嘉盛集团:外汇投资交易成功必须知道的三个要素

投资者要想在外汇市场长期生存，可能需要三个条件，一是资金管理和风险控制的水平，二是技术分析和基础分析的水平，三是交易策略和交易心态的问题。FW融宇财经小编认为

这三者缺一不可。

基本分析主要是预测市场趋势的大方向，技术分析主要是告诉投资者具体的进出时机。高水平的基础分析和技术分析，显然有利于投资者在市场上长期生存。如果和资金管理、风险控制相比，只是战术问题。

然而小编今日话题就是引入战略问题。本文介绍了如何有效管理资金，控制风险。

资金管理和风险控制是投资者长期在市场立足的根本之一。

我在和普通新手交流时经常听到的问题是：有没有赢的交易方法？你能找到一个高效的进出位置吗？可以买哪种货币？但是，很少听到他们问，一笔交易要用多少保证金？如果是错的，

如何合理止损？

这两年有一句高大上的话在投资圈流传很广，叫“投资就是认知的实现”。一个人的认知越深，他的投资业绩就会越好。

嗯，听起来很有道理，几乎不可能反驳。

但遗憾的是，有很多听起来很有道理的事情。其实很多都是鸡汤。

所谓鸡汤就是一听就有道理。吃起来很甜很好吃，但本质上没什么营养。它不能指导你在实践中提升自己，也没有告诉你如何把知识和实践结合起来。

甚至这种方法本身在知行合一上也是非常困难的。

前不久我专门写了一篇关于：分析与交易之间还隔着十万八千里。。

一位读者在微信官方账号给我留言，他进一步提出，很多看似深刻的思想，可能是空转的，对交易没有帮助，甚至是有害的。

这位读者提出的这个观点，无论对错，至少是深思的结果。今天，我将继续深入探讨这个话题。

跟团队喝茶的时候，我说，为什么长期来看投资稳定盈利是一件很少人能够做到的事情？

谚语有云：七亏二平一胜，最终盈利人的比例的可能不到10%。这里面就包括大量的聪明人无法盈利。

一个核心的原因，是投资行业成功的“因果图”（这个概念是图灵奖得主朱迪亚珀尔提出的）非常独特。我认为，投资成功需要三个结构的契合，一个叫认知结构，一个叫交易结构，一个叫心理结构。

三者缺一不可，下面我来展开讲一讲。

第一，认知结构。我们平常所说的聪明才智，深度认知等等，都在这个范畴之内。

认知结构指的是一个人的逻辑能力，理性能力，深度分析问题的能力，洞见规律的能力等等。

深度认知当然很重要，但是如果只说投资是认知的变现，这句话就错了。投资是认知结构，交易结构和心理结构三者契合之后的呈现，而不单单是认知的变现。

也就是说你认知做得再好，你的智商再高，你的逻辑水平再厉害，你的调研功夫做的再足，你依然只拿到了投资成功的要素的三分之一。

这就好比，打开投资成功的大门上挂了三把锁，而你只有其中一把锁的钥匙，你能说你就已经成功了吗？

再来看第二个结构——交易结构。也就是我们平常说的交易系统系统本身也是结构的一种。

谈到交易结构有两个要点。

第一个要点，有比没有好。

你的交易系统好不好是个量的问题，而有没有是质的区别。如果你没有交易系统，就好比一个人上战场没有穿铠甲，基本上是死路一条。

第二个要素是，交易系统一定要闭环。

很多人的交易系统看上去要素齐全，开仓，平仓，止盈，止损这些都有了，但仅仅要素齐备，并不一定形成了闭环。

真正的交易系统闭环，是既能管理下行风险（熊市回撤的风险），也能管理上行风险（牛市踏空的风险）。

事实上就这一点来说，我们也吃过亏。我们之前的系统，对于下行风险的管理做得比较好，熊市的回撤控制很好，但是对于上行风险的管理有所不足。比如在今年一季度A股的井喷行情中，系统的反应不足，导致收益不够。

当然，现在我们经过迭代升级，已经做到了更好的闭环。

那么是不是你的认知足够深入了，交易系统也闭环了，就意味着投资一定能成功了呢？

对不起，依然还不是。

还有一个很容易被忽略，但是也极其重要不可或缺的，叫做心理结构。

假设别人给你展示一个系统，历史的资金曲线非常的漂亮，净值一路创新高。请问，把这个系统送给你，你能赚钱吗？

也许你会说，这有什么难的，照着做不就行了？

可惜，事实没有这么简单，我可以明确的告诉你，别人赚钱的系统到了你手里可能就不赚钱了。

因为这个交易系统，并不一定就跟你的心理结构相匹配。

在系统赚钱的时候，顺风顺水的时候当然皆大欢喜。但是任何一个系统都会有不顺的时候，都会有回撤的时候，都会有相对长时间煎熬的时候。这个时候你就会开始怀疑了，

是不是这个系统失效了？尤其万一它还创了最大回撤的时候，你就更加慌了，很可能就会半途而废。

这就是我经常讲的，即使你有一把绝世好剑，也不一定能用好。唯有人剑合一才可以。

唯有当这个交易系统是从你的认知，从你的心态，从你的经验，从你的大量测试中生长出来的，跟你合一的系统你才能用好。唯有经历了这个打磨的过程，这个系统才会逐渐跟你的性格和心态相匹配，逐渐合一。

没有经历这个过程，再漂亮的系统也是别人，你用不好。

以上详细展开分析了三种结构，分别叫认知结构，交易结构和心理结构。

那么，一个人同时拥有的这三种结构，它们刚好契合的概率大不大呢？

让我们假设一个中性概率，就是一个人能够拥有其中某一种结构的概率是50%，而这种结构恰好跟另外一种结构匹配的概率也是50%，那么请问，三种结构能够恰好契合的概率是多少？

50%5050%的结果，等于12.5%。

所以你可以想见，为什么说长期投资盈利是件小概率的事情。

当然，上面这个假设并不严谨，50%的概率的初始假设，随着你的努力，随着你的认知升级，随着你对自身心力的修炼，随着你经验的增长，这个概率是可以增长的。

所以对于具备不断进化能力的个体来说，实际成功的概率很可能比12.5%要高。

但是对于大样本的群体来说，最终能取得长期成就的比例，估计也就在这个数目附近了。

总结：就像任何一个人都有机会在这个市场上在一段时间内连续获利一样，在这个市场中一段时间内连续亏损的机会也会出现，哪怕是对于一个有相当经验的投资者。

有很多投资者由于缺乏基本的资金管理和风险控制概念，稀里糊涂地就在短时间内被市场淘汰出局。其实一个简单的资金管理和风险控制足以使其的生命周期大大延长，所以对于初学者来说，

其重要性远远超过技术分析和基本分析。可以说，没有良好的资金管理和风险控制的意识及手段，要在这个市场上长期生存的几率是零。

怕被外汇黑平台骗，推荐正规外汇平台：2023年正规外汇平台排名