今日黄金市场分析:鲍威尔基本确认11月黄金溢价创下纪录

昨日市场回顾

现货黄金在鲍威尔讲话期间继续上涨，收盘上涨1.35%，至1974.07美元/盎司，创7月底以来新高。截至目前，黄金报价1975.15美元。

黄金市场基本面综述

中东局势：巴以冲突持续升级，周边国家局势不稳。以色列称美国飞机带着装甲车抵达。以防指挥官说进攻加沙地带的命令即将下达。

伊朗方面表示，如果以军继续进攻加沙，其他方面可能会加入战争。

黎巴嫩真主党称他们用导弹袭击了以色列。为了应对黎巴嫩和以色列之间的临时边界冲突，黎巴嫩政府制定了一项紧急计划。

哈马斯表示打算与以色列进行长期斗争.

中东美军基地24小时内接连遇袭，伊拉克什叶派民兵组织“真主旅”宣布将袭击驻伊美军基地。

根据S&P的全球市场情报数据，以色列债务违约保险成本已达到10年来的最高水平，为135个基点。穆迪可能下调以色列“A1”评级。

美联储主席鲍威尔的讲话证实了11月暂停加息的预期。鲍威尔将超预期的经济增长和不断上升的边际收益率视为继续收紧的潜在原因。他还表示，目前的政策还没有到过度紧缩的程度，会谨慎行事。

这一讲话将利率期货定价11月加息的概率降低至1%。被视为美联储喉舌的记者NickTimiraos称，鲍威尔暗示延长加息暂停期。

美国方面，10月14日当周初申请失业救济人数为19.8万人，为2023年1月23日当周以来最小增幅。

机构观点汇总

Sean Lusk, Co-Director of Walsh Trading Company

我预计，无论债券收益率如何，黄金价格都将继续上涨，石油将为黄金提供额外的提振。黄金现在受到很多人的青睐，市场上的溢价非常强劲。我预计随着时间的推移，交易量会上升。

巴以冲突的种种情况，会强化人们对中东地缘政治局势越来越不稳定的忧虑。这些风险正在推高金价，因此债券收益率的表现并不那么重要。

在当前环境下，婚礼、排灯节、情人节等季节性因素也可能给黄金带来短期动力，但在宏观经济走势和地缘政治事件中明显处于次要地位。

美国的情况可能正在恶化。上周最新的CPI和PPI报告，以及周三的零售销售数据，都表明通货膨胀正在回升，能源价格正在上涨，信用卡透支，消费者储蓄正在触底，汽车工人正在罢工。这些都是通货膨胀的后果。

这些风暴会将资金吹向贵金属或更安全的避风港。

世界黄金协会

尽管黄金ETF大量外流，但全球黄金市场仍然健康强劲，因为亚洲需求的增长有助于抵消西方市场的疲软。此外，场外市场的实物需求也可能对黄金的弹性强弱起到重要作用，但场外市场的透明度很一般。

金价走势很难判断。我们还听说，贵金属流向亚洲的速度比大多数分析师和投资者想象的要快。过去一年，新加坡新开了500家家族理财室，而在新冠肺炎疫情爆发前，新加坡每年只有大约40家。

这些家族理财室管理着数十亿美元的资产，并开始考虑在场外市场购买实物黄金，作为保护财富的一种方式。与此同时，分析师可能低估了养老基金、主权财富基金和央行的黄金需求，许多实物购买都是在场外市场进行的。

很难精确测量。

然而，日本投资者也是黄金市场的一大推动力。随着通货膨胀开始回升，日本消费者转向黄金以保护他们的购买力，这可能成为全球市场的一个重要趋势，因为日本消费者有大量的现金储蓄。此外，在过去的一年里，

以多种货币计价的黄金价格创下历史新高，这是一个强烈的信号，表明全球需求仍然健康。

ANZ银行

目前黄金市场受全球地缘政治动态主导，导致价格波动较大。美联储可能正在接近加息的顶峰，尤其是在收益率方面。此次加息引起了美联储的担忧，可能会重新评估2023年再加息25个基点的预期。

黄金的乐观前景取决于美联储最终放弃持续加息。然而，各种因素，包括现有的地缘政治紧张局势，美国政府可能关闭，央行收购和周期性需求，预计将在过渡时期支撑黄金。

之前的金价下跌无疑给投资者提供了“黄金机会”。经济低迷为对冲地缘政治的不确定性和投资黄金提供了一个合适的机会。

Analyst Christian Borjon Valencia

昨晚，美联储主席鲍威尔表示，美联储致力于将通胀率降至2%的目标，美联储在制定政策时将“谨慎”行事。他还强调，高于趋势的增长和紧张的劳动力市场“可能需要进一步收紧货币政策”。因此，美国国债的收益率，

特别是10年期基准利率在10个基点左右波动。虽然最终稳定在4.973%左右，但仍未能支撑美元。鲍威尔讲话打压美元，投资者预期美联储近期不会进一步加息，黄金上涨。

技术上，在突破200日均线1930.70美元后，黄金可能会测试最新的周期高点1987.42美元，然后反弹至2000美元。-这两个区域一旦被突破，将是2081.82美元的历史高点。另一方面，

如果卖方进场，将价格拖至1950美元心理水平以下，将打开测试关键支撑位的大门。

例如，200天移动平均线为1930.68美元，100天移动平均线为1922.13美元，50天移动平均线为1902.54美元。

(零壹财经编辑：林雪)