远期外汇定价（远期外汇定价标准）

本文目录一览：

• 1、什么是升贴水?
• 2、为什么近期的货币比远期的货币更有价值
• 3、Grees值基本概念
• 4、期货合约与远期合约的主要区别有哪些
• 5、即期汇率和远期汇率的各自作用
• 6、跨国企业的外汇风险如何应对?

什么是升贴水?

1、贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。

2、升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。

3、升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。

4、升贴水的意思就是价格对比时的价格高与低，价格高的叫升水，价格低的叫贴水，例如：期货大豆的价格为3000，而现货大豆的价格为3100，那么现货就比期货升水100，期货比现货贴水100；这只是一个例子，总之就是在进行价格对比的时候的价格高低的另一种表示方法。

为什么近期的货币比远期的货币更有价值

时间因素。时间对时间价值的大小正相关，时间越长，价值越大，成正比关系。收益率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，起到正向效果。通货膨胀率。通货膨胀率是货币实际购买力下降的反向贬值因素。

通货膨胀、物价上涨，意味着单位货币的购买力降低，代表的价值量减少了。在纸币流通下，各国存在不同币值变化情况，因此不但要考察本国的通货膨胀率，也要考察他国的通货膨胀率，即比较相对的通货膨胀率。

即期外汇，主要用于实需买卖，或者买入后等待买入货币升值。交易没有杠杆，风险相对较小。远期外汇，主要用于实需买卖的汇率锁定，是常用的交易避险工具，可以锁定未来汇率的不确定性。远期外汇也可以用于交易投机，采用较少的保证金做较大名义本金的交易，交易带杠杆，高风险高收益。

Grees值基本概念

1、Gamma，是Delta变化的速率，它衡量的是价格微小变动对Delta的影响。正Gamma意味着期权的Delta随标的上涨而放大，随下跌而减小；负Gamma则反之。买入期权的Gamma通常为正，卖出期权为负，揭示期权内部动态的微妙平衡。Theta，时间的减益者，衡量期权价值对时间流逝的敏感性。

2、gree 美 英 [gri：]n.〈英〉优越；杰出；胜利；〈废〉好意 v.（使）同意 格力；格力空调；格瑞 格力中央空调，是格力电器股份有限公司主要产品之一。格力电器于上世纪90年代大举进军中央空调领域，引进了大批一流的中央空调研发人才和设备。

期货合约与远期合约的主要区别有哪些

合约内容的标准化不同 远期合约遵循契约自由原则。是在双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约。远期合约并不是在交易所交易及交易标准固定的资产。期货合约条款是标准化的。

市场不同简嫌：期货是场内的金融工具，而远期则是场外的金融工具。期货交易在有组织的交易所内进行公开交易，受法律监管；远期是私人合约，受到的管制较小。合约标准化程度不同：期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品。

远期和期货的主要区别：合约的要求不同。远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约；定价方式不同。远期合约是协商价，期货合约是公开竞价，随着供求关系的变化，成交价也不断发生变化；结算方式不同。远期合约是到期一次性结算，而期货合约是每日结算，即所谓的逐日盯市制度。

即期汇率和远期汇率的各自作用

1、即期外汇交易业务是指交易双方按照交易日当天交易时点外汇市场的即期汇率成交，并在交割日进行交割的外汇交易。远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。

2、远期汇率和即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率的差异保持平衡。

3、进口商在汇率升值预期的时候，较少使用预付费计费；在汇率贬值的预期，更多地利用预付费计费。使用信用卡结算时，出口企业对人民币汇率的升值预期，应谨慎使用，从而尽快收汇；当汇率贬值预期，它可以使用信用卡结算，推迟收汇。

4、一般而言，期汇的买卖差价要大于现汇的买卖差价。即期汇率：是指外汇买卖成交后，在两个营 业日内办理交割时所使用的汇率。远期汇率：是指在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方达成协议、签订合同的汇率。

5、有即期汇率、远期汇率，没有预期汇率之说，非要说有，那应该是对汇率的预期。即期汇率是指交易发生时当天的汇率。远期汇率是指未来某一天的汇率。汇率预期是对未来汇率的期望值。意思相近，但有本质区别，远期汇率是期货概念，是指未来某个时点的汇率值，是有确定值的，而汇率预期是不确定的。

跨国企业的外汇风险如何应对?

汇率套期保值： 这是最常用的应对外汇风险的方法之一。企业可以使用金融衍生品（如远期合同、期权、货币互换）锁定汇率，以保护未来的现金流免受汇率波动的影响。多币种账户： 企业可以在不同的货币中持有多币种账户，以降低汇率风险。这样可以在有利汇率时进行结算，减少汇率波动带来的影响。

货币选择法：企业在对外经济活动中，可以通过选择有利的货币进行计价结算以避免汇率变动风险。通常的原则是“收硬付软”，即选择汇率较为稳定的货币或呈上浮趋势的“硬”货币进行收汇，选择汇率可能下跌的货币或“软”货币进行付汇。

书中首先概述了中国企业跨国经营的现状和基本特点，揭示了在全球经济一体化背景下，企业如何在全球市场中进行经营活动。这为理解汇率风险的产生提供了重要的背景信息。其次，着重分析了汇率风险对企业经营业绩的深远影响，揭示了汇率波动对企业收益、成本、投资决策等方面可能带来的不确定性。

加强教育培训。我们应该在重视外汇风险的同时，注重加强教育培训的力度，让企业和员工意识到外汇交易风险的破坏性，对企业级员工进行风险意识的培训。建立企业文化。我们应该在注重教育的同时，建立好企业文化制度，在企业内部培养风险管理意识，逐渐形成被广为遵守的外汇风险管理的文化理念。建立建全制度。

运用信贷方式转移风险 企业可以选择出口信贷、保理、福费廷等银行信贷融资产品来帮助自己管理外汇资产。通过这些信贷方法，一方面可以获得资金上的融通，另一方面还能冲销和转嫁外汇风险。出口信贷可以分为买方信贷和卖方信贷。卖方信贷是由出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款。