期货交易中的波浪理论有什么特点?
斐波那契序数在波浪理论中的应用包括时间周期和波段振幅的计算和预测。波浪理论中反复强调“自然法则”,可以发现波浪的数量与斐波那契序数相当吻合。每个波动周期由8波组成,其中S波上升,3波下降;较大波动周期有89波,较大波动周期有144波。
总的来说,八波各有特点。
(1)第一波几乎有一半以上是构筑底部形态的一部分。第一波是8浪周期的开始,因为这段行情的上涨出现在空头市场下跌后的反弹或反转过程中,买方力量不强,空头市场存在抛售压力。因此,当第二波调整在第一波上涨后下跌时,其回撤的幅度往往很深;第一波的另一半出现在长期盘整完成之后,在这种第一波之内,其行情上涨幅度较大。
(2)第二浪是向下浪。由于市场参与者误认为熊市还没有结束,其调整下跌幅度相当大,几乎是下跌,有时可能是第一波涨幅的0.5或0.618倍。第一波的涨幅,当大盘跌到底部(第一波的起点)附近,抛压逐渐耗尽,成交量逐渐减少,第二波调整就会告一段落。在这波行情中,往往会出现反转形态,如头肩底、双底等。
(3)第三波的上涨往往是一波大的、爆发性的上涨浪。这个行情持续时间长,幅度大,一般是第一波涨幅的1.618倍,也可能是其他比例,比如1,1.5,1.382。在这个阶段,市场投资者的信心有所恢复,成交量大幅上升,传统表内往往会出现突破信号。这个行情的走势很猛,一些形而上的壁垒很容易被穿破,尤其是突破第一波高点的时候,表现出强烈的买入信号。由于第三次浪潮来势凶猛,经常出现“延浪”现象。
(4)第四浪是第三浪的调整浪。它经常以倾斜三角形的形式走过第四波。在调整过程中,这一波的低点一般不会低于第一波的高点。
(5)第五波是期货交易者特别关注的一波。对于商品期货市场来说,第五波往往是一个长波,往往会有延伸波。但对于股市来说,第五浪的涨幅通常小于第三浪,第五浪的涨幅一般是第一浪底部到第三浪点位距离的1.618倍,也可能是1、1.5、1.382等。
(6)在A浪中,大部分交易者一致看涨,认为自己处于牛市,上升趋势不变。这个时候价格下降只是暂时现象。事实上,A浪的下跌通常预示着第五浪后期该浪的下跌,比如成交量与价格走势的背离或者技术指标的背离。由于投资者的看涨心理,一波的调整幅度往往不会太深,往往会出现平缓调整或之字形运行。
(7)B浪的一个突出特点就是的成交量不大。b浪是长线出货的好机会。但由于它出现在一轮上涨行情之后,而且一波的调整幅度一般不会太大,所以很容易给投资者一种错觉,以为是另一个波段的上涨,往往在这里形成多头陷阱。许多公牛在这里失去了逃跑的好机会。
(8)C浪是一种极具破坏性的向下浪。在这波行情中,交易者看空气氛浓厚,这波下跌力度大,跌幅深,持续时间长。
波动理论的一大不足是应用困难。从理论上讲,波浪理论是一个完整的八波结构过程,但波浪一波一波的变形和波浪变形的调整会产生复杂多变的形状,波浪的层次会产生大波浪和小波浪的多层次形状,波浪中有波浪。这些邵会使用户在计算波浪时出现偏差。波高的确定和波型的确定
反转形态(Reversal pattern)是指期货价格走势发生转折所形成的形态,意味着价格走势将与前期走势的原始方向相反,是期货价格将由上升趋势转为下降趋势,或由下降趋势转为上升趋势的信号。常见的倒置形式有头肩式、圆弧形、双形、三形、直角三角形、V形、菱形等。
1.头肩型
头肩底型是期货价格走势中经常出现的形态之一,也是一种可靠性很高的反转形态。一个完整的头肩型应该包括左肩、头和右肩,其中一个都不能称为头肩型。
头肩底型是长期趋势,头肩底型往往出现在牛市末期,头肩底型往往出现在熊市末期。整个头肩容积的特点是:左肩容积明显增大,头部次之,右肩容积明显减小。当头肩*颈线被突破时,是卖出的信号,其未来的价格跌幅通常会相当于头*点到颈线的距离;当头肩底的颈线被突破时,就是买入的信号,价格的涨幅通常等于头部到颈线的距离。颈线破或破的时候,需要成交量的配合,否则可能出现假破、假突破。
2、弧形
用折线把一段时间内价格的*高点连接起来,考虑每一个局部高点。我们有时可能会得到一个类似圆弧的圆弧,覆盖价格;连接每个局部低点也可以得到一个圆弧,这个圆弧在价格以下。弧形分为弧项和弧底。对于弧项来说,期货价格呈弧状上涨或下跌,即期货价格虽然不断上涨,但每次涨幅不大,然后达到高点,慢慢下跌。对于弧形底,趋势正好相反。期价*先缓慢下跌,再缓慢上涨至低点,形成弧形底。
圆弧在实际中出现的机会很少,但一旦出现就是绝佳的机会,而且其反转深度和高度都是不可预测的,与之前的形态有所不同。当弧*和弧底形成后,期货价格并不会马上下跌或上涨,通常需要横向整理一段时间。期货价格一旦突破水平盘整区域,在圆弧*的情况下会有很大的下跌,这是卖出的信号;对于弧形底,会有较大的涨幅,这是买入的信号。
圆弧的形成很大程度上是某些机构炒作的产物大户。这些人手中有足够的筹码。如果他们一下子抛出太多筹码,价格跌得太快,可能就卖不掉手里所有的货了。只能一点一点的扔出去,形成了很多来回的拉锯。直到手中的筹码接近抛出,才会受到极大的打压,价格一举跌到很深的位置。如果这些人资金充足,就会一下子买太多,价格上涨过快,不利于以后的买家。他们也要逐步分批建仓,直到价格一点一点的来回拉锯,用少量的资金就能拉高到很高的高度。因为,这个时候,大部分筹码都在机构手里大户,别人压不住价格。
识别圆弧时,体积也很重要。无论是弧*还是弧底,在它们形成的过程中,成交量的过程都是两头多中间少。越靠近*部分或底部,成交量越少,到达顶部或底部时成交量越少(当弧形底部到达底部时,成交量可能突然增大,然后恢复正常)。在突破后的一段时间里,有相当大的成交量。
3.双重形式
双形态在实践中出现的频率非常高,可分为双*(M头)和双底(W底)。
当期货价格涨到某个高价时,出现较大的成交量,然后期货价格开始下跌,成交量相应减少;然后期货价格涨到和前期高价差不多的位置,成交量大增;之后期货价格再次下跌,从而形成双*。
双颈线突破是一个可靠的卖出信号。双颈线突破是一个可靠的买入信号。突破颈线就是突破轨道线和支撑线。这时候要注意突破的确认原则,比如百分比原则,时间原则。前者要求突破一定比例,后者要求突破后至少两天。
双底双底形态,价格到达* *峰或谷时,通常成交量较小,所以后劲较弱。但当价格突破颈线后,成交量开始放大。当价格突破一定区间时,可视为有效突破,行情开始反转。通常双*或双底突破后的小波动幅度是*点或底点到颈线的垂直距离。
双头的两个高点不一定在一个水平线上,两者相差3%以内是可以接受的。Double *(底部)不一定是反向形式。两个*(底部)之间的电位差越大,其反转的可能性就越大。
4.三重形式
三联形态是头肩底形态的一个小变体,由三个高度相同或相同的底部组成。它和头肩形态的区别在于,头的价格缩回到不一定等于肩差的位置,有时甚至比肩低一点或高一点。三*形态的成交量在上升期每次都是越来越少。三重底是一个倒置的三重*,具有相同的分析意义。
不一定要用三重*(底)*峰和*峰,或者谷底对谷底,三重*的底和三重底*不一定是同价形成的。三个*点(或三个底点)的价格不必相等,但可以相差3%。当三重*(底部)突破其颈线时,其可以下跌或上涨的空间至少应该是*或底部与颈线之间的距离。三重*的第三个*在成交量很小时表示下跌,而三重底在第三个底部上涨时,成交量大表示上涨。
5.v形形态
v形是一种倒置的形式。V形形态可分为V形形态和倒V形形态两大类。它出现在市场的剧烈波动中。由于市场中卖方的巨大力量,期货价格继续快速下跌。当卖空的力量消失后,买方的力量完全控制了整个市场,使得期货价格迅速上涨,并以与下跌几乎相同的速度上涨到原来的期货价格。因此,被标记的期货价格的运行形成V型运行轨迹;倒V型正好相反。乐观的市场形势使股价连续上涨,但一个突发因素扭转了整个趋势,卖方以和上涨时一样的速度下跌,形成倒V型运行轨迹。
V形的*部分或底部只出现一次,这与其他反转形式有很大不同。v型趋势是一种转折形态,表明过去的趋势已经逆转。期货价格会反方向运行。通常情况下,V型的价格变化比上述价格更快。V形的底部非常尖锐。一般来说,形成这个只需要两三个交易日。-转折点,而且在这个低点成交笔数大幅增加。有时候转折点出现在一个交易日。事先一般没有明显的V型反转迹象,只能从其他分析方法得到一些不明确的信号,比如支撑和阻力区。v型是一种失控的形态,应用的时候要特别小心。
六、完成表单
盘整形态代表了当前市场的暂时休整,即经过一段时间后,市场不再大幅上涨或下跌,而是在某一区域内窄幅变动,待时机成熟后再延续之前的走势,即接下来的市场走势将与之前走势的原方向一致,而不是反转。常见的整理形式有三角形、矩形和旗形。另外,上述反转形态中,头肩顶型和双形态也可能出现在整理形态中。
1.三角形
三角形很容易识别,都是一些特殊形态的密集区域。三角形的出现主要发生在
对称三角形,也称敏感三角形,表示原趋势暂时处于休整阶段,之后会继续朝着原趋势方向动作。就对称三角形而言,期货价格的变化有以下特点:近期高价越来越低,近期低价越来越高,连接高点和低点的趋势线相交于一点,星形被对称三角形压缩。据统计,对称三角形约有3/4属于排列形式,1/4属于倒置形式。对称三角形的期货价格离其*点越近,未能突破三角形边界,其力度越小,离点太近的突破无效。通常情况下,真正的突破只有在突破距离三角形末端的一半或四分之三处才会形成。对称三角形的向上突破需要伴随较大的成交量,向下突破不需要较大的成交量。如果对称三角形跌破时成交量较大,可能是期货价格跌破后不会继续下跌的错误信号。当出现虚假突破时,要随时重新划定边界,寻找新的对称三角形。对称三角形通常不会持续太久。如果持续太久,维持原有趋势的能力就会下降。总的来说,就是要尽早突破上下直线的包围,继续朝着原来既定的方向前进。越靠近三角形的*点,三角形的各种功能越不明显,对我们进行商业运作的指导意义就越小。
上涨三角形的整体情况是上涨趋势展开,但是由于卖方的压力,每次买入的价格越来越高,也就是逐渐提高低价,但是几乎不提高高价,所以价格的波动距离越来越小。它的趋势是:如果价格在三角形出现之前已经涨了一步,那么价格波动的目标就是在三角形突破之后再涨一步;如果,三角形出现后,价格没有回到通常的上升趋势,而是下跌,回撤的目标是跌到三角形的低点,然后会出现技术性反弹,然后价格有望跌到之前的整个上升趋势,回到这次上涨的起点。
2.矩形的
矩形,也称盒子,是一种典型的排列形式,由两个水平的上下边界经过一系列变化而形成。期价涨到一定程度后掉头回落,但很快得到支撑再次开盘,但涨到上次同样高点时再次受阻,回落到上次低点时再次支撑。这些短期高点和低点分别用直线连接,可以画出一个水平通道,就是就是矩形形态。
长方形形成之初,长边和短边各司其职,互不相让。价格高了之后,空方会在某个位置卖出,价格跌到某个价位的时候多方就会买入。久而久之,就形成了两个明显的上下限。随着时间的推移,双方的战斗热情会逐渐减弱,市场区域也会平淡。长方形表示两边力量均衡,可能出现在涨跌中,体积较小的狭长长方形往往出现在原始底部。
用什么?形状大多不一样,长方形给我们提供了一些短线操作的机会。如果你能在矩形形成初期预测到矩形会被调整,你可以在矩形的下边界附近买人,在矩形的最后一条线附近扔,做几次短线进出。如果矩形的上下边界相隔很远,那么这样一条短线的好处也是相当可观的。
期货价格突破上下限后,分别是买方和卖方的信号,波动幅度通常等于矩形本身的宽度。矩形向上突破后,期货价格往往会出现回落,一般出现在突破后的三天到两周内。回落会止于颈线位,回落后的假回升会受阻于
期货价格经过短期波动后,形成一个略向原趋势相反方向倾斜的长方形,为就是旗形。旗形分为上旗形和下旗形。前者意味着繁华的城市,后者意味着平淡的城市。对于升旗形态,期价大幅上涨后形成紧窄略向下。间接交易?设置面积,分别连接这个密集区的高点和低点,就可以画出两条平行向下的直线,分别是就是升旗。向下的旗形正好相反。当期货价格快速或垂直下跌时,随后形成一个窄幅、紧绷、略向上的交易密集区,像一个向上的小通道,这就是就是向下的旗形。
旗形是一种完成形式。升旗形态会是向上突破,升旗形态会是向下突破。升旗形态多出现在牛市第三期,升旗形态多出现在熊市。在旗子形成之前和破掉之后,交易量都很大。在成旗过程中,成交量从左到右逐渐减少。在旗帜出现之前,一般应该有一根旗杆,这是价格直线运动的结果。旗形可以衡量小幅涨跌。方法是小升小降等于突破旗形后整个旗杆的长度(旗形与旗形相同),旗杆的长度从旗杆的突破点开始到旗形的*点。在形态形成上,如果期货价格走势形成旗形,且其交易量逐渐减少,那么下一步将是快速反转而不是整理,即旗形分解,旗形上破。所以量能的变化在国旗走势中很重要。旗子不能撑太久。随着时间的推移,其保持原有趋势的能力会下降。经验告诉我们,这个时间应该短于3周。期货价格一般在四周内沿预定方向突破。
旗帜的趋势与价格趋势相反。当旗帜向上时,走出旗帜后价格向下波动。当旗帜向下时,走出旗帜后价格向上波动。旗形还是挺靠谱的。走出旗形后,可能上涨或下跌30%~50%。
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1、面对机会不能优柔寡断
投资者在这个交易市场中做单的机会还是比较多的,但并不是每一次做单的机会都被抓牢了,所以说交易者在掌握黄金T+D市场走势时,要准确的分析判断做单的走向,在获得良好的入市点位的情形之下,对当下的获利机遇要狠狠的抓住,并且将仓位加大,在行情快要掉头时立刻离开市场,这样才能够达到理想的收益。
2、出手的速度要快
交易市场中的价位是每时每刻都在发生变动的,交易者只要看准行情走向之后,就不能犹豫,出手的速度要快准狠。
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