什么是期货？期货交易有哪些分类？

期货介绍

期货和现货完全不同。现货实际上是可交易的商品(商品)。期货主要不是商品，而是与棉花、大豆、石油等一定的大众产品和股票、债券等金融资产标准化、可交易的合约。所以这个标的物可以是商品(如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

期货的交割日期可以是一周以后，一个月以后，三个月以后，甚至一年以后。

买卖期货的合同或协议称为期货合约。买卖期货的地方叫做期货市场。投资者可以投资或投机期货。

期货交易的分类

商品期货和金融期货。商品期货分为工业品(可细分为金属商品(贵金属和非贵金属)、能源商品)、农产品和其他商品。金融期货主要是传统的金融商品(工具)，如股指、利率、汇率等。各种期货交易包括期权交易等。

1.商品期货

农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。

金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、金、银、螺纹钢、线材等。

能源期货：如原油(塑料、PTA、PVC)、汽油(甲醇)、燃料油。新兴品种包括温度、二氧化碳排放配额和天然橡胶。

2.金融期货

股指期货：如英国富时指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数等。

3.利率期货

利率期货：利率期货是指以债券证券为标的物的期货合约，可以规避利率波动带来的证券价格变动风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货。前者多以同业拆借的三个月利率为标的物，后者多以五年以上的长期债券为标的物。

4.外汇期货

外汇期货又称货币期货，是一种在最后交易日以当前汇率将一种货币兑换成另一种货币的期货合约。指以汇率为标的物的期货合约，用于规避汇率风险。它是金融期货的早期品种。

5.贵金属期货

以黄金白银为主的期货合约。

期货交易的特点

1.双向的

期货交易和股票市场的一个很大的区别就是期货可以双向交易，期货可以做多也可以做空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，做空也可以赚钱，所以期货没有熊市。在熊市中，股市将被压抑，而期货市场将保持不变，机会仍将存在。)

2、成本低

期货交易国家不征收印花税等税收。* *费用就是交易手续费。国内三家交易所的手续大概是万分之二或者万分之三，加上券商的附加费用，单边手续费不到成交金额的千分之一。低成本是成功的保证。

3.杠杆作用

杠杆原理是期货投资的魅力所在。期货市场交易不需要缴纳全部资金，国内期货交易只需要缴纳5%的保证金就可以获得未来的交易权。由于使用了保证金，原来的市场放大了十几倍。假设某日铜价涨停板收盘(期货中的涨停板仅为前一交易日结算价的3%)，操作是对的。资金收益率高达60%(3%5%)，是股市涨停的6倍。(有机会才能赚钱)

机会加倍

期货是“T 0”交易，让你的资金运用达到目的。把握住趋势后，可以随时交易，随时平仓。(便捷的接入可以增加投资的安全性)

4、大于负面市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在一定时期内，不考虑资金进出和退出的交易成本，期货市场的资金总量不变，市场参与者的利润来自于另一个交易者的损失。股市进入熊市，市场价格大幅缩水，分红微薄，国家和企业吸收资金，没有做空机制。股市的资金总量会在一段时间内呈现负增长，总盈利小于亏损。(零总是大于负数)

国家综合政策、经济发展的需要、期货的特性都决定了期货有巨大的发展空间。股指期货的全称是股价指数期货，也可以称为股价指数期货和期货指数。是指以股票价格指数为标的的标准化期货合约。双方约定在未来某一日期根据事先确定的股价指数大小买卖标的指数。股指期货交易作为期货交易的一种类型，与普通商品期货交易具有基本相同的特点和流程。

什么是期货？

期货交易的基本制度

1.持仓配额制度

持仓额度制度是指期货交易所为防止操纵市场价格，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，而对持仓会员和客户数量进行限制的制度。如超过限额，交易所可强制平仓或根据需要提高保证金比例。

2.大户报告系统

大户申报制度是指当会员或客户的投机持仓合约达到交易所规定的限额头寸持仓的80%(含)以上时，会员或客户应向交易所申报。大户申报制度是与持仓配额制度密切相关的另一项制度，以防止大户操纵市场价格，控制市场风险。

3.物理传输系统

实物交割制度是指交易所制定的制度，当期货合约到期时，交易双方按规定转移期货合约所含商品的所有权了结平仓合约。

4.保证金制度

在期货交易中，任何交易者都必须缴纳期货合约价值的一定比例(一般为5-10%)，作为其履行期货合约的资金保障，然后才能参与期货合约的交易，并根据价格变化决定是否追加资金。本系统就是保证金系统，支付的资金就是保证金。保证金制度不仅体现了期货交易特有的“杠杆效应”，也成为交易所控制期货交易风险的重要手段。

5.每日结算系统

期货交易的结算由交易所组织。期货交易所实行每日无负债结算制度，也称“逐日盯市”，即交易所在每日交易结束后，以当日结算价结算合约、手续费等所有损益、交易保证金和费用以及税费，同时划转应收账款和应付账款，并相应增减会员结算准备金。期货交易的结算是分类的，即交易所结算会员，期货经纪公司结算客户。每天结算后，第二天期货交易所开盘后可以直接取出资金，而股市当天卖股，资金需要第二天取出(周六日除外)。

6.限价系统

每日涨跌幅限制制度也叫每日价格波动限制，是指一个交易日内期货合约的交易价格波动不得高于或低于规定的波动区间，超过此波动区间的报价将被视为无效，不能交易。

7.强制平仓系统

强制平仓系统是指交易所在规定时间内会员或客户的交易保证金不足，或会员或客户的持仓金额超过规定限额，或会员或客户违规时，为防止风险进一步扩大而采用的强制平仓系统。简单来说就是交易所对违规者的关注持仓平仓是一个

风险准备金制度是指期货交易所从自己的会员交易中提取一定比例的资金手续费作为准备金，以保证交易所履约的制度。建立交易所风险准备金是为了维护期货市场的正常运行提供资金保障，弥补不可预见风险造成的损失。交易所不仅要从交易中提取风险准备金手续费，还要建立会员缴纳的期货专项风险准备金股指。股指期货专项风险准备金只能用于为维持股指期货市场正常运行提供资金保障，弥补交易所不可预见风险造成的损失。风险准备金必须单独核算，专户存储，除弥补风险损失外，不得挪作他用。风险准备金的使用应当遵循规定的法定程序，经交易所董事会批准，并报中国证监会备案，按照规定的用途和程序进行。

风险准备金制度有以下规定：

(一)交易所从手续费按向会员收取的收入(含对会员的优惠减免)的20%提取管理费。风险准备金达到交易所注册资本10倍时，可以不再提取。

(2)风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不得挪作他用。风险准备金的使用必须经交易所董事会批准，报中国证监会备案，并按照规定的用途和程序进行。

9.信息披露制度

信息披露制度又称公示制度、公开披露制度，是指为了保护投资者的利益，接受社会公众的监督，必须依法向监管部门和交易所报告自身的财务变动、经营状况等信息，并公开或向社会公布，以便投资者充分了解情况的制度。既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息披露。它主要由招股说明书制度、定期报告制度和中期报告制度组成。

期货交易的投资风险

1、杠杆的使用风险

资金放大功能同时放大了收益和风险，那么10倍左右的杠杆怎么用，用多少也要因人而异。水平高一点的可以用五倍以上甚至足够的杠杆。如果那些水平较低的也使用高杠杆，无疑会使风险失控。

2.强平爆仓

交易所和期货经纪公司每个交易日都要进行结算。当投资者保证金不足且低于规定比例时，期货公司将强制平仓。有时候如果市场比较做空，甚至会出现爆仓意味着账户资金全部亏损，甚至期货公司需要赔付亏损超过账户保证金的部分。

3.交割风险

普通投资者不希望在几个月后买入更多大豆，也不希望在几个月后卖出铜。如果合约持续到交割日持仓，投资者需要收集足够的资金或实物进行交割(支付金额约为保证金的10倍)。

温馨提示：《期货是什么？期货交易的分类有哪些？》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。