今日黄金市场分析:美国整体CPI数据符合预期 黄金冲高回落

昨日市场回顾

周四，受低于预期的通胀数据提振，现货黄金升至1930.19美元的盘中高点，但随后掉头加速跌破1920美元关口。美盘期间虽有反弹，但仍受阻于1920关口，最终收跌0.09%。

每盎司1912.58美元。到现在为止，金价是1914.44。

黄金市场基本面综述

美国7月未经季节调整年率录得3.2%，结束连续12个月下滑，但低于预期的3.3%；7月份，核心CPI年率为4.7%，为2021年10月以来的最低水平。

旧金山联储主席戴利表示，CPl数据基本符合预期。现在说加息还是维持利率不变还为时过早。预计明年会讨论降息，这要看经济和通胀的走势；费城美联储校长哈克认为，通货膨胀已取得进展；有一个“新美联储”

被称为通讯社的《华尔街日报》记者尼克蒂米罗斯(Nick Timiraos)表示，通胀有所反弹，但温和的价格压力可能会维持美联储的利率不变。

美国总统拜登表示，通胀数据显示美国经济仍然强劲，美国在保持经济强劲的同时，在通胀方面取得了进展。

上周美国首次申请失业救济的人数很少。上涨，录得24.8万人，高于市场预期的23万人。机构观点汇总

埃德莫亚，Oanda高级市场分析师

通胀数据疲软之初，黄金价格大涨，但可能是因为投资者认为股市会跑赢黄金，金价涨幅逐渐消退。美元可能已经见顶，但如果华尔街继续买股票，金价就不会飙升。随着黄金ETF持仓量跌至3月份以来的最低水平，

黄金的受欢迎程度一直在减弱。如果市场更加确信美国经济将实现软着陆，那么黄金可能会陷入困境。

FXStreet analyst anil Panchal

尽管美国的通胀数据和美联储官员的讲话增加了市场对美联储不会在9月加息的押注，但投资者仍担心美国长期国债利率上升和地缘政治担忧，进而推高美债和美元收益率，打压金价。

尽管上述催化剂可能继续对金价施加下行压力，但投资者将更加关注美国通胀的其他线索，以确认美联储抗击通胀的胜利，从而提振金价。所以今晚美国7月份的PPI，8月份美国五到十年的通胀率预测，也是值得我们关注的。

技术上，金价跌破2023年11月下旬以来的支撑线，创五周新低。MACD指标的看跌信号增加了下跌趋势的可信度。但RSI仍低于50.0的水平，预示着黄金可能即将触底。

200日均线和2022年11月至2023年5月的50%斐波那契回撤线1900美元对空头来说将是一个棘手的位置。如果金价跌破1900美元，第一个支撑位将是6月低点1893美元。

再往下，关注61.8%斐波纳契回撤1857美元。另一方面，从2022年底延伸至1940美元的支撑线目前已经转为阻力，下一个阻力位在50日均线附近，约为1943美元，这将阻碍金价的反弹。

之后，5月底以来的三个月下跌趋势线和几个顶部位置将考验1985点左右的黄金。向上的空间。总体而言，尽管近期出现回调反弹，但金价可能仍将保持看跌。

Analyst Manis Garadi

实际利率。上涨开始对金价形成压力，尤其是在投资者预期“利率将长期维持高位”的背景下。近期黄金在-0的区间内波动，与实际利率差距拉大。黄金是无息资产，

持有它意味着将放弃持有含实际收益率的证券，这增加了持有黄金的机会成本。

从技术面来看，金价跌破了一个关键的支撑位，该点位是7月中旬低点1945和7月下旬低点1953组成的，跌破这个位置为金价跌向6月低点1892附近开辟了道路。

目前黄金4小时图中的“低顶低-底”结构暗示了近轮反弹已经结束。金价正在测试200日均线、6月低点以及2023年初以来的上升通道下沿支撑，如果跌破这些位置，则有可能使金价跌向2月份低点1805附近，

这强化了近几个月来更长周期级别的看跌观点。

加拿大皇家银行

美国7月核心CPI放缓跟住房通胀和二手车价格放缓有很大关系，而且这两个因素也是早先CPI增长的最大贡献者。7月住房通胀月率再次录得0.4%，这是一年以来的最慢增速，而7月二手车价格也全面下跌。

在当前美国经济仍存在韧性的背景下，7月美国通胀压力缓解令人鼓舞，这也引发了市场的希望，即美国通胀可以在经济不大幅恶化的情况下回落至美联储2%的通胀目标。不过，我们仍然认为这一-情况不太可能，

因为早期迹象已经显示美国消费者的购买力已经受到冲击。美国家庭财务缓冲正在减少，同时贷款拖欠率已经在上升。因此，我们认为利率上升将继续抑制信贷需求，从而使得借钱消费变得更加困难。

实际上，当前的货币政策水平已经非常限制，如果后面通胀没有进一步加速，美联储应该不太可能提高利率。因此，我们预计美联储将在2024年之前保持利率不变，同时等待更多的经济疲软迹象出现。

（零零财经编辑：林雪）