期货交易和股票交易有什么区别？

期货交易和股票交易有什么区别？期货百科知识：期货交易和股票交易有什么区别？期货一直被认为是风险最大的投资。大部分投资者是否有足够的能力参与期货投资？股票和期货有什么区别？以下是股票和期货从不同角度的对比。

期货，简单来说就是。一个标准化中的条款合约，合约都是事先约定好的，变量只有一个价格——。期货交易本质上是就是标准化期货合约交易。比如你买了很多0309大豆合约，如果最后一个交易日是持仓到合约，那就意味着10吨符合大连商品交易所标准的大豆将在2003年9月交割期内交割给投资者。同样，如果你买了一个空头大豆合约，持有到最后一个交易日。当然，投资者也不用担心没有实物交割的问题。因为可以通过先买后卖或者先卖后买的方式进行对冲了结这个交易不一定要实物交割。事实上，99%的期货交易都是这么做的。

它是股份公司向股东发行的证明其持有股份，并由此获得股息、红利的一种有价证券。没有股东可以退股，但是可以转让。所以股份公司只要不破产清算，股票的效力就是长期的。简单来说，投资者可以一直持有股票，但期货是有期限的合约，到期需要进行交割结算，不可能像股票一样长期持有。而期货市场的投资者可以通过月交易间接达到长期持有的效果。所谓换月交易，就是在期货市场上，将不同月份合约同时买入卖出或卖出买入，将近月合约换成远月合约继续持有。

因为股票和期货投资在交易方式、交易手段、分析方法等方面有很多相似之处，所以股票投资者更容易接受期货这种投资工具。比如投资者熟悉的技术分析方法，在期货领域被广泛使用。k线图、波浪理论、均线、技术指标应用到股票或期货上大致相同。但两者在基本分析上有明显的区别。股票的基本面分析主要是指对发行公司的经营状况和业绩的分析，即使涉及到宏观因素分析，最终也会回归到对公司未来业绩的判断。因此，与期货相比，股票投资更侧重于微观经济学，分析企业的财务、生产、供应和销售；和期货合约的主题是有形的和可见的& quot实物& quot。标准一旦制定，将长期不变。投资者需要担心的，无非是这种商品的价格变化，以及能够引起价格变化的各种关系。由于商品期货的商品一般具有很强的流动性，供应可能来自世界各地，所以价格是世界性的。如果某个地区的价格过高或过低，这种差异必然会通过进出口贸易被抹平。所以放在国际环境中的期货价格，更多的是受到全球经济、政治等各种宏观因素的影响。与股票相比，期货价格操纵的可能性要小得多。

就价格波动规律而言，期货价格比股票价格更有规律。查看美国大豆期货价格30年走势图，发现90%以上的时间大豆价格在450-800美分/蒲式耳(165-295美元/吨)之间运行。毕竟期货价格与实物价格高度相关，不可能长期离开商品价值区。另一方面，股票几乎没有一个普适的价值标准。比如市盈率法，世界各地差别很大。在网络技术的热潮中，网络公司的市盈率根本不起作用，但一旦热潮退去，曾经高不可攀的网络股就变得一文不值。一般来说，对于一个股票投资者来说，行业分析和技术分析的方法和手段可以直接应用于期货投资，但是要成为一个成熟的期货投资者必须经过系统的学习。尤其是，& quot风险控制& quot是期货投资中非常重要的必修课，是股票投资中最薄弱的环节。

众所周知，期货投资具有& quot以小博大& quot，而且高收益伴随着高风险。期货投资可以放大盈亏的杠杆效应，可能是一般投资者敬而远之的主要原因。事实上，保证金制度正是期货投资的魅力所在。我们知道，股票交易必须支付100%的价格，而期货交易只需要支付少量的保证金，一般只有合约价值的8-10%，可以完成合约交易的数倍甚至数十倍。期货交易的杠杆是可以调整的，主动权完全掌握在投资者手中。如果投资者不想把盈亏比放大太多，完全可以通过控制仓位来降低风险。比如只有10%左右的资金用于买卖期货，期货的杠杆放大作用基本抵消，所以炒期货和炒股票差别不大。实际上，投资者可以根据自己的实际情况和机会的程度，有选择地使用杠杆。关键在于那些习惯于& quot全力以赴& quot能抵挡住& quot杠杆魔术& quot，哪些股票投资者必须考虑清楚。目前，& quot透支股票投资不允许交易。当一个好的市场机会出现时，投资者只能用自己的资本运作，不可能& quot扩大他们的成功& quot。即使推出个人股票质押贷款政策，由于股票品种、融资成本、个人信用等诸多限制，股票投资者也很难像期货投资那样及时、灵活地运用资金杠杆。

在交易制度上，期货交易比股票交易更有优势。首先，期货交易有做空机制。而且股票只能先买后卖，单线作战。股价下跌，投资者只能接受亏损或者观望。期货交易的双向交易制度提供了更多的市场机会。当你预测期货价格会上涨时，你可以做多；判断价格会下跌，可以做空。只要你预测准确，方向做对，无论牛市还是熊市，你都会有盈利的机会。比如今年1月初，大豆期货价格(a0309)涨到2700元/吨时，多种技术指标处于超买区，出现顶掉信号，价格很可能在短时间内见顶。投资者可以这个价格卖出10手大豆开仓，需要保证金2.2万元左右。1月中旬价格回调至2500元/吨时，买入：00。其次，期货交易手续费低于股票交易手续费。现在的期货交易手续费只占交易金额的千分之一不到，而现在的股票交易手续费一般是千分之五左右(含印花税)，是前者的五倍；第三，期货交易比股票交易更适合短线交易。期货市场采用T 0交易模式，优于股票市场的T 1，交易所对当日交易平仓只收取一方手续费的费用，进一步降低了投资者的交易成本。

以上介绍了期货交易的一些基本特征。期货投资确实比股票投资有很多优势。但期货投资毕竟是高风险投资，相应的对期货投资者的要求也更高。首先，期货投资者必须具备相关的专业知识基础和较强的风险承受和控制能力；其次，期货交易的准入门槛也高。一般期货公司开户要求的最低金额是5万元。面对高风险高收益的期货市场，普通投资者应该三思而后行，量力而行。

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