从600美金到身家过亿，他是完美掌控牛市与股灾的神级投资者

吉姆·罗杰斯，现代华尔街的风云人物，被誉为最富远见的国际投资家，是美国证券界最成功的实践家之一。说起他必然想起索罗斯，1968年吉姆·罗杰斯以600美元进入股市，1970年和索罗斯共同创建量子基金，成为搭档，量子基金连续十年的年均收益率超过50%，1980年，37岁的罗杰斯从量子基金退出，他为他自己积累了数千万美元的巨大财富。1980年后，罗杰斯开始了自己的投资事业。已经成为全世界最伟大的投资家之一。

今天和大家分享罗杰斯缔造牛市和熊市从而暴富的交易史章。


一、最富远见的投资家

1980年后，罗杰斯离开了索罗斯的量子基金，带着公司20%的资金利润——1400万美元，开始了他让人目眩神迷的独立投资人生涯。从葡萄牙、奥地利、德国，到新加坡、巴西，罗杰斯“把赌注押在国家上”的投资风格体现得淋漓尽致。 为了在国际投资活动中稳操胜券，罗杰斯喜欢周游世界各国，探访世界各地，体验新生事物，接触新人物。他把这些视为了解证券市场动态的一种最直接的方法。

1984年，外界极少关注、极少了解的奥地利股市暴跌到1961年市值的一半时，罗杰斯亲往奥地利实地。经过缜密的调查研究后，罗杰斯认定机会来了，他随即大量购买了奥地利企业的股票、债券。第二年，奥地利股市起死回生，奥地利股市指数在暴涨价中上升了145%，罗杰斯大获全胜，因为这段传奇经历，被业内称为“奥地利股市之父”。

1987年，持续上涨数年后的日本股市渐渐趋缓。罗杰斯预见到日本股市的跌势即将开始。1988年，他开始大量卖空日本股票。事后的结果正如他所料，他卖空的每种日股都又相继下跌，他再次满载而归。


二、沉着冷静的狩猎者

在挑选股票上，罗杰斯最关心的不是一个企业在下一季度将盈利多少，而是社会、经济、政治和军事等宏观因素将对某一工业的命运产生什么样的影响，行业趋势将如何变化。罗杰斯一旦发觉某种长期性的政策变化和经济趋势对某个行业有利时，立刻预见到该行业将出现繁荣，于是大量购买这个行业里的所有公司的股票，一掷千金，杀伐果断。

1974年，美国生产飞机和军用设备的洛克希德航太公司的利润大幅度下降，世间传言其已面临破产，股价随即自由落体般跌至2美元（接近净值）。沉着的罗杰斯从国际竞争格局中看到，美国与苏联两大国军事技术的较量必将愈演愈烈，美国政府必定会将巨大的注意力放在生产国防用的最优良设备上。因此，他判断洛克公司将会得到美国政策性的大力扶助。基于这种预见，在人们争先恐后地抛弃洛克公司的股票时，罗杰斯却反向操作大量买进。不久后，洛克公司股票在一片寂静中突然爆发直上云霄，股价从2美元升至120美元。


罗杰斯最为突出的特点是经常在市场最疯狂时，他的头脑又出奇的冷静，一直等待，直到市场开始以跳空缺口的方式运行，他又变成了一个果断的沽空者。几天后，人们就能看到原来那些疯狂的投资者成了恐慌一族。正如他所说："如果市场继沿着不应该的方向运行，特别是如果到了疯狂的高潮，于是你就知道市场又将给你提供一个赚大钱的机会。"1987年10月，当记者采访詹姆斯·罗杰斯时，他就预见到期美国股市即将发生暴跌 ，因而适时卖空股票。1987年10月19日，美国股市崩盘，他的卖空操作又获成功。

三、罗杰斯的投资箴言

罗杰斯机智、充满魅力的外表之下是他对投资的洞察力，这是他漫长职业生涯的收获。以下为罗杰斯7大投资箴言。

1. “最成功的投资者，实际上，大部分时间无所事事。”

2. “牛市时，人们却以为自己聪明。”

3. “华尔街没有什么真的箴言，除了：在市场回归理性之前，你很可能已经破产了。”

4. “如果世界经济改善，大宗商品是很好的投资品，就算世界经济不改善，投资大宗商品也不错。”

5. “印度不适合投资，旅游倒是不错。”

6.  “在历史的某些时刻，金融人掌权，在历史上其他时期，生产真正商品的人掌权。世界一贯如此，关键当然是预测未来发展。”

7. “对于2003年出生的人来说，最明智的技能将是会说中国普通话。”