外汇市场中十种常见的K线形态

在日常的交易图表上，蜡烛图（K线）是技术分析的重要工具之一，正确使用的话，蜡烛图能够给出一个先于市场行动的信号，它是市场活动的领先指标。交易者可以根据蜡烛图形态做出看涨或看空的决策，由此成功率也将大大提高。


本文将简要介绍十种日常交易中最常见、最经典以及成功率最高的蜡烛图形态。经验表明，有一些蜡烛图形态可以助你获得持续稳健的盈利。（注：以下蜡烛图中的红色代表下跌，绿色代表上涨）

1、早晨之星/黄昏之星（Morning/Evening Star）

早晨之星由三根K线组合而成，它是一种行情见底转势的形态。出现这种形态应当引起关注，因为这是一种比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。


早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端，是一个较强烈的趋势反转信号。三根K线在心理上构成一个完整的转化过程：看跌心理，多空平衡，看涨心理，故此组合形态转向和止跌横盘的有效性较高。

黄昏之星则是一种类属于早晨之星的K线组合形式，可以认为是后者的反转形式，因此黄昏之星在K线图中出现的位置也与后者完全不同。这种形态一般意味着上升趋势中止，往往是价格的阶段顶部。


相较于早晨之星，黄昏之星的三根k线组合中，左边的一根是实体较长的阳线，中间的一根是实体较小的星线（包括十字星、小阴线、小阳线），后面的一根是实体较长的阴线。

2、牛市吞没/熊市吞没（Bullish/Bearish Engulfing）

在技术形态上看涨/看跌吞没形态是一种反转形态。这种形态要求右面的阳线（阴线）实体完全盖住左面的阴线（阳线）实体。



如果一根阳线被一根阴线所“吞没”，那么做空获利的可能性更大；如果一根阴线被一根阳线所“吞没”，那么买进做多获利的可能更大。

3、十字星（ Doji）

十字星是最重要的蜡烛图形态之一。十字星形态是单一蜡烛图形态，当开盘价和收盘价一样时，十字星形态就会出现，这种形态是预示反转的强势指标。


十字星形态代表着多空力量平衡，也就是双方都没有获胜。仅仅针对十字星形态而言，交易者应该等到下一个形态出现再做出判断。

4、锤子线（Hammer Candle）

锤子线的技术形态是由K线实体较小而下影线较长的单根K线体现而出，K线的下影线会是K线实体部分的两倍以上，K线的上半部分处于实体部分，看起来K线就像一个锤子的形状。锤子线属于底部反转形态。在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转这个趋势。


通常情况下，锤子线技术图形会出现于下降趋势之中，并且锤子线的下影线越长，实体部分越短会使锤子线参考有效性变强。反之，锤子线的下影线越短，实体部分越长会使锤子线参考有效性变弱。

5、牛市孕育/熊市孕育（Bullish/Bearish Barami）

孕育型分为牛市和熊市两种形态，基本形态如图所示。下面图一是牛市孕育型（Bullish Harami），图二为熊市孕育型（Bearish Barami）。


图一


图二

孕育型组合形态有四个特征：1）在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势；2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内；3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向。阴线反映下降趋势，阳线反映上升趋势。4）第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反。

6、乌云盖顶（Dark Cloud Cover）

乌云盖顶、是蜡烛图中主要形态之一，也常被投资者用作行情见顶逆转的参考信号。乌云盖顶形态包括两支蜡烛，后一根蜡烛（阴烛）的开盘价高过前一根蜡烛的开盘价（甚至出现跳空高开），并且阴烛的长度“遮盖”超过一半的前一根蜡烛（阳烛）的烛身。


投资者在判断蜡烛图中的乌云盖顶形态时，应该注意4个特点是否符合：1）前一根蜡烛收涨，后一根蜡烛收跌；2）前一根蜡烛经历了一段时间的上涨趋势；3）后一根蜡烛的开盘价高于前一根蜡烛的开盘价；4）后一根蜡烛的跌幅超过了前一根蜡烛涨幅的一半。

乌云盖顶是一个见顶反转信号，预示价格可能会见顶回落。我们可以制定初始的空单策略，轻仓建空。在一段上涨趋势中，不要被第一天的大阳线所迷惑，但也要观看第三天走势是否下跌，确定下跌形态。

7、多头/空头突破型态（Bullish/Bearish Piercing）

多头/空头突破型态（Bullish/Bearish Piercing）是一种市场反转形态。此形态所反映的是市场悲观情绪起了变化，市场价格随时见底。在一段较长的跌浪后，人心虚怯，投资者但求套现，在低位抛售，看空这甚至追空，故出现大阴烛。


突破型态需要确认四点：1）价格必须先有一个明显的跌浪，最好运行的时间较长；2）最后一支烛必须是大阳烛，而前一支烛必须是大阴烛；3）最后一支烛（大阳烛）的开市价，必须低于上日大阴烛的全日最低价；4）以收市价计，大阳烛必须插入前一支大阴烛烛身一半或以上。

8、射击之星（Shooting Star）

射击之星（Shooting Star）是交易图表中常见的价格形态，它是一种比较好辨别的形态，仿如枪的准头，才得以有此称谓。射击之星可以是阴线或阳线，但实体比较短小，上影线较长，是一种十分明显的见顶信号。

射击之星通常出现在顶部，当市场已有一段涨幅之后，一旦出现射击之星，往往预示着价格可能反转，准确性较高。射击之星也会出现在底部，主要是投资人的心态不稳定所造成的。因此，射击之星出现在底部是良好的买点，而出现在顶部则是良好的卖点。

9、白三兵（Three White/Red Soldiers）

白（红）三兵（Three White/Red Soldiers）是由三根蜡烛线所组成的K线组合形态。在下降（上涨）趋势中，该形态发出强烈的反转信号。这种价格形态对判断看涨（看跌）较为准确，不容忽视。


这种形态是牛市（熊市）的逆转模式，由三个连贯长阳线（阴线）组成。 白三兵模式暗示一段走低后，市场心态的改变和从熊市到牛市的逆转趋势（红三兵则反之）。

白（红）三兵形态的特征主要有：1）三根连续的长阳线（阴线），每天出现更高（更低）的收盘价；2）每天的开盘价应该在前一天的实体之内；3）每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点。

10、纺锤线（Spinning Tops）

纺锤线（Spinning Tops）是指拥有较长上影线和下影线以及较短实体的蜡烛图形态。实体的颜色，也就是说蜡烛图是阴线还是阳线并不是太重要。纺锤线表示买家和卖家之间的力量势均力敌，买卖双方都没有在市场上占优势地位，双方都没有控制市场。


如果一个纺锤线形成于一个上升趋势中，这通常意味着多头力量较弱，价格趋势可能出现由涨向跌的反转；若一个纺锤线形成于一个下降趋势中，这通常意味着空头力量较弱，价格趋势可能出现由跌向涨的反转。

总结

K线是市场技术分析中最基本的方法之一，虽然种类不多，但就像音乐里的五线谱一样，能够组合成千姿百态的技术分析图形。

当你熟悉了这些常见的K线形态后，就可更深层地探究K线所代表的含义，K线的奥秘就在于相同的K线出现在不同的位置，其意义与解释会有所不同甚至完全相反。