深套基金如何解套？教你四招！

“解套”这个话题，想必人人都有关心。尽管大多数人都知道，一次性买入需要止损：下跌趋势一旦形成，就要赶紧离场，即使亏损也要出来，但在实际操作过程中，有时则很难做到对撤出信号的及时判断，眼看着基金净值随着行情的急转直下，一路下跌甚至腰斩，解套遥遥无期，这种时候我们应该怎么办呢？

一、通常投资者的反应应该是以下四种：

第一种是勇敢的承认投资失败，坚决地全部赎回。这种壮士断腕的勇气是值得敬佩的，但是也完全断绝了解套和回本的可能性，通常不是很建议这么做。

第二种做法应该比较普遍，就是“鸵鸟心态”：假装不知道自己买的亏损基金亏损了，也不去管它，就一直持有到它解套时为止。这么做肯定是有希望解套的，只是所需要等待的时间比较长。就好比你07年牛市买了基金被套了，需要等到2015年大牛市的时候你才可能解套，而且前提是你买的这只基金还不错。

第三种方式俗话叫做“墙东的损失墻西补”：觉得偏股型基金风险太高把我套住，那就将偏股基金赎回全部买成纯债基金或者保本基金，这样随着时间的推移也可能会解套。如果打个比方，假设你07年高点买基金被套了，用这种方法的话大概需要两轮债券牛市可能会有机会解套，比如2012年底加上2013年上半年。

第四种就是积极的寻找解套方法：制定解套的操作方案，首先要对被套的原因进行深入分析，具体有低位被套和高位被套各种不同的应对策略，分别是：更换基金、大额定投、波段操作、右侧确认买点四种快速解套方法。

1、低位买入被套

这种情况比较简单。低位买入主动管理型基金被套，那百分百就是人不行。这种情况适用“换基法”，要果断换成优质主动管理型基金，不论盈亏。

低位买入行业指数型基金被套，要对所在行业进行分析。如果是周期性行业(最典型如券商)，由于所在行业存在一定周期性，此时不宜盲目割肉，可采用“摊低成本法”，不断低位买入拉低成本，耐心等待风口的到来。如果是非周期性行业，则要慎重对待，很可能是整个行业不景气，反映到市场上就是这些行业的股票没有资金去做。这种情况要慎用“摊低成本法”，可以考虑“换基法”。最关键的是，你当时买入的逻辑是否还成立。

2、高位买入被套

这种情况相对比较复杂，被套可能是由于指数下跌造成的，可能也有管理水平低的因素，要进行深入分析。如果是主动管理型基金的话，要对所持有的基金进行具体分析。综合考虑基金经理的主动管理能力，以及其操作风格与当前市场是否匹配的问题。如果继续看好基金长期持有价值，可以使用以下几种解套方法：

大额定投

风险最低，耗时稍长的解套大法。

定投是定期(一般每月1次)用一定数额的资金购买基金的投资方式，具有熨平股市波动、平滑投资成本和长期投资的特点，相比一次性大额投资，定投的方式风险更低，更适合风险承受能力偏低的投资者采用。

但是定投要见到收益，往往需要一定的时间。而在高位被套之后，为了缩短减亏回本时间，最好采用“大额定投”，具体金额可以根据你的投资额，比如10万准备分1年投完，设定好一个固定期限，在“大跌可以加20%，小跌加10%，不涨不跌加5%，大涨不买”，这样可以尽可能降低持仓成本，为回本争取时间。

波段操作

成本高，时机不好把握。

即使股市上涨趋势没有因短期暴跌发生改变，伺机抢反弹则是最快解套的操作方法。当股市企稳回升趋势确立之时，投资者可以投入和被套基金本金基本相同的金额参与反弹，购买品种可以是原购买的基金，也可以是场内交易的指数基金。不过，相比定投和补仓，抢反弹需要投资者对入市时机有较好的把握能力，比较适合对大势研判能力较强的投资者。

即使股市的上涨趋势发生了逆转，也不会一直单边下跌，期间也可能出现不大不小的反弹，把握住这种反弹，也有助于减少亏损。但是基金申购赎回费用较高，申赎到账时间也比较长，且基金估值也不好判断，个人不是很推荐短线操作基金。如果真的想这样操作，可以在场内购买ETF品种。

等待底部，确立右侧交易

风险较小，但判断底部确立时机较难。

风险承受能力低的投资者应该耐心等待右侧入场机会的到来，而不必急于扭转败局。当然，股市底部的确立可能需要较长时间确认，甚至反复筑底。一旦筑底成功，则可以重仓买入迎接大盘新的主升浪。右侧交易风险最小，但判断底部的确立却是比较难的。

你可以利用通过市场估值、流动性和宏观经济数据变化等综合判断，要坚信，股市下跌越快，点位越低，距离底部区域就越近。

以上三种策略都是基于你所选的基金都不差的情况下而推荐的，但是如果你挑选到了一个基金质地不好的话，最好的情况下还是换基金。毕竟一个好基金你也能够放心大胆地去操作，也能够获得更好的收益。

而如果不是，最好的解决办法就是尽早割肉，早一刻赎回，早一刻解脱，一个成熟的投资者，一定要学会做到“忘记本金”。不要老想着再哪跌到再哪爬起来，有时候并不是你的策略有问题，而是你的选择本身就有问题。