今日黄金市场分析:美国PPI数据涨幅超预期 但美联储会议纪要谨慎CPI如何影响黄金走势？

昨日市场回顾

现货黄金同时受益于美联储鸽派言论和中东地缘政治危机，升至近两周高位，收涨0.73%，报1874.05美元/盎司。到目前为止，金价是1875.47。

黄金市场基本面综述

巴以冲突已造成双方约2200人死亡，总理和主要反对派领导人同意组建紧急内阁；

哈马斯对特拉维夫机场发动大规模火箭弹袭击；

自两国恢复外交关系以来，伊朗总统和沙特王储首次进行了交谈。讨论了结束巴勒。

斯坦攻击的必要性；

拜登说，伊朗人已经被明确告知要“小心”；

以色列国防部长说，哈马斯将被彻底消灭；

以色列5年期主权信用违约掉期上升至100个基点，是冲突前的两倍多。

鲍曼表示，通胀问题可能使美联储需要进一步加息，并维持一段时间；

沃勒表示，他将观察长期利率的上升将如何影响货币政策，金融紧缩将为美联储做些什么。

博斯蒂克重申，没有必要再次加息；

柯林斯表示，官员们正在采取耐心的态度，但根据即将公布的数据，可能需要进一步加息，并将考虑中东的动荡局势。

根据美联储9月会议纪要，通胀普遍被认为面临上行风险，货币政策风险更多是双向的。所有参与者都同意在一段时间内维持高利率，这使他们认为可以保持谨慎。

美国抵押贷款利率上周升至2000年以来的最高水平，继续抑制购房。

根据MBA公布的数据，截至10月6日当周，30年期固定抵押贷款利率上涨14个基点至7.67%，为连续第五周上涨。住房申请指数略有上升，但仍接近近30年来的最低水平。

整体按揭申请指标，包括转按活动，亦录得轻微增长。

美国PPl数据好于预期，美国9月PPI录得年率2.2%，超过预期的1.60%。月率0.5%，高于预期0.30%。机构观点汇总

Analyst Neil Christensen

尽管美联储9月货币政策会议纪要显示，美联储致力于维持“长期高利率”的货币政策立场，但黄金市场仍保持稳步上涨。会议纪要显示：“所有与会者一致认为，在委员会确信通胀正朝着其目标下降之前，

政策应该在一段时间内保持限制性。一些与会者表示，随着政策利率可能接近或达到峰值，货币政策决策和沟通的重点应该从多高、多高转向维持高利率多长时间。与美联储相对强硬的立场不同，根据CME联储观察到的数据，

市场认为美联储下月加息25个基点的可能性不到10%。由于避险需求的恢复，黄金市场继续得到良好的支撑，中东地区愈演愈烈的乱局以及以色列和哈马斯的冲突仍在吸引市场关注。分析认为，美联储的紧缩周期已经结束。

下一步就是降息的可能性越来越大，2024年底前有可能降息200个基点。

Analyst Jim wycoff

由于以色列-哈马斯战争可能在短期内升级，避险需求将增加，黄金和白银价格将在周三美国时段走强。虽然周中市场风险偏好不强，但目前股市并未出现严重动荡，主要是因为中东几代人都在动荡。

这不是什么新鲜事。

但目前市场显然还没有考虑到以色列和哈马斯的战争严重升级，即其他国家实质性介入的可能性。此外，美联储继续暂停加息的想法也是金属市场的利多因素。

从技术角度来看，12月黄金期货看到了市场底部形成的早期线索。不过，空头仍有较强的整体短线技术优势。日线图形成五个月的价格下降趋势。多头的下一个上行目标是收于1900.00美元的顽固阻力位之上。

空头的下一个短期下跌价格目标是跌破1，800.00美元的坚实技术支撑位。

Analyst Christian Borjon Valencia

由于美联储最新会议纪要刺激美国国债收益率下降，金价连续上涨。与此同时，美元指数从上周触及的11个月高点进一步下跌，利好黄金市场。美联储最近公布了9月份货币政策会议的纪要。

根据这些会议的纪要，与会者承认了通胀的上行风险和经济活动的下行风险，这揭示了政策制定者对通胀和经济活动双重风险的担忧，并凸显了美联储在实现目标方面面临的双重挑战。政策制定者还指出，随着政策利率接近峰值，

美联储的决策和沟通应该开始转向长期维持高利率的长期目标。就近期美联储官员的表态来看，除了美联储理事鲍曼强调要进一步收紧政策以应对通胀压力外，很多官员都采取了较为中立的立场。然而，

美国9月PPI数据超预期，大部分数据超过前值，显示通胀依然堪忧。

Analyst Joshua Gibson

根据美联储会议纪要，委员会成员同意在一段时间内将利率保持在固定的限制水平。然而，最新的会议纪要未能引发明显的市场反应。此外，美联储官员还就通胀风险和政策措施发表了评论。黄金周在周三达到了最近的高点，

但多头未能达到1900美元的目标，多头正在努力寻找1870美元上方的动力，希望先突破1880美元。市场在等待美国CPI报告，金价日内走势可能有限。

预计9月份美国CPI年率将从3.7%小幅降至3.6%。数据的意外上行可能导致市场对通胀的担忧重燃，从而促使美元再度强势上涨。但与此同时，美元的流入仍然有限，黄金交易商未能进一步主导市场。

黄金买盘面临50日均线(1900美元左右)的挑战。

(零壹财经编辑：林雪)