什么是股票CFD价差合约？10分钟给你看股票差价合约

投资股票最常见的几种形式

1.买卖上市公司股票

最常见的股票投资方式。投资者通过证券公司开立证券账户，交易标的为交易所上市的真实股票。投资者购买股份后，将成为股东，享有投票权和分红权。

2.投资股票基金

间接股票投资。投资者将资金投入基金，基金经理将资金投资于多种不同的股票。投资者购买股票型基金，意味着成为该基金投资的上市公司的股东，但实际上是基金管理人代表投资者行使股东权利。

相比直接投资股票，风险更分散，可以打破地域限制(比如投资国外股票)。但基金也需要全基金买卖(即无杠杆交易)，不允许双向交易。

3.库存期权

股票期权一直被认为是企业激励员工的一种方式。目前仅试点上证50ETF期权。由于国内a股的政策限制和资金门槛限制，普通投资者往往“无从投资”。

4.股指期货

投资标的是股指，不是股票，而是股票的衍生品。

中国中金所目前有三个期货品种：沪深股指期货，中证500股指期货，上证所50股指期货。

最低保证金比例为8%(最高杠杆为1: 12.5)，支持双向交易。

5.股票CFD

这也是我们要重点关注的投资形式。股票差价投资标的合约(CFD)股票的差价。即无论股票是涨是跌，都可以交易。现在已经成为全球散户投资者的热门投资产品。

目前外汇股票平台也为中国市场提供该交易品种。什么是股票CFD差价合约？

上一篇文章已经解释了什么是CFD利差合约，是一种新型的金融衍生工具，可以与各种浮动价格的资产标的组合，形成一种新型的金融投资产品(如黄金CFD、债券CFD)。

股票CFD就是众多CFD产品之一。

股票CFD有哪些亮点？

与以上四种投资方式相比，股票CFD有着其他人不具备的独特优势。

1.无资金门槛，开户容易。

股票CFD门槛低，为资金量小的普通投资者打开了大门。投资者可以直接在官网开立股票专属交易平台的交易账户，无资金门槛。

2.支持双向交易

可以做多也可以做空，股票和股票型基金都没有。

3.没有截止日期

投资者根据自己的意愿持有或平仓。

4.杠杆交易

股票平台提供1:5到1:20的杠杆，只需要很少的资金就能撬动数倍规模的交易。

5.可交易的外国股票

股票差价合约允许投资者直接投资海外股票。目前嘉盛集团提供的股票CFD多为美股和港股，包括中国股票，如JD.COM、阿里巴巴、百度、腾讯、美团、小米、亚马逊、苹果、微软、谷歌、英特尔等。

共228种全球最受欢迎的股票CFD，此外，并还提供十多种股指CFD。

6. T+0交易

当天买进就可当天卖出。

操作股票CFD的注意事项

尽管股票CFD有很多亮点使之独具优势，但不管是哪种股票投资方式，最重要的还是实际操作积累经验，在进行操作中有很多需要注意的地方，我们列举了三点基本注意事项。

1.股票的交易标的是真实的股票，而股票CFD的交易标的是该股票的价格波动。因而股票投资者会成为上市公司股东，享有投票权和股息分红的权利，而股票CFD投资者则没有相应权利。

2.交易股票CFD更适合中短线操作。因为股票CFD不带股权和分红性质，因而更偏向投机性（中短线）。就如银行提供的纸黄金交易一样，客户进行纸黄金交易时，并不涉及实物黄金的买卖，

而仅只是就黄金价格波动进行买卖，实现获利或亏损。

3.股票CFD具有杠杆性。由于股票CFD是带有杠杆性的，相比于足额的股票投资而言，风险要更大，虽然盈利时收益是成倍的，但亏损时损失也是成倍的，因而要合适控制仓位，理性投资。

差价合约（Contract for difference，CFD）起源于90年代初的伦敦，它是一个金融术语，

泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。它的标的可以是货币，指数，股票和商品等。

2010年CFD开始风靡全球，活跃度逐年递增。十年之后的今天，受益于新冠疫情和全球经济前景不确定性，2020年全球交易量激增，成为很多交易商的主流业务。

差价合约本质上是一种金融衍生工具，交易员无论是做空或做多都可以从中获利；它通常被用在股票投机领域，是一个合成的股票产品，反映的是股票因为涨跌所产生的经济收益。

随着全球交易技术发展及交易品种的创新，你不得不承认，CFD交易在国外市场比外汇、期货等更受欢迎。比如，英国IG集团、CMC Markets、Plus500以及FxPro浦汇等老牌经纪商，

CFD交易在这些公司整体业务中，不管是英国本土还是全球其他市场，在所有提供的投资工具中，市场份额占绝对优势。

为何CFD交易会受如此受欢迎？

和交易常规股票或股指相比，CFD有很多优势。当然，作为一种非常流行的交易形式，CFD的某些方面也会让交易新手大吃一惊。

#1 多空双向交易

CFD允许利用市场的涨跌进行两方交易。CFDs交易的灵活性非常高，而且保证金的使用也能放大盈利。

#2 保证金交易

与传统股票不一样，交易CFD时，你仅需存入开仓头寸的一小部分比例资金即可，这部分资金就是初始保证金，你使用投资本金更少。

#3 没有印花税

和常规股票交易不同，CFDs没有印花税。那么同样是买卖股票，你却可以省去印花税这笔钱。

#4 无到期日

投资者按照自己的意愿持有或平仓。

#5 可交易国外股票

股票CFD允许投资者直接投资境外股票。比如英国在线经纪商FxPro浦汇能够为交易者提供阿里巴巴、百度、3M、特斯拉、苹果、微软、谷歌、英特尔等150多支全球跨国上市公司股票CFD交易，

以及20种股票指数。

CFD交易流程是怎样的？

显而易见，股票差价合约的投资标的是股票的涨跌差价。即无论该股票是上涨还是下跌都可以进行交易。现在已经成为全球零售投资者的一种热门投资产品。那么，我们该如何交易呢？举个例子：

老王听说CFD交易很火热，于是在充分了解的情况下，在某外汇平台开通了股票CFD账户。在几番比较之下，他认为A公司的股价估值过低，有增值的空间，于是决定买入A公司股票。

A公司股价目前为5美元。老王入4000股，这份CFD合约价值则为5x 4000=20,000美元。此外，假设保证金比例为5%，

老王开设这笔交易的保证金只要1000美元（5%x20,000美元=1000美元）。若一段时间后，A公司股价增长到每股6美元，老王则盈利4000美元。

牛犇财经分析团队指出，事实上，股票CFD与其他货币、黄金等交易类似，尽管股票CFD有很多亮点使之独具优势，但不管是哪种股票投资方式，最重要的还是实际操作积累经验。

该分析团队补充道，由于股票CFD是带有杠杆性的，相比于传统的股票投资而言，风险要更大，虽然盈利时收益是成倍的，但亏损时损失也是成倍的，因而要合适控制仓位，理性投资。

全球CFD分布状况

CFD交易目前可以在多数发达和发展中国家的交易所或者场外（OTC）市场进行，包括英国、德国、瑞士、意大利、新加坡、泰国、加拿大、新西兰等。不过，美国证券和交易委员会（SEC）对场外金融工具的管制较严，

因此本土居民被禁止交易CFD。

不过，值得关注的是，自2016年开始，不少欧盟国家考虑到交易风险而对CFD产品采取新措施，比如荷兰禁止了CFD交易、比利时禁止场外CFD交易等等。

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