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金融衍生品交易中,技术分析书中存在的种种误区
交易者在选择入场交易的时候要么依据基本面要么依据技术面。刚入市的新手往往是依据消息面操作,人云亦云,没有自己的立场,再加上自身对市场理解不深和对交易规则不了解,很容易出
交易者在选择入场交易的时候要么依据基本面要么依据技术面。刚入市的新手往往是依据消息面操作,人云亦云,没有自己的立场,再加上自身对市场理解不深和对交易规则不了解,很容易出现亏损。
在对市场有一定了解之后,开始发现依据基本面入市偏差较大,开始尝试学习技术分析。首先,这个方向的转变是正确的,因为从价格的走势来看,消息不明郎的时候,市场走势也是模糊的,所以从技术分析的角度上来说,就是盘整趋势。
在市场里面,从技术分析的角度得到的结果通常和从分析消息面得到的结构是一致的。也就是消息面最终会反映到技术面上来的。但是,当交易者开始使用技术分析交易时,亏损依然发生,甚至开始发生较大的亏损。
这时候交易者会有很大的困惑,是技术分析不靠谱吗?不是的,是交易者对技术分析的理解错了。
以我个人开始学习技术分析为例,我最早进入的金融市场是期货市场,当时一位前辈推荐的技术分析书是约翰·墨菲的《期货市场技术分析》,这本书直到现在也是诸多技术分析书中的经典之作。我当时得到这本书时,把它当作武功秘籍之类的书籍来研读,以为得到了《九阴真经》、《葵花宝典》。认为只要照着书本所说认真修炼,很快就能成为交易高手,市场很快就能成为我的提款机。
所以,我对市场中每一种走势的顶部、底部、持续形态都背诵得滚瓜烂熟。但到了实战交易的时候,才发现现实往往不是那么回事。
原因出自哪里呢?原来是我总是把书中所写的各种技术形态出现后的后期可能的走势当作确定的走势。
例如,我自认为是底部,当我开始进场做多的时候,往往价格还是继续下跌,结局是被套。
其实作者对于形态的认定也是非常谨慎的。例如,对写得最多的主要反转形态之一的头肩顶的认定得非常谨慎。先是趋势上升完好,但突然在价格创出新高后,成交量出现了下降,“这时候,交易者应该在脑海里亮起一盏黄色警告灯了”。然后价格从中间高点下跌,并低于前期高点,“这就是个警讯,说明该上升趋势可能出现了问题”。
然后价格又反弹到第三个高点,这个高点没有突破前期高点,这时候仍然不能确定头肩形,“此时我们可以肯定的一点是:趋势已经从上升趋势转化为横向延伸了”。然后价格从第三个高点下跌,并突破了颈线,一般来说,这下可以确定头肩形了。
但作者还是提醒一句:“除非确实发生了向下突破,不然始终存在以下这种可能性:整个图形并不是真正的头肩顶,在未来某一时刻,上升趋势也许可能仍将恢复。” 事实上,作者在强调:除非市场走出来后,才可以最终确定头肩顶真正成立。
显然,我是把可能的走势当成确定的走势了。交易自然就会出现问题了。这是交易者对技术分析最大误解。
再比如艾略特波浪理论,除了数浪的起点不确定以外,浪随时会延长或者流产,而你却始终不知道它什么时候会延长或者流产。所以,如果严格按照浪形做单,就会面临着交易的错误,而这种错误,从一开始运用的那一刻起就存在着,但这不是波浪理论的错,而是我自己掌握不好的错误。
在金融衍生品市场上,技术分析方法有很多,我们所要做的不是掌握所有的分析方法,也不要把技术分析当成交易的圣杯,技术分析只是我们交易的工具,交易的成功还是要依靠对交易规则的执行和合理的资金管理。
在对市场有一定了解之后,开始发现依据基本面入市偏差较大,开始尝试学习技术分析。首先,这个方向的转变是正确的,因为从价格的走势来看,消息不明郎的时候,市场走势也是模糊的,所以从技术分析的角度上来说,就是盘整趋势。
在市场里面,从技术分析的角度得到的结果通常和从分析消息面得到的结构是一致的。也就是消息面最终会反映到技术面上来的。但是,当交易者开始使用技术分析交易时,亏损依然发生,甚至开始发生较大的亏损。
这时候交易者会有很大的困惑,是技术分析不靠谱吗?不是的,是交易者对技术分析的理解错了。
以我个人开始学习技术分析为例,我最早进入的金融市场是期货市场,当时一位前辈推荐的技术分析书是约翰·墨菲的《期货市场技术分析》,这本书直到现在也是诸多技术分析书中的经典之作。我当时得到这本书时,把它当作武功秘籍之类的书籍来研读,以为得到了《九阴真经》、《葵花宝典》。认为只要照着书本所说认真修炼,很快就能成为交易高手,市场很快就能成为我的提款机。
所以,我对市场中每一种走势的顶部、底部、持续形态都背诵得滚瓜烂熟。但到了实战交易的时候,才发现现实往往不是那么回事。
原因出自哪里呢?原来是我总是把书中所写的各种技术形态出现后的后期可能的走势当作确定的走势。
例如,我自认为是底部,当我开始进场做多的时候,往往价格还是继续下跌,结局是被套。
其实作者对于形态的认定也是非常谨慎的。例如,对写得最多的主要反转形态之一的头肩顶的认定得非常谨慎。先是趋势上升完好,但突然在价格创出新高后,成交量出现了下降,“这时候,交易者应该在脑海里亮起一盏黄色警告灯了”。然后价格从中间高点下跌,并低于前期高点,“这就是个警讯,说明该上升趋势可能出现了问题”。
然后价格又反弹到第三个高点,这个高点没有突破前期高点,这时候仍然不能确定头肩形,“此时我们可以肯定的一点是:趋势已经从上升趋势转化为横向延伸了”。然后价格从第三个高点下跌,并突破了颈线,一般来说,这下可以确定头肩形了。
但作者还是提醒一句:“除非确实发生了向下突破,不然始终存在以下这种可能性:整个图形并不是真正的头肩顶,在未来某一时刻,上升趋势也许可能仍将恢复。” 事实上,作者在强调:除非市场走出来后,才可以最终确定头肩顶真正成立。
显然,我是把可能的走势当成确定的走势了。交易自然就会出现问题了。这是交易者对技术分析最大误解。
再比如艾略特波浪理论,除了数浪的起点不确定以外,浪随时会延长或者流产,而你却始终不知道它什么时候会延长或者流产。所以,如果严格按照浪形做单,就会面临着交易的错误,而这种错误,从一开始运用的那一刻起就存在着,但这不是波浪理论的错,而是我自己掌握不好的错误。
在金融衍生品市场上,技术分析方法有很多,我们所要做的不是掌握所有的分析方法,也不要把技术分析当成交易的圣杯,技术分析只是我们交易的工具,交易的成功还是要依靠对交易规则的执行和合理的资金管理。
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客户对我们的评价
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外汇投资交易 来自唐山 的客户评价:
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外汇保证金交易 来自北京的客户分享评论:
外汇保证金交易入门与技巧有哪些?
遇事冷静,合理利用空闲资金。如果外汇保证金交易者使用必要的家庭生活资金进行外汇投资,损失可能影响家庭的生计,外汇保证金交易也会受到压力,难以保持客观冷静的态度,所以要冷静再做出决定。
投资者切勿交易过量。成为成功投资者的原则之一是在任何时候保持3倍以上的资本,以应对价格波动。如果你没有足够的钱,你应该减少买卖合同。否则,你可能被迫“削减”,以弥补资金,因为资金不足。 -
外汇市场走势 来自上海的客户分享评论:
外汇走势的K线图由不同的线条组成,每一根线都有可能影响其下一步的走势。同时,投资者必须清楚,每一根线的走势都是有原因的,分析其背后的原因是有必要的。比如突然出现的大阳线,为何会出现呢,是不是发生了什么重要的金融事件,或者重大利好消息。养成这样的分析习惯,时间长了自然就学会深入分析外汇K线图了。
经常做外汇的朋友都知道,外汇K线图上有很多线条,代表了不同的含义。同时,投资者也可以自己画线分析走势,这样更容易一目了然。当然,也有一些专业的分析软件,投资者可以根据自己的实际情况考虑是否需要。
主观因素:包括投资者对客观市场的认知程度,投资者参与市场交易的技能;投资者思维方式、性格、人性特征对投资行为的干扰等。通过阅读投资经典书籍、经济学著作只是为了让投资者的认知更趋近于市场交易真相,不是成功的必要因素。外汇交易对投资者干扰最强的人性特征是;贪婪和恐惧。贪婪会让投资者产生幻想,引发暴富思维,容易陷入**状态。恐惧则会让投资者失去交易的勇气和信心。