海通期货原油日报:油价走势偏弱 短期波动较大

汇通财经APP消息面——后市展望油价周四在夜盘冲高回落，收盘小幅走高。昨晚美国CPI数据超预期，引发加息担忧。美元大幅走强，再次打压风险资产，股市商品市场普遍下跌。 油价昨日大幅飙升，一度收复前一交易日失地。油价走强是由于俄罗斯和沙特再次站出来强调捍卫油市稳定的决心，再叠加以色列空袭叙利亚机场使得地缘政治风险回暖，市场情绪迅速转向，油价从低位暴涨。 走出反弹行情，但最终金融市场整体风险偏好降温叠加美国。10月6日当周，美国国内原油产量激增30万桶至1320万桶/日，原油库存增加逾1000万桶，仍令油价节节败退。当天大部分涨幅。 油价的走势再一次向投资者展示了当前复杂形势下突然高波动的特点。此外，原油市场周四也发布了多份重要报告。IEA和石油输出国组织10月相继发布月度报告，对2023年原油整体需求持乐观态度。 IEA已将需求从10万桶/日调整至230万桶/日，但下调了2024年的需求前景。石油输出国组织也降低了今年第四季度和明年第一季度的需求，核心原因是经济压力抑制了需求。 近期密集的数据都指向原油市场需求开始受到抑制，这是限制油价表现的重要原因。此外，美国和石油输出国组织在供应方面的博弈仍将继续。一方面，石油输出国组织表示将继续合作，而美国则迅速将其原油产量数据提升至历史新高。 总体来看，原油市场面临复杂影响因素的不确定性，油价走势偏弱。同时短期内还是容易出现较大波动，谨慎参与，注意节奏。每日新闻[1] WTI主要原油期货收盘下跌0.58美元。 下跌0.69%，报82.91美元/桶；布伦特主力原油期货收跌，上涨0.21%，至86美元/桶；INE原油期货收盘下跌0.66%，至647.2元。 [2]美元指数下跌0.06%，报105.71；HKEx美元兑人民币上涨0.07%，报7.2749；美国10年期国债下跌0.38%，报107.31；道琼斯工业平均指数下跌0.51%，至33631.14点。 近期消息【1】IEA月报：全球原油库存降至2017年以来最低水平。8月份全球观测石油库存减少6390万桶，主要原因是原油库存减少。石油输出国组织的自愿减产政策将使第四季度市场供应短缺。 但如果1月份取消追加减产措施，供需平衡可能转为过剩。2023年石油供应增长预测将维持在150万桶/日，总供应量平均为1.016亿桶/日。以色列和哈马斯之间的冲突对石油流动没有直接影响；如有必要， 将随时采取行动保持市场供应充足。2023年，伊朗石油产量的增速将仅次于美国。9月初值数据显示，美国汽油消费降至20年低点，显示需求受损，油价下跌反映需求受损。 2023年，受益于中国、印度和巴西的增长，全球石油需求的增长率预计为每日230万桶。之前的预测是每天220万桶。2024年全球石油需求增长预测将下调至88万桶/日。 原因是疲软的经济环境和能源效率的提高(之前预测为100万桶/天)。新加坡企业发展署(ESG):截至10月11日当周，新加坡中间馏分油库存减少33万桶，至两周低点955.5万桶。 轻质馏分油库存减少65.4万桶，至三个月低点1225.8万桶。燃料库存减少139.9万桶，至三个月低点1797.4万桶。[2] IEA月报：俄罗斯9月石油出口总量增加46万桶/日。 达到760万桶/日，其中原油出口增加25万桶/日。9月，俄罗斯石油出口收入激增18亿美元，至188亿美元，为2022年7月以来的最高水平。俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯减少了石油和石油产品的出口。 俄国的石油输出国组织承诺包括石油产品的出口。俄罗斯副总理诺瓦克：今年全球石油需求将增加240万桶/日，全球经济增速低于预期，影响石油需求。我们的目标不是设定油价水平，而是平衡市场。 沙特能源大臣：全球石油市场波动越小，我们干预越少。稳定石油市场是根本目标。我们正面临不确定性，我们需要谨慎行事。解决不确定性需要石油国家之间的协调。不应忽视石油市场， 面对诸多挑战，我们应该积极主动。[3]石油输出国组织月报：上调2023年全球经济增长预期至2.8%；维持2024年全球经济增长预期2.6%不变。受尼日利亚、沙特阿拉伯和科威特产量增加的推动， 9月石油输出国组织原油日产量增加27.3万桶，达到2775万桶。二手数据显示，沙特9月原油产量增加8.2万桶/日，至900.6万桶/日。尼日利亚9月份原油日产量增加14.1万桶， 到每天139万桶。2023年非石油输出国组织供应增长预测将上调10万桶/日，至170万桶/日。将2024年非石油输出国组织供应增长预测维持在140万桶/日不变。2023年全球原油需求增长率保持在244万桶/日， 预计2024年全球石油需求增速将维持在225万桶/日不变。尽管取暖油需求季节性上升， 然而，欧洲和经济合作与发展组织(经合组织)其他区域的持续不确定性和经济发展预计将影响2023年和2024年剩余时间的石油需求。2023年第四季度全球石油需求预测下调5万桶/日。 并将2024年第一季度全球石油需求预测下调15万桶/日。石油输出国组织月报：印度石油产品净进口较上一轮减少14万桶/日，至413万桶/日。 中国石油产品净进口较上一轮增加170万桶/日，至1297万桶/日，而美国石油产品净进口较上一轮减少8万桶/日，至-174万桶/日。【4】