黄金期货交易的套期保值策略
2022-12-06 13:41:30 来源：黄金知识
套期保值是指在期货市场建立与现货市场交易金额相同，但方向相反的头寸，分为买入套期保值和卖出套期保值两种。在黄金知识中，所谓买入对冲，是指对未来在现货市场购买黄金的预期。为避免因金价上涨而增加成本，应先在期货市场购买黄金期货合约；卖出套期保值是指对未来黄金将在现货市场出售的预期。为了避免因金价下跌而导致收益减少，黄金合约会先在期货市场卖出。套期保值可以降低黄金价格波动风险的原理在于，如果在现货市场和期货市场建立了对等但相反的头寸，一个市场的损失可以被另一个市场的利润抵消。因此，套期保值者可以提前锁定金价。因为现货价格和期货价格同向变动，当期货合约到期时，两者价格相同。即使现货价格和期货价格之间的差异由于它们各自的变化而增加或减少，黄金价格向相反方向变化的风险也远远小于没有套期保值的交易。以黄金生产商和交易商为例，介绍卖出套期保值和买入套期保值策略的应用。
(1)卖出对冲策略
一家矿业公司的生产经理在12月份拟定了明年的生产和销售计划。据估计，该公司将在明年5月提炼并出售1000盎司黄金。结果计算出每盎司黄金的售价必须达到400美元才能覆盖生产成本。当时，纽约商品交易所明年6月交割的黄金期货合约交易价格为每盎司417美元，营业部预测明年5月金价将下跌，因此公司使用卖出对冲策略来固定利润。
如果第二年5月黄金价格不跌反涨，公司的期货头寸将遭受损失，但这种损失可以被现货价格的上涨所抵消。因此，公司在拟定生产销售计划时，由于进行套期保值交易，无论未来黄金价格上涨或下跌，都可以提前固定利润额，因此可以专心生产销售黄金，而不用担心市场价格的波动。
(2)买入套期保值策略
1月份，一名黄金交易商在3月份从一家炼金厂购买了3200盎司黄金，因为他签署了3月份交割的黄金现货合同。目前现货市场价格为每盎司398-50美元，但他不确定未来金价会如何波动。为此，他提前在期货市场以每盎司400美元的价格买入了约32枚4月黄金，以确保盈利。3月，黄金现货市场价格上涨至422.50美元/盎司，因此交易商每盎司亏损24美元。不过，黄金期货的市场价格也升至每盎司424美元。与此同时，他通过卖出自己的合约，在期货市场获利24美元/盎司。因此，盈亏相互抵消，从而保证了经销商的利润，避免了市场价格波动的风险。
以上是对黄金期货交易套期保值策略的简单介绍。如果你对炒股感兴趣，我们的短线技巧会给你更多的帮助！
本网站的三大核心优势：1。服务优势：线上实时客服配专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：交易费率透明，交易手续费优惠低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。
【温馨提示】转载请注明原文出处。 此文观点与零零财经网无关，且不构成任何投资建议仅供参考，请理性阅读，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请联系我们，本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
客户对我们的评价
-
股票证券来自宁波的客户分享评论：
-
外汇学技术 来自南京 的客户评价：
外汇学技术需要精，而不在于多！信号眼花缭乱：
外汇市场上信号千百种，要学会所有的技术根本是不可能的任务，更糟糕的是许多交易技术甚至互相抵触，学越多对交易者来说绝对不是好事。那究竟要怎么办才好？其实与其到处学各种各样的技术，小编觉得不如好好地理解这些技术背后的原理，只有搞清楚了这些你才更能够判别真假信号，而不再频繁的在市场上碰运气交易。 -
外汇投资交易 来自杭州 的客户评价：
投资交易要学会化繁为简！
最简单的往往是最持久的。简单，各方面维护费用更低，付出更少。复杂意味着难以理解、不确定性、风险、成本高，与复杂相比，简单意味着风险小、不确定性少、容易理解。简单导致专注、专注和重复。简单的投资可以节省时间和金钱。
成功往往始于一个想法。成功的想法是简单的，复杂到没有人能理解的想法是很难成功的。成功就是把复杂的事情简单化，然后一遍又一遍地做简单的事情。成功的天平倾向于向那些善于把复杂简单化的投资者倾斜。成功的投资，就是选择一套简单正确的方法，长期坚持下去，不随波
1、刚开始，不能拿自己的真金白银去做。
2、统计出胜算率，先模拟账户跟踪一段时间3、用战法也好，指标也好，都是为了有收获，选股特别重要，一定要做自己熟悉的个股。
4、短线就是短线，错了就要立马止损。
5、不能满仓、不能频繁交易、不追涨杀跌（这条很多人都会犯错）6、连续错3次，先暂停交易，遵守纪律。
7、不能盲目跟风，看谁谁的股票好就买，一定要有自己操作思维，不能人云亦云的。
8、同一个板块不买。