加载中 ...

投资黄金期货如何套利

2024-07-06 13:13:10 来源：黄金交易网

投资黄金期货如何套利?上海期货交易所和上海黄金交易所分别是国内进行黄金期货和现货交易的主要场所，黄金期货和现货之间的价差为进行期现套利交易提供了可能。在实际操作中，投资者进行黄金期现套利时，首要解决的是如何选择参与套利的合约，其次是判断价差是否有套利机会。一般而言，寻找套利机会要把握两个步骤：判断价差是否存在和存在的价差是否能够获利。存在着期现价差，是否意味着只要进行套利，就一定能够获利呢?答案并非如此。还需要进一步计算期货理论价格和期货市场实际价格之间是否存在价差。否则，就会存在着风险。根据期货市场理论

投资黄金期货如何套利？上海期货交易所和上海黄金交易所分别是国内黄金期货和现货交易的主要场所。黄金期货与现货之间的价差为期货套利交易提供了可能。

黄金 (3).png

在实际操作中，投资者进行现货套利时，首先要解决的是如何选择参与套利的合约，其次是判断价差是否存在套利机会。

一般来说，寻找套利机会有两个步骤：判断差价是否存在，以及现有的差价是否可以盈利。

期货与现货价差的存在是否意味着只要进行套利就一定能够盈利？答案并非如此。还需要进一步计算期货理论价格与期货市场实际价格是否存在价差。否则就会有风险。

根据期货市场理论，期货的理论价格=现货价格+持有成本。其中，持有成本包括仓储费、保险费和利息。因此，国内黄金期货的理论价格应该等于国内黄金现货价格加上一定的持仓成本。对于上海交易所黄金交易所黄金Au(t+d)交易，其主力持仓成本应包括资金使用成本、持仓费用和递延费用。资金使用成本实际上是资金的机会。成本在持有成本中所占比例最大。一般按人民币6个月贷款利率计算（现行人民币6个月贷款利率为4.59%）。

延误费也称为延期赔偿费。收费标准为0.2/天，即一手Au(t+d)合约每天需要支付30元左右。从持仓第二天开始收费。交易当天不会发货。延迟收费。从长远来看，递延费用对持有成本影响不大。关于仓储费，上海黄金交易所规定，采购货权库存每日仓储费为0.6元/公斤。

综合上述分析，得出上海期货交易所黄金期货理论价格（元/克）=上海黄金交易所现货价格（1+4.59%t180）+0.0006元（t为两者之间的距离）合同和到期日天数）。

采用考虑持仓成本的期货理论价格后，期货合约的实际价格与期货理论价格利空仍然存在较大差距。 1月9日至3月14日，期货实际价格高于理论价格，存在远期套利机会； 3月27日至4月25日，期货现货价格高于期货实际价格，存在反向套利机会。套利机会。

标签：黄金投资技巧本文来源：黄金交易网责任编辑：黄金投资

【温馨提示】转载请注明原文出处。此文观点与零零财经网无关，且不构成任何投资建议仅供参考，请理性阅读，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请联系我们，本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。

客户对我们的评价

A股市场交易来自厦门的客户分享评论：

A股市场牛短熊长，小散户们如果没有一技之长想要赚钱太难了，有些股民认为市场上有小道息，什么两点半拉升的票啊，什么你盘后送个股第二天高开的票啊，要是我能买到每天赚2个点就好，那有这样的好事，殊不知那些都是杀猪盘。
做好股票必须具备的几大条件：时间、资金、技术、消息、心态，你占几条我相信大家都缺资金和消息面，而这样只有机构、游资最不缺，那作为散户只有让自己技术精通一些，技术不能100%完全的相信，都有一定的滞后性。
外汇入场交易来自温州的客户评价：

外汇入场交易前希望你能明白这些。
起始投资金：
每个人的可用资本可以大也可以小，资本来源可能会有所不同。最重要的是，投资资金必须是不影响未来生活的闲置资金。由于外汇交易最糟糕的情况是失去存入真实交易账户的投资，不影响其他个人财产，交易员可以根据自己的能力和风险偏好来决定初始投资。对于初学者来说，开立一个真正的交易账户至少需要100美元。
风险控制：
每笔交易都可能面临趋势偏差或价格剧烈波动的风险，因此交易员必须在进入市场前合理规划交易蓝图和策略。<
股票证券来自天津的客户分享评论：

其实，就算是以基本面分析为主的股民，也需要关注技术分析。只是技术面选股和基本面选股的方式不一样，持股的时间和方式也不一样而已。所以，想要成为高手，对技术分析和基本面分析都要有一定的了解。
另外，技术分析，不需要了解太多的指标，因为很多指标都有关联关系。这个问题老张在上次问答中已经说过。在这里就不累述。大家感兴趣的可以关注老张，查看前面的回答。那么，最有用的技术分析方法有：K线图、均线、成交量、筹码、盘口、MACD。这些都是老张最常用勺技术指标。