外汇套期保值是什么，上市公司进行外汇套期保值

在外汇市场的中，外汇套期保值是指用于保护未平仓头寸免受不利价格波动影响的策略。套期保值通常用于短期战略中，或当交易者担心市场消息或事件可能导致巨大波动时。外汇几点开盘也进行过介绍，可以具体的了解。

外汇套期保值

在外汇市场上有外汇套期保值的主要策略有两种：交易员可以打开相反的头寸来对冲头寸，或者他们可以购买货币期权。

完美对冲

完美对冲现有未平仓头寸的外汇交易员，可以简单地以同一种货币对中进行反向平仓。例如，做多美元/日元货币对的交易者可以通过在同一货币对上建立空头头寸来对冲交易。

这种策略也被称为“完美”对冲，因为相反的位置消除了原始交易的所有潜在损失。然而这一种对冲也会消除所有潜在的利润。尽管如此完美的套期保值在外汇市场上仍然非常普遍。一个交易者在几个月内有一个长期头寸。随着市场进入震荡、修正阶段或出现意外的消息和事件，市场趋势可能对交易者不利。为了应对这些时间，交易者需要在市场中建立相反的仓位进行对冲。这时候可以消除大部分负价格波动以及短期损失。需要注意的是，美国禁止以同一种货币对中开立两个相反的头寸。出现后需要关闭其现在交易单，但是完全平仓或者对冲交易持仓相反的效果基本是一样的。

部分对冲

外汇市场上用于对冲目的的另一种策略涉及货币期权。做多货币对的交易员可以使用看跌期权来消除一些下行风险，而做空货币对的交易员可以使用看涨期权来消除一些上行风险。与完全对冲不同，货币期权用于部分消除与头寸相关的风险。

一个交易商以1.3080的价格买了一英镑/美元外汇品种，想持有几个星期。然而投资者担心即将在英格兰银行召开的会议可能会暂时压低英镑汇率，并决定通过购买行权价为1.3050、在央行会议后立即到期的看跌期权来对冲一些下行风险。

一旦英格兰会议上支持英镑，交易者就会增加利润。这时候看跌期权到期后会造成损失。然而如果会议对英镑不利，并推动英镑/美元对跌破1.3050，交易者将能够行使他的看跌期权，在1.3050卖出这对货币，从而锁定等于行权价格与当前市场汇率之差的利润。

请注意交易者在这里承受的唯一风险是期权的初始进场价格（1.3080）和行权价格（1.3050）加上期权溢价之间的差额。

为了有效防止外币在外币的收付、结算等过程中发生。由公司及其子公司的海外业务造成的，汇率大幅波动的风险，提高外汇使用效率资金，公司及其子公司经政府有关部门批准，银行等具有相关业务资格的金融机构开展外汇套期保值业务。公司进行的外汇设定

套期保值业务与生产经营密切相关，可以进一步提高应对外汇波动风险的能力，更好地进行监管规避和防范汇率波动风险，增强金融稳定性。

本公司的外汇套期保值业务遵循稳定原则，不以投机为目的进行外汇交易，外汇套期保值业务是在正常生产经营的基础上，依靠特定的业务操作来规避和防范范以汇率风险为目的。但是外汇套期保值业务存在一定的风险，包括：

1.汇率和利率波动风险：当外汇汇率大幅波动时，公司判断汇率和利率大幅波动的方向，当外汇套期保值合约方向不一致时，会造成汇兑损失；如果未来汇率波动，与外界外汇套期保值合约偏差大也会造成汇兑损失。

2.内部控制风险：外汇套期保值业务专业性强、复杂程度高，主要是处理外汇套期保值。在套期保值业务过程中，仍可能存在内控制度不完善造成的损失。

3.交易违约风险：当外汇套期交易对手违约时，不能按照约定支付公司套期。对冲利润无法对冲公司的实际汇兑损失，会给公司造成损失。

4.客户违约风险：客户应收账款逾期，客户调整订单等。这将使付款实际返回支付情况与预期支付情况不符，可能使实际现金流与财务部门签订的外汇设定不符。套期保值业务合同约定的期限或金额不能完全匹配，导致公司亏损。