黄金市场每周趋势回顾及基本面分析(2023/9/3)

黄金一周走势回顾

本周，金价从8月份的数月低点稳步上涨，但有分析师指出，这种贵金属并没有足够的动力进入看涨区间。北美市场周一因劳工节长周末休市，分析师表示，短期内不太可能出现突破。

本周黄金市场基本面汇总

世界黄金协会主席称：比特币没有真正的支持，黄金是数字货币的未来

虽然加密货币市场努力在全球金融市场中获得更广泛的认可，但据贵金属领域的一位高管称，黄金可能在公认的数字资产中具有独一无二的地位。

在最近接受Kitco News采访时，Wheaton贵金属首席执行官兼世界黄金协会主席Randy Smallwood表示，黄金继续确立其作为全球价值储存工具的地位。

它吸引了经历了前所未有的不确定性和波动性的新一代投资者。

Smallwood说，赋予黄金价值的是它的稀缺性。他指出，尽管市场上有少数领先的数字货币，但该行业已被各种产品淹没。他指出，市场上有成千上万种数字货币，在过去几年中，有同样多的数字货币失败了。

Smallwood补充道，比特币在2023年表现平平，这可能会让黄金在数字市场大放异彩。他指出，到2023年，世界黄金协会已经看到了世界各地的银行对实物黄金数字化的浓厚兴趣。

“比特币只是一个没有任何支撑的承诺。它没有真正的价值，”他说。他补充说：“现在，世界需要一种由实物黄金支持的数字代币，它承诺真实价值，通过区块链代表实物黄金，可以自由交易。

世界已经准备好接受由真实价值承诺支持的数字货币。"

世界黄金协会正在通过其Gold247计划和汇集潜在合作伙伴来帮助开发黄金的数字基础设施。

斯莫尔伍德指出了加密货币和更广泛的外汇市场中的类似情绪。他指出，各国央行正在购买创纪录水平的黄金，因为他们需要更多的东西来支持他们的货币，而不仅仅是承诺。

尽管挑战美元作为世界储备货币的竞争越来越激烈，但Smallwood指出，像巴西、俄罗斯、印度、中国和南美洲这样的原始金砖国家，要与绿色支持的美元竞争，还有很长的路要走。

“美元是世界上主要的参考货币，因为它拥有世界上任何货币中最强的黄金支持。这是许多国家继续增加黄金储备的原因之一，”他说。他补充道：“如果一种货币想要与美元竞争，就必须有强大的黄金支撑。”

无限印刷“泡沫”！货币历史波动传说：全球股票债券将崩盘50-90%。黄金是“内爆”的最佳避风港

货币历史波动的传奇人物埃贡冯格雷耶兹(Egon von Greyerz)曾多次警告投资市场，无限印钞、造债、货币贬值的制度会带来后果。自1971年美国政府关闭黄金窗口以来，全球和美国的债务增加了80多倍。

美国股票市场也在不断扩大。他警告说，灾难性的“内爆”将会到来，一旦泡沫破裂，将导致股票债券50-90%的崩溃，而黄金是最好的避风港。

埃贡和马特宏峰资产管理公司的商业总监马修皮彭伯格(Matthew Piepenburg)录制了一个将近半小时的视频节目。他们指出，世界经济和金融体系目前正处于边缘。

谁也无法预测即将到来的剧烈转折会在什么时候到来。

“可能需要几年，也可能明天就发生，未来的历史学家会告诉我们什么时候会发生。同时，投资者对自己和家人也有责任就是保护自己的财富不被彻底毁灭，”他们警告投资者。

此外，埃贡还表示，印钞和制造债务已经让市场晕头转向，难以为继。自1971年美国政府关闭黄金窗口以来，全球和美国的债务增加了80多倍。自1971年以来，资产市场因这些假币而膨胀。

纳斯达克指数上涨120倍，标准普尔指数上涨44倍。

他们继续补充：“但泡沫不仅存在于股票中，还存在于债券、房地产、艺术品、其他收藏品等领域。在我们看来，现在就是支付报酬的时候了，后果将是昂贵的，

对于忽视这一重大风险的投资者来说甚至是非常昂贵的。”

“正如泡沫资产可以呈指数级增长一样，它们也可以更快地内爆。”

展望后市，Egon和Matthew给出具体的市场走势预测，他们提到股票和债券很有可能持续调整50-90%，而当泡沫破裂时，其速度会如此之快，以至于没有时间退出或购买保险。

他们呼吁投资者，保护自身资产的时机就是在泡沫发生之前，这意味着现在就应该采取行动。

Egon认为，黄金将是灾难性内爆的重要避风港。他们提到：“预测黄金价格是徒劳无益的，但了解黄金对于防范前所未有的风险的重要性却并非如此。”

今年3月中旬，以硅谷银行(SVB)和瑞士第二大银行瑞士信贷(Credit Suisse)为首的4家大型银行在几天之内全部倒闭。 #银行业危机#

他们继续示警：“那是一次排练，坏账和利率上升是银行体系的重大风险，2-3万亿美元的衍生品风险也是如此。这种巨大的风险现在就摆在我们面前，并且从今年秋天开始随时可能成为现实。”

“灾难性债务内爆的风险太大，不容忽视。”

他们指出，迄今为止，在银行体系之外拥有实物黄金是保存财富的最佳方法。“但这不仅仅涉及购买实物黄金，还涉及你如何拥有它、在哪里存储它、在什么司法管辖区等。”

反弹的火花即将点燃？策略师：中印两大利好有望发威黄金涨势一触即发

一位市场策略师表示，黄金市场继续守住1950美元附近的阵地，并仍处于重新点燃长期看涨上行趋势的有利位置，因实物需求的复苏为市场注入了新的动力。

道富环球投资管理公司(State Street Global Advisors)首席黄金策略师George Milling-Stanley在接受Kitco News采访时说，

由于消费者将在印度和其他新兴市场的重要节日到来前重返现货市场，他预计未来几周黄金交易活动将会升温。

他说，黄金投资者11月份需要关注的一个关键事件是印度的排灯节。传统上，人们会在春节前购买黄金首饰和金条作为礼物赠送。排灯节之后是印度婚礼季的开始，这是另一个黄金消费需求强劲的时期。

与此同时，Milling-Stanley补充说，如果中国的刺激措施能够支撑中国经济，他预计亚洲将出现健康的实物需求。

“如果中国经济重回正轨，那么我们将看到黄金珠宝需求的显著增长。中国走到哪里，亚洲其他新兴市场也会走到哪里。如果它们能够支撑自己的经济，那么我预计，到今年下半年，我们将看到亚洲强劲的实物需求。”

在金价缺乏方向性之际，Milling-Stanley表示，消费者需求可能对金价在新年前回升至2000美元起到关键作用。看涨前景出现之际，金价已成功升至1950美元的关键心理位上方，

该水平在2023年上半年一直是关键支撑/阻力位。

“今年夏天金价没有真正的上涨势头，但一旦这种势头回升，我预计金价将被推高。认为动能可能来自珠宝和消费者需求的大幅反弹合乎逻辑。在我观察了这么长时间之后，当势头最终开始显现时，黄金仍然有能力以迅速上涨，

这让我感到惊讶。”

尽管投资者正在等待点燃新一轮反弹的合适火花，但Milling-Stanley表示，市场状况并不差。尽管10年期国债收益率继续在4%以上的15年高点附近交易，

黄金仍成功守住了1920美元左右的长期支撑位。

Milling-Stanley表示，他并不担心10年期美债收益率，因其并未为美元提供太多动能。

尽管美联储维持其激进的货币政策立场，但他指出，央行也接近其紧缩周期的结束。

“即使美联储在9月和11月升息，25个基点的变动也不足以为美元提供任何真正的动能，也不会对黄金构成威胁，”他说。

Milling-Stanley称，利率可能开始对美元产生影响，高利率可能将美国经济推向衰退。

尽管美联储乐观地认为，它可以在不引起经济衰退的情况下将通货膨胀率降至2%，但Milling-Stanley表示，仍然存在重大的市场风险。

尽管周五表现出乐观情绪，但美联储主席鲍威尔承认，经济中仍然存在风险，美联储“在多云的天空下依靠星星导航”。

“要让通胀率持续回落至2%，预计需要一段时期的经济成长低于趋势水平，且就业市场状况有所软化，”鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔举行的央行年度研讨会上表示。

Milling-Stanley说，虽然鲍威尔没有使用“衰退”这个词，但他的言论表明，他并没有完全否认经济萎缩的威胁。

“金价保持相当坚挺，部分原因是这种焦虑交易没有停止，”他表示。“我认为，市场已经为年底前的反弹做好了准备。”

（零零财经编辑：章天）