加载中 ...
首页 > 期货 > 期货知识 > 正文

商品期货如何套利?影响因素有哪些?

2023-01-31 13:25:33 来源:期货知识

套利是指利用相关市场或相关合约的价差变化,在相关市场或相关合约进行反向交易,以期从有利的价差变化中获利的交易行为。如果利用期货市场和现货市场的价差进行套利,则称为套利

套利是指利用相关市场或相关合约的价差变化,在相关市场或相关合约进行反向交易,以期从有利的价差变化中获利的交易行为。如果利用期货市场和现货市场的价差进行套利,则称为套利。如果利用期货市场合约之间的价差进行套利,则称为价差。这种交易方式丰富了期货投机的内容。商品期货如何套利?接下来我就为大家详细分析一下。

不同的套利对象在同一市场因素的作用下价格变化不同,或者同一因素对不同合约或商品的作用强度或强或弱,作用效果或正或负,作用时间或长或短,同一套利对象受多种不同因素的影响。

在一个有效率的市场中,影响价格的各种因素总能在一定的时间和空间内达到某种平衡,所以不合理的价格关系总会在一定时间后变得合理。套利就是利用投资对象的价格或价格关系有机会违背事物的内在联系,凭借市场自我修正获得低风险利润,所以内部套利具有盈利的必然性和确定性。

1.季节系数

农产品固定的生长和收获季节以及金属等商品消费周期的存在,使得商品期货价格在一定时期内(如一年内)具有相对固定的价格波动规律(这种波动规律与长期市场走势的叠加构成了市场运动的具体形式),从而使得不同季节的期货价格表合约有强有弱。

2.持仓成本因素

同一种期货商品的仓储成本、交割成本、资金时间成本相对稳定。在计算总成本的基础上,找到同一期货商品在不同月份的价差合约与总成本的价差之间的不合理关系,寻找套利机会。

3.进口成本因素

当一种高度国际化的商品在不同国家的价差超过其进出口费用时,就可以跨国际市场套利。进出口费一般包括关税、增值税、报关检疫检验费、信用证开证费、运输费、港口杂费等。完成交易的方式可以是套期保值平仓或者实际进口交割。比如在国内期货市场,当美国大豆进口成本价远低于大豆期货价格时,可以进行跨市场套利操作,买入CBOT大豆合约,卖出大连大豆合约。

4.现货价差的相关因素。

利用期货市场和现货市场的价格偏离,可以发现低风险的套利机会。在商品原产地现货价格确定的情况下,在计算运输成本、仓储成本、配送成本、资金时间成本等总和的基础上,可以进行买入现货(或预订现货)卖出相应期货的套利操作合约,在现货差价超过运输、仓储、交割成本时赚取差价利润。在目前中国的大豆和小麦期货市场上,这种基于成本估算的实物交割套利操作非常流行。

5.与挤压相关的因素

特别是利用大豆、豆粕、豆油之间的压榨关系进行套利。因为豆粕和豆油都是大豆的下游产品,在一定时期内两者的价格关系是相对稳定的。理论上,如果DCE市场大豆和豆粕期货价格与现货市场豆油价格计算的压榨利润值过高或过低,都可以进行大豆和豆粕的套利操作。目前,这种套利操作在CBOT市场被广泛使用。

6、相关因素

在一定时期内,由于某些商品在使用中可以相互替代,通常存在相对固定的价格关系。比如玉米和大豆在饲料使用中可以替代。当玉米相对价格高于大豆时,种植者会选择多种玉米,消费者会选择更多的大豆,这样玉米的供给会相对增加,需求会相对减少,从而提高大豆对玉米的价格,反之亦然。大豆、玉米、小麦之间,铜、铝之间,在条件允许的情况下可以进行价格关系的套利操作。

温馨提示:《商品期货怎么套利?有哪些影响因素》整理自网络,网友投稿,仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权,请联系本站删除。谢谢你。投资有风险,入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势:在线实时客服专属客户经理,三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势:透明交易费率,优惠交易手续费低。3.品牌优势:对接国有期货公司知名品牌,交易所优秀会员,营业部遍布各大城市。

标签:期货知识大全 期货交易入门知识 本文来源:期货知识责任编辑:期货开户

【温馨提示】转载请注明原文出处。 此文观点与零零财经网无关,且不构成任何投资建议仅供参考,请理性阅读,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请联系我们,本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

客户对我们的评价

  • 外汇交易 来自郑州的客户分享评论:

    如何开展外汇交易?
    一旦你发觉了一个挣钱的管理体系,再次演试测试。开启一个你早已科学研究过、合适你的外汇经纪人的账号。你能无期限完全免费数字货币交易。在您真实挣钱以前,您将期待持续2-6个月盈利。为何那么长?这两月還是最少程度的,最好是以4-6个月为总体目标。可是很多人都厌烦了,而不管你干什么,都不要在两月以前慢下来。
    最终才去实践活动。这时,你将提前准备用测试的方式,以真正贷币为您的帐户盈利。假如你作出不一样的决策,由于你应用的是真实的钱,你将会会刚开始丧失它,但不要害怕回到原点。假
  • 外汇保证金交易 来自北京的客户分享评论:

    外汇保证金交易入门与技巧有哪些?
    遇事冷静,合理利用空闲资金。如果外汇保证金交易者使用必要的家庭生活资金进行外汇投资,损失可能影响家庭的生计,外汇保证金交易也会受到压力,难以保持客观冷静的态度,所以要冷静再做出决定。
    投资者切勿交易过量。成为成功投资者的原则之一是在任何时候保持3倍以上的资本,以应对价格波动。如果你没有足够的钱,你应该减少买卖合同。否则,你可能被迫“削减”,以弥补资金,因为资金不足。
  • A股市场交易来自厦门的客户分享评论:

    A股市场牛短熊长,小散户们如果没有一技之长想要赚钱太难了,有些股民认为市场上有小道息,什么两点半拉升的票啊,什么你盘后送个股第二天高开的票啊,要是我能买到每天赚2个点就好,那有这样的好事,殊不知那些都是杀猪盘。
    做好股票必须具备的几大条件:时间、资金、技术、消息、心态,你占几条我相信大家都缺资金和消息面,而这样只有机构、游资最不缺,那作为散户只有让自己技术精通一些,技术不能100%完全的相信,都有一定的滞后性。

期货频道Futures Channel

免费热线:400-178-8526

在线客服