标题股指期货套期保值交易(期货交割套期保值)

股指期货套期保值交易简介：套期保值交易是与市场相关、方向相反、金额相同、盈亏平衡的两种交易。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求的同一性。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，价格同向变化。方向相反是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格朝哪个方向变动，总有一赚一亏。当然，为了保本，两笔交易的数量必须根据各自价格变动的幅度来确定，这样数量大致相同。

在市场经济中，有很多种交易可以做“对冲”，外汇套期保值，期权套期保值，但最适合的还是期货交易。首先，由于期货交易采用保证金制度，相同规模的交易只需要投入较少的资金，所以同时做两笔交易的成本并没有增加多少。其次，期货可以卖空，可以做合约平仓的虚假套期保值和实物交割的真实套期保值，完成交易的条件更加灵活，所以套期保值交易只有在期货这种金融衍生品诞生后才能快速发展。

期货市场上大致有四种套期保值交易。

一、期货与现货的套期保值交易。

也就是说，同时在数量相同、方向相反的期货市场和现货市场进行交易，是期货套期保值交易的最基本形式，明显区别于其他套期保值交易。首先，这种套期保值交易不仅在期货市场进行，也在现货市场进行，而其他的套期保值交易都是期货交易。其次，这种套期保值交易主要是为了规避现货市场价格变动带来的风险，放弃价格变动可能带来的收益，一般称为套期保值。而其他几种套期保值交易的目的是从价格变化中进行投机套利，这种交易通常被称为利润套期保值。当然，期货与现货的套期保值并不仅限于套期保值，在期货与现货的价差过大或过小时，也有套期保值的可能。只是因为这种套期保值交易需要现货交易，成本比单纯做期货要高，做现货交易需要一些条件，所以一般用于套期保值。

2.同一期货产品在不同交割月份的套期保值交易

因为价格是随时间变化的，同一期货品种在不同交割月份的价差形成了价差，这个价差也是变化的。剔除相对固定的商品仓储成本，这个差价取决于供求关系的变化。通过买入一个月交割的期货品种，卖出另一个月交割的期货品种，然后在某个时间点分开平仓或者交割。由于价格差的变化，两笔方向相反的交易，在盈亏平衡后可能产生收益。这种对冲交易简称为跨期套利。

3.同一期货产品在不同期货市场的套期保值交易。

由于地理和制度环境的不同，同一时间同一期货产品在不同市场的价格很可能是不同的，并且不断变化。这样，你可以在一个市场买入多头，在另一个市场卖出空头。一段时间后，可以同时完成不同市场的套期保值交易平仓或交割。这种对冲交易被称为跨市场套利。

四、不同期货品种的套期保值交易

这种套期保值交易的前提是不同的期货产品之间存在某种相关性，比如两种商品是上下游产品，或者可以相互替代。虽然品种不同，但体现了市场供求的同一性。在这个前提下，买入一个期货产品，卖出另一个期货产品，然后同时完成套期保值交易平仓或者交割，简称跨产品套利。

股指期货套期保值交易股指套期保值交易基本有两种：卖出(卖出)套期保值和买入(买入)套期保值。

卖出对冲

用于保护股票组合价格未来的下跌。在这种套期保值下，套期保值者卖出期货合约，可以固定未来的现金卖出价，将价格风险从股票组合的持有者转移到期货合约的买方。卖出套期保值的情况之一是，投资者预期股市下跌，但不愿意卖出手中持有的股票；他们可以卖空股指期货，以弥补持有股票的预期损失。如果期货做空持仓大于股票组合持仓，也可以在大熊市中取得大收益。

购买对冲

它用于保证股票组合的价格在未来的变化。这种套期保值下，套期保值者买期货合约，比如基金经理预测市场会上涨，所以想买股票；但如果用来买股票的资金不能马上到位，他可以买期货指数，等资金足够的时候，他就把期货卖出去买股票，期货收益抵消了高价买股票的成本。散户被套，或者在大盘底部区域，添加股指期货多头持仓，在大盘上涨过程中尽快弥补被套股票的损失。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。