契约型私募股权投资基金的法律依据

1、私募投资基金纳入法律调整范围

2012年底新修订的《证券投资基金法》，明确“公开或者非公开募集资金设立证券投资基金，由基金管理人管理基金托管人托管，为基金份额持有人的利益进行证券投资活动，适用本法”，并首次设立专门章节对非公开募集基金作了原则规定，要求这些服务业务应当经国务院证券监督管理机构注册或者备案，规定“非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金行业协会备案。对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，基金行业协会应当向国务院证券监督管理机构报告”。

2、私募投资基金明确监管自律规则及主管机构

中央编办2013年6月28日印发的《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，对私募股权基金管理职责分工予以明确，明确了“证监会负责私募股权基金的监督管理，实行适度监管，保护投资者权益；发展改革委负责组织拟订促进私募股权基金发展的政策措施，会同有关部门研究制定政府对私募股权基金出资的标准和规范；两部门要建立协调配合机制，实现信息共享”。

3、私募投资基金管理人登记和私募基金备案要求

中国证券投资基金业协会2014年1月17日发布的《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》规定了私募投资基金管理人登记、基金备案、从业人员管理、信息报送、自律管理等方面的要求。私募投资基金管理人登记方面，要求私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。私募基金备案方面，要求私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行基金备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基本信息。基金业协会对备案的私募基金信息予以公示。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

4、私募投资基金开户和结算

中国结算2014年3月25日发布的《私募投资基金开户和结算有关问题的通知》明确了私募基金在基金业协会进行备案后，凭借备案证明文件，及其他要求的相关材料，私募基金开户可以由基金管理人，也可以由资产托管人向中国结算申请。这意味着私募投资基金在登记备案后将“正规化”，将无需借助信托账户，可以直接以私募投资基金产品的名义开立证券账户，降低运营成本。

5、国务院总体资本市场发展意见

国务院于2014年5月8日发布“新国九条”，目标在2020年基本形成多层次资本市场体系。并强调通过建立健全私募发行制度培育和发展私募市场。“对私募发行不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定特定数量的投资者发行股票、债券、基金等产品”；“按照功能监管、适度监管的原则，完善股权投资基金、私募资产管理计划、私募集合理财产品、集合资金信托计划等各类私募投资产品的监管标准。”

6、证监会发布私募监管办法

中国证监会于近日发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》从合格投资者制度、私募基金的募资规则、规范投资运作行为的有关规则、对不同类别私募基金进行差异化行业自律和监管的制度安排五个方面，分别作出明确可操作性的指示。

7、私募基金管理条例提交

中国证监会在反复调研论证基础上，草拟形成了《私募投资基金管理暂行条例（草案）》，于2014年年初上报国务院。不过，上述《条例》至今仍未能公布，分析人士称，此次写入2015年重点改革工作《意见》中，或加速《条例》出台。