年内债券策略 私募业绩领涨股票策略 业绩垫底

截至8月31日，今年以来有业绩记录的16409只私募产品整体收益率为1.92%。其中，9051只产品实现正收益，占比55.16%。就私募五大策略的表现来看，债券策略领先。 期货和衍生品策略紧随其后，多资产策略排名第三，组合基金策略和股票策略落后。 三因子共振 债券策略引领私人股本表现 具体来看，债券策略延续了稳健增长势头，全年业绩在五大策略中排名第一。数据显示，截至8月31日，今年以来有业绩记录的1447只债券策略产品整体收益率为5.73%。其中，1214只产品实现正收益。 比例为83.90%。 “年内债券策略私募业绩领涨五大策略，主要受基本面、政策面、资金面三重因素影响。”厦门宁税私募基金管理有限公司研究员周玑告诉《证券日报》记者。 期货和衍生品策略紧随其后，在年初表现不佳后开启“追赶”模式，年内收益从最初的落后攀升至五大策略第二名。数据显示，截至8月31日， 今年以来，有业绩记录的1840期货及衍生品策略产品整体收益率为5.10%。其中，1173只产品实现正收益，占比63.75%。 多资产策略充分发挥了多资产组合配置的优势，表现略逊于债券、期货、衍生品策略。数据显示，截至8月31日，今年有业绩记录的2007年多资产策略产品整体收益率为3.52%。其中， 1261只产品实现正收益，占比62.83%。 上海黑翼资产管理有限公司(以下简称“黑翼资产”)相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示：“从数量上看，多策略在资产配置上是攻守兼备的稳健型玩家。 由于底层交叉资产、分散策略和相对丰富的超额收益来源，这类产品在复杂的市场环境中优势明显。既能在股市上行阶段表现出较强的进攻能力；还可以利用其他复合策略分散股市风险，有效降低市场动荡阶段的回撤。 攻防兼备。" 组合基金策略明显受股票拖累，今年表现相对一般。数据显示，截至8月31日，今年以来有业绩记录的822只组合基金整体收益率为0.81%。其中，489只产品实现正收益，占比59.49%。 今年股票策略的表现与期货和衍生品策略完全相反。高开低走后，目前处于底部。数据显示，截至8月31日，今年以来有业绩记录的10293只股票策略产品整体收益率为0.62%。其中， 4914只产品实现正收益，占比47.74%。 对债券市场保持乐观 a股进入更具吸引力的时期。 虽然股票策略整体表现不佳，但仍是高收益产品的聚集地。数据显示，在上述9051款产品中，有41款产品的收益在100%及以上，有128款产品的收益在50%至100%之间。 754只产品收益率在20%-50%之间，股票策略分别占24只、88只和517只，高收益产品占比遥遥领先其他四只策略。 就债市而言，纪洲表示：“就当前经济环境而言，逆周期调整政策可能继续发力，叠加海外加息周期预期，债市短期调整后可能继续上涨，债市整体保持乐观。” 在深李由美投资管理有限公司总经理何金龙看来，在当前的经济形势下，利率的快速下降需要更多的政策刺激，随着经济稳增长政策的出台，债券市场估值的吸引力得到提升。