什么是趋势理论?趋势有哪些分类?
趋势理论
道氏理论是股票市场和期货市场技术分析的基础。趋势理论是道氏理论的精髓。
1.趋势的分类。
根据道氏理论,股票价格运动有不同的层次。一般有三种趋势:基本趋势、次要趋势、短期趋势。
基本趋势——基本趋势,也叫主力趋势,是从宏观角度看的趋势,其趋势需要的时间很长。其中,只要上涨级别超过前期高点,二次下跌的底部高于前期下跌的底部,则主趋势向上,称为牛市。反之,每一次中间下跌都有新的低点,后续的反弹也不能超过之前的高点,那么主趋势就是下跌,称为空头行情。
牛市是主要的上升趋势。可以分为三个阶段,* *阶段是购买期。此时经过长期下跌,市场变得悲观,大部分投资者远离市场,但也有机构开始悄悄吸纳。此时成交量不大,但反弹起来就开始增加。
第二阶段是稳步上升,交易量放大,企业景气度上升,公司盈余增加,引起大众关注。在这个阶段,使用技术分析的交易通常可以获得很大的利润。
到了第三阶段,整个交易非常火爆,加上投机氛围的高涨,成交额持续上升。“冷门股”的交易越来越频繁,没有投资价值的低价股股价快速上涨。但是优秀的股票越来越多,投资者拒绝跟进。
空头市场被称为主要下跌趋势,也分为三个阶段。* *阶段是交付期。其真正形成是前期牛市的后期。现阶段成交量依然较高,有远见的投资者趁机加快出货;虽然反弹过程中成交量趋于逐渐减少,但交易仍然非常活跃。
第二阶段是恐慌期。大多数投资者意识到大势已去,卖方急于脱手,买方却不愿意购买。价格下跌趋势突然加速,直至失控,成交量放大。
恐慌期过后,通常会有一个相当长的二次反弹或横盘。然后,第三阶段来了。此时下跌趋势放缓,但蓝筹股继续下跌,利空消息满天飞,股价仿佛跌入无底洞。当这种趋势走到尽头,新一轮牛市开始酝酿。
二级趋势在牛市,是市场的中级下跌或调整;在空头市场中,它是一个中级上涨或反弹行情。在牛市中,会下跌主力趋势上升部分的1/3到2/3,大部分;二级走势的波动区间在这个范围内,但有的几乎把之前的涨幅都跌掉了。所以判断一个二级趋势有两个标准:任何与主趋势方向相反的行情,通常持续至少3周;下降率在1/3左右。除了这个标准,次要趋势通常是令人困惑的。
短期变化-它们是短期波动,很少超过3周,通常不到6天。从这些短期变化中得出的推论很容易导致错误的方向。在股市中,短期的变化是可以被操纵的。但是,大趋势和小趋势是不能操纵的。
2.趋势理论的分析方法。
(1)根据成交量判断趋势的变化。
成交量会随着大趋势而变化。所以根据成交量,也可以对主力走势做出判断。通常在牛市中,价格上涨,成交量增加;价格下跌,营业额减少。在空头市场中,当价格下跌时,交易量增加;反弹期间,成交量有所下降。当然,这个规则有时也有例外。所以,仅凭几天的成交额很难得出正确的结论,只能在持续一段时间的整个交易的分析中做出。在趋势理论中,为了判断市场的趋势,只有通过价格的变化才能产生最终的结论性信号。在某些可疑的情况下,输出仅作为解释的参考。
(2)市场ca
一个行情出现在一两个指数中,持续两三周,有时长达几个月,价格只在5%左右的距离内波动。这个形状表明买卖双方的力量是平衡的。当然,后面的一种情况是,这个价格水平的供应完了,想买的人必须抬高价格诱导卖家卖出。还有一种情况是,原本想以市场价水平卖出的人发现买入氛围减弱,结果不得不降价处理手中的股份。所以价格向上突破行情;上限是牛市的标志。反之,跌破市场下限,则是市场做空的标志。一般来说,市场时间越长,价格越窄,越容易突破。
库存往往发展成重要部分和底部,分别代表出货和采购阶段。但它们往往出现在大趋势的休整和整理阶段。在这种情况下,它们取代了形式上的二次涨落。很可能一个指数正在形成行情,而另一个指数正在发展成典型的二级趋势。突破涨停板或跌停板后,有时继续长时间停留在同一个方向,这并不奇怪。
(3)将收盘价设为*。
趋势理论不关注一个交易日内价格的高低,只关注收盘价。因为收盘价只是给急着看财经版的人看的,阅读数是当天股价的后评估,大部分人都是根据这个价格做买卖单的。这是另一个久经考验的趋势理论法则。这个规律对判断主要趋势未来发展趋势的作用表现在假设在一个主要上升趋势中,一个中间上升趋势在上午11点达到高点,此时道指152.4S,收盘150.70。未来收盘必须超过150.70,这样大趋势才算继续上涨。当天交易的高点152.45不算。如果第二天高点达到152.60,但收盘价仍在150.70以下,主要多头趋势仍不确定。
(4)在反转趋势出现之前,主力趋势仍然会发挥影响。
当然,在反转信号出现之前提前改变对市场的态度是有好处的,就像赛跑中在信号给出之前就跑完了一样。这个规则并不意味着一个人应该在趋势反转信号变得清晰后推迟他的行动,而是对我们来说,等到已经确定要避免买入(或卖出)时,才是成熟的时候。自然,股价的变化趋势是不断变化的。牛市不可能永远持续,空头市场总有一天会触底。当一个新的e趋势由两个指数* *倍决定时,如果忽略短期波动,大部分趋势会继续,但未来这种趋势继续的可能性会小一些。这个规律告诉人们,旧趋势的反转可能在新趋势确认后的任何时候发生。作为投资者,一旦做了佣金,就要时刻关注市场。
3.中央趋势线。
对于趋势线及其绘制方法,我想一般读者都比较熟悉,这里就不多说了,只介绍一下应该注意的中央趋势线。在股价趋势线中,除了上涨、下跌、盘整的趋势线之外,还有一个趋势:线,股价往往沿着中央趋势线上下对称或不对称波动,这个股价围绕趋势线上下波动?就是中央趋势线。
有三种中央趋势线:
上涨中线——股价可以从低位上涨。第一,把上升中线当作压力线。经过一轮或多次上攻,最终突破上涨中线,上涨。股价上涨后,仍有一次或多次回调的趋势。此时中线从压力线变为支撑线。股价也可能从顶级下跌。下跌过程中,由于上涨中线的支撑,一度或数次反弹,但随后又跌破中线。跌破中线后,股价拉回中线,但反弹至中线后,又承压下跌。
下降中线——股价围绕下降趋势中线波动,股价走势为:自上而下,中线从支撑线变为
水平中心线——股价上下排列成箱形,其中心线往往是水平的。股价可能在中线以下波动,然后突然在中心钱以上波动,或者在中线以上波动,然后在中线以下下跌。
使用中央趋势线的要点如下:
压力——无论中心趋势线是向上、向下还是水平,当股价从低点向上时,触及中心线时往往会承压下跌。
支撑——当股价从高点往下走的时候,当股价触及中线的时候就会得到支撑,股价通常会在此反弹。
必须注意的是,长期高低点连接的趋势线影响较大,其次是中期高低点绘制的趋势线和短期高低点绘制的趋势线。所以当股价遇到短期趋势线时,只是短期回归。如果符合中期趋势线,则回到10%左右。如果遇到长期趋势线,通常会出现中期回撤。
中线也会有粉丝效应。有时候可能会画出多条趋势线,所以有时候多条中线会在某个价位交叉,这个点会因为力量的交叉聚集而成为更大的支撑点或压力点,甚至会让行情反转。
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