提出的。

据历史记载，牛顿从事科学研究近30年，而弃学从政的时间也将近30年的时间。正是在他从政的那段时间，牛顿成功地解决了英国货币重铸遇到的问题，成为了英雄铸币史上甚至世界铸币史上做出巨大贡献的人。

1699年，55岁的牛顿来到了伦敦塔，这里是当时英国唯一的铸币厂的所在地，而此时的牛顿也有一个全新的身份“英国皇家铸币厂厂长”，成为铸币厂厂长的牛顿开始展开了工作。

1717年，牛顿提出了一项新的政策主张，就是把黄金与英磅之间的价格比率固定在统一的标准上，不允许任何人，按照不同于此的价格兑换黄金，这就是金本位的开始，以黄金作为品，用固定的价格、标准来固定其他货币，从此黄金成为了货币当中的主要角色，这也为之后的金本位制奠定了基础。

能够看出，牛顿想要创造的是像黄金一样好的货币，就是像黄金一样稳定的货币，要想这么做，唯一有效的方式就是固定英磅和黄金的兑换比率。

除此之外，由于当时白银外流，黄金内流，黄金和白银的比价关系发生了急剧的变化，英国的货币体系出现了紊乱，而最急需的措施就是保持货币体系的稳定。

契约，这是真正使得黄金与英磅捆绑的主要因素，这是兑换的标准化，兑换的标准就是个契约，黄金与英磅通过统一的兑换标准，被紧紧的联系在一起，在这种契约的背景约束之下，使得英国同黄金站在了一起。

金本位制有如下的特点。

特点一：用黄金来规定货币所代表的价值，每一货币单位都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金重量而有一定的比价。

特点二：金币可以自由铸造，任何人都可按本位币的含金量将金块交给国家造币厂铸成金币。

特点三：金币是无限法偿的货币，具有无限制的支付手段的权利。

特点四：各国的货币储备是黄金，国际的结算也使用黄金，黄金可以自由输出与输入。

特点五：由于黄金可在各国之间自由转移，这就保证了外汇行市的相对稳定与国际金融市场的统一。

但是，随着时间的发展，经济的发展，金本位制度出现了瓦解。

2.朱元璋废除金本位制

人类第一张纸币出现在中国的北宋时期，与惯常使用的白银、黄金相比，人们立刻发现纸币有很多的好处，便于携带，很快得到了广泛的使用。

自从纸币出现的那一天起，以黄金为首的贵金属，作为流通货币的地位和权威就受到了强有力的挑战，黄金成本高、难以携带，而纸币成本低廉、便于携带。

中国历史上的朱元璋，他运用手里的权力改变了这个游戏的规则，因为决定修缮都城南京的城墙，缺少资金，强行发行纯信用纸币，一张名为大明通行宝钞的纸币开始在全国范围内流通，为了推动和保障大明宝钞的流通，朱元璋专门制定了严苛的法律，民间不得使用黄金和白银，违者治以重罪，历史中把这一举动称为“禁银”。就这样，朱元璋成为中国历史上第一个使一个国家摆脱黄金和白银束缚的人。

让纸币从此成功脱离了黄金的管辖和束缚，摆脱了实物的特征，将纸币的发行纯寄托于国家信用，这在世界历史当中可以说是影响深远，这也是中国历史上金本位制的成功瓦解的开始！

3.金本位制的彻底瓦解

第二次世界大战后，建立了以美元为中心的国际货币体系，这实际上是一种金汇兑本位制，美国国内不流通金币，但允许其他国家政府以美元向其兑换黄金，美元是其他国家的主要储备资产。

但其后受美元危机的影响，该制度也逐渐开始动摇，至1971年8月美国政府停止美元兑换黄金，并先后两次将美元贬值后，这个残缺不全的制度也崩溃了。

金本位制通行了约100年，其崩溃的主要原因有如下几点。

第一点：黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度。

第二点：黄金存量在各国的分配不平衡。

第三点：黄金被参战国集中用于购买军火。

具体来说黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。

黄金存量在各国的分配不平衡，是因为1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二，黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。

而第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。

美元与黄金反方向下的弱关联？

美元与黄金在世界经济的发展过程中一直是人们关注的焦点，美元与黄金之间价格的轻微波动都会影响全球经济走势。

投资者应该都知道的是，美元不仅是美国的法定货币外，还是国际结算货币。在投资市场中，通常分析美元走势的工具是美元指数，美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，显示的是美元的综合值，一种衡量各种货币强弱的指标。

这个指标能够间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况，如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。

在第一章我介绍过，黄金具有货币的属性，正因此特性，黄金可作为国际结算货币，具有人力不能左右的商品信用，一旦国家信用为基础的纸币受到冲击，黄金的货币属性就逐渐开始凸显出来。

而当今的世界货币体系，建立在中央银行或财政部的黄金基础之上。在金融危机的背景下，美元疲软走弱，此时，黄金的重要性便被提到国际经济舞台上。

所以，黄金和美元之间呈现反方向下的弱相关，如下图所示。

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也就是说，美元作为国际黄金市场上的标价货币，升值或贬值将直接影响到国际黄金供求关系。

美元的黄金价格的变动遵循最基本的经济规律，由供给和需求决定，由于黄金是用美元计价，当美元贬值时，等量的其他货币可以买到更多的黄金，从而刺激需求，导致黄金的需求量增加，进而推动金价走高。

黄金作为美元资产的替代投资工具，当美元走势强劲时，投资美元升值获利的机会增大，投资者自然会追逐美元；相反，当美元走势疲软时，投资者又会趋向于投资黄金，黄金价格就会呈现上涨趋势。

根据美元与黄金之间的关系，国际上，黄金一直以美元计价。

为何投资者习惯参考美元做黄金？

这就要提到美元的国际地位了。

随着美国的强大，早年还将美元与黄金储备紧密挂钩，由于美元稳定的高含金量，全球对美元产生了的高信誉，逐渐全球各国将美元作为国际间商品结算货币，并得到了较普遍的认同，使这单一国家货币成为了国际结算货币。

在全球外汇市场交易中，美元是交易最活跃的货币，由此美元也就具有了美国国家货币和国际结算货币的双重身份，正是因为美元的国际地位很高，导致世界黄金市场一般都以美元标价，这样美元贬值势必导致金价上涨。

由于黄金市场价格是以美元标价的，美元升值会促使黄金价格下跌，而美元贬值又会推动黄金价格上涨，可见，美元强弱在黄金价格方面会产生非常重大的影响。

同时，美元与黄金的负相关关系也证明了，美元跌的时候黄金在涨，而黄金跌的时候美元则往往处于上升途中，所以，投资者更加习惯参考美元来投资黄金。