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期货技术分析有哪些类型?期货基本面分析的影响因素有哪些?

2023-01-31 12:56:19 来源:期货知识

技术分析侧重于分析期货商品价格的历史走势,通过其历史行情走势来预测和判断价格未来的变化方向。在技术分析上,要坚持由远及近的原则,即从长期趋势研究入手,先分析月k线、周k线

技术分析侧重于分析期货商品价格的历史走势,通过其历史行情走势来预测和判断价格未来的变化方向。在技术分析上,要坚持由远及近的原则,即从长期趋势研究入手,先分析月k线、周k线,再分析短时间段k线,如日k线、分钟k线等。这样就可以了解大势,知道全局,从市场细节中寻找有利的进出机会。

技术分析的类型

今天,技术分析已经形成了各种各样的技术分析流派,创造了各种各样的技术分析体系。

1.k线分析技术

k线分析技术主要是利用简单的k线来预测价格未来的走势。价格是一切变化的前提,也是趋势运动中重要的研究部分。高价、低价、开盘价、收盘价都显示在k线上,是大部分技术指标的先行指标和统计依据。

因此,通过研究k线,可以得到当前期货市场多空力量的对比,进一步判断市场中谁更占优势,这种优势是暂时的还是长期的。

k线分析技术有单k线模式和多k线模式两种,如十字星、大阳线、空军、红三兵等。

2.形态分析技术

价格涨跌时,往往会在k线表中留下一些投资者买入或卖出的迹象。形态分析技术是根据过去k线中形成的特定价格形态来预测价格未来发展趋势的方法。当然,这也是一种经验统计,因为在卖出或抢购商品的过程中,k线表往往会出现一些可以理解的、反复出现的价格形态。

著名的价格形态主要有反转形态(双底、头肩底、头肩底*、双*等。)和各种持久模式(上升三角形、矩形等。).

3.趋势分析技术

趋势分析技术是按照一定的方法和原理在价格趋势中画出直线,然后根据k线与这些直线的交点来预测未来价格走势的方法。

当然,切线的绘制不是随便画的。通常根据价格阶段的高点或低点,趋势的支撑部分或阻力部分来绘制。当然也有一些是根据神秘的自然规律或者数学规律画出来的。这些线的产生符合一定的市场交易心理和自然规律,所以在某些情况下会有一定的效果。

常用的趋势分析技术有哪些趋势?钱,通道线,支撑线,压力线,黄金分割线等。

4.指数分析技术

指数分析技术通过对原始数据(开盘价、收盘价、低价、高价、成交量、成交金额、成交笔数)的处理,反映市场某一方面的深层内涵,这是很难通过原始数据直接看出来的。不同的处理方法产生不同的指法指标,即每个技术指标对应一种处理原始数据的方法。

目前应用于股市的技术指标有上百种,根据计算原理和反映条件的不同,大致可以分为趋势指标、逆趋势指标、量价指标、压力支撑指标等等。

趋势指标:它是一种趋势指标,特点是不去猜*和测底,如均线、MACD指标、SAR指标等。

逆势指标:又称振荡指标,是一种识别和跟踪趋势运行转折点的指标。其特点是抓底意图强,对市场拐点敏感,如随机指标KDJ、强弱指标RSI等。

量价指数:是一种通过交易量的变化来分析和捕捉价格走势的指数。其特点是基于“交易量是市场的生命力”来揭示交易量与价格波动的关系,如OBV指数、VOL指数等。

压力支撑指数:也称为通道指数,是试图通过*部分轨道线和底部tra来捕捉*部分和底部的形状指数

提醒:对于指标的应用,要记住经典形态的含义,但要根据大趋势和主力的特征仔细识别,因为有时候很可能是主力故意制造的虚假信号,也就是操纵价格画出的虚假指标形态。如果投资者相信这一点,他们很可能会买入并卖出。

5.理论分析技术

技术分析的研究需要理论的支持。市场上有很多理论,但常用的不太多。常用的投资理论有道氏理论、波浪理论、江恩理论和亚当理论。

一般来说,从时间上看,k线和指标分析技术有利于短线交易;趋势和形态分析技术有利于中长线交易。从结果来看,这四种技术分析方法虽然出发点和表达方式不同,但并不相互排斥,可以借鉴和融合。但投资者要明白,市场上没有准确的指标或公式,即使是那些常见的、普遍可靠的分析方法和结论,也只是一种概率性的表达,并不能做到万无一失,它们甚至常常与实际市场“背道而驰”。因为市场的本质是游戏的对立面,对错不能这么分明,否则谁也不亏,谁也不赢。

期货基本面分析的影响因素有哪些?

在期货市场上,期货价格不仅受商品供求关系的影响,还受许多其他非供求因素的影响。这些非供求因素包括:金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等等。因此,对期货价格走势基本因素的分析需要综合考虑这些因素的影响。

供给对期货商品价格的影响

经济学的名言是:从长期来看,商品的价格必然反映供求平衡点的价格。因此,商品的供求对商品期货价格有重要影响。基本面分析主要分析就是供求关系。

商品供求的变化和价格的变化相互影响,相互制约。大宗商品价格与供给成反比,供给增加,价格下跌;供给减少,价格上涨;商品价格与需求正相关,需求增加,价格上涨;需求减少,价格下跌。在其他因素不变的情况下,供求关系的任何变化都可能影响商品价格的变化。一方面,商品价格的变化受供求关系变化的影响;另一方面,商品价格的变化反过来对供求产生影响:价格上涨,供给增加,需求减少;随着价格下跌,供应减少,需求增加。

这种供求与价格的相互影响和因果关系,使得商品供求分析更加复杂。不仅要考虑供求变化对价格的影响,还要考虑价格变化对供求的反作用。

需求对期货商品价格的影响

商品市场需求是指在一定的时间、地点和价格下,买方愿意购买并有能力购买的一种商品的数量。

1.国内消费

国内消费主要受消费者的收入水平或购买力、消费者的数量、消费结构的变化、商品新用途的发现、替代品的价格以及获取的便利性等因素的影响。这些变化对期货商品的需求和价格的影响往往大于对现货市场的影响。

2.国际市场需求分析

稳定进口量虽大,但对国际市场价格影响不大,不稳定进口量虽小,但对国际市场价格影响较大。出口量是中国生产加工的商品销往国外市场的数量,是影响国内总需求的重要因素之一。分析其变化,要综合考虑影响出口的各种因素的变化,如国际国内市场的供求状况、内销与出口的比价、进口国国内出口政策和进口政策的变化、关税和汇率的变化等。比如中国是o

最终天平具有双重功能。一方面,它是商品需求的组成部分,是社会正常再生产的必要条件。另一方面在一定程度上起到平衡短期供求的作用。当本期商品供不应求时,期末余额会减少;否则会增加。因此,通过分析本期期末余额的实际变化,可以从商品的实物运动的角度,看到本期商品的供求情况及其对下期商品供求和价格的影响。

利率和汇率的影响

期货市场与金融和货币市场密切相关。利率和汇率的波动直接影响商品期货价格的波动。

1.利率

利率调整是紧缩或扩张经济的宏观调控手段。利率变化对金融衍生品交易影响较大,对商品期货影响较小。

2.汇率

期货市场是一个开放的市场,期货价格与国际市场上的商品价格密切相关。国际市场商品价格的比较,不可避免地涉及到各国货币的兑换比例,即汇率。

汇率是本国货币对外国货币的比率。当本币贬值时,即使外国商品价格不变,用本币表示的外国商品价格也会增加。

上涨,反之亦然,因此,汇率的变化必然会影响相应的期货价格变化。

据测算,如果美元对日元贬值10%,日本东京谷物交易所进口大豆价格也会相应下降10%左右。同样,如果人民币对美元贬值,国内大豆期货价格也会上涨。主要出口国的货币政策,如巴西宣布其货币雷亚尔在1998年大幅贬值,大大增强了巴西大豆的出口竞争力。相对而言,大豆供应的增加对芝加哥大豆期货价格产生了负面影响。

经济波动周期的影响

商品价格波动通常与经济波动周期密切相关,期货价格也不例外。由于期货市场是一个与国际市场紧密联系的开放市场,期货市场的价格波动不仅受国内经济波动周期的影响,还受世界经济繁荣程度的影响。

经济波动周期一般由衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段组成。

衰退阶段出现在经济周期的顶峰之后,经济开始下滑。由于需求萎缩,供应大大超过需求,价格迅速下跌。

萧条阶段是经济周期的底部。供需均处于低位,价格止跌,处于低位。

复苏阶段开始,是下一个周期的低点,产量和价格都处于低位。随着经济的复苏,生产的恢复和需求的增长,价格开始逐步回升。

繁荣阶段是经济周期的顶峰阶段。因为投资需求和消费需求的持续扩张超过了产出的增长,刺激价格迅速上升到更高的水平。

在整个经济周期演变过程中,价格波动略微滞后于经济波动。这些是经济周期四个阶段的一般特征。

例如,20世纪70年代初,西方国家相继进入所谓的“滞胀”期,经济大幅下滑,但大宗商品价格仍剧烈上涨,经济停滞与严重通胀并存。

但自上世纪八九十年代以来,经济波动大幅减小,物价总水平只升不降。在衰退和萧条中,下降的只是物价上涨率,而不是绝对物价水平。当然,这种只涨不跌是指一般价格水平而不是所有具体商品价格,具体商品价格还在涨,还在跌。

自20世纪90年代中期以来,一些新兴市场经济体,如韩国和东南亚国家,受到金融危机的冲击,导致一些商品的国际市场价格大幅下降。

因此,认真观察和分析经济周期的阶段和特征,对于正确把握经济周期具有重要意义

怎样才能准确把握经济波动周期?各国统计部门和许多经济学家、统计学家对经济数据的大量统计分析表明,有些指标领先于经济周期,称为先行指标;还有一些指标是与经济周期循环同步的,称为同步指标;还有一些指标滞后于经济周期,称为滞后指标。通过对多个指标的研究,投资者可以对宏观经济运行做出初步判断。

1.前导指数

领先指标也称先行指标或先行指标,是指在整体经济活动达到峰值或低谷之前,显示峰值或低谷的指标。使用领先指标可以预测整体经济何时扩张并达到顶峰;什么时候缩量,什么时候跌到谷底。先行指标很多,主要包括金融机构新增贷款、企业订单指标、房地产土地购置面积、土地开发面积、采购经理指数、新订单量、库存水平等。

2.同步指示器

同步指数又称一致指数,是指其波峰和波谷时间与整体经济活动的波峰和波谷时间大致相同的指数。同步指标可以描述整体经济的运行轨迹,确定整体经济运行的波峰和波谷位置。同步指标很多,主要包括国内生产总值、工业总产值和社会消费品零售总额。

3.后续指标

滞后指数又称滞后指数,是指其波峰波谷时间晚于整体经济活动波峰波谷时间的指数。该指标有助于分析上一个经济周期是否已经结束,下一个周期将如何变化。同步指标很多,主要包括财政收入、工业企业实现利税总额、城镇居民人均可支配收入等。

政治和政策因素的影响

期货市场价格对国际国内政治气候和相关政策的变化非常敏感。政治因素主要是指国际国内政治形势、国际政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际经贸组织的建立及相关商品协定的缔结、* *为进行经济干预而采取的各种政策措施。这些因素都会引起期货市场价格的波动。

政策的影响是指一个上市产品的期货价格往往受到相关国家政策的影响,包括农业政策、贸易政策、粮食政策、储备政策等。包括国际经济贸易组织及其协议。在分析政治因素对期货价格的影响时,需要注意的是,不同的商品受到的影响程度不同。比如国际局势紧张时,对战略物资价格的影响大于对其他商品的影响。

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客户对我们的评价

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