外汇互换交易题目（简述外汇互换交易的运作方式）

本文目录一览：

• 1、货币互换的实例
• 2、汇率互换是什么意思
• 3、外汇掉期交易实例疑问,求高手

货币互换的实例

1、货币互换的历史可以追溯到20世纪80年代初，那时互换市场开始迅速崛起。一个著名的案例发生在1981年8月，由所罗门兄弟公司促成的世界银行与国际商业机器公司（IBM）之间的交易。这场交易是货币互换的一个典型实例。当时，美元对瑞士法郎（SF）和联邦德国马克（DM）的汇率波动剧烈，造成了汇兑差额。

2、以下是一个货币互换的实例：假设一家美国公司（公司A）需要借款1000万美元，但它希望以欧元计价，因为欧元的利率较低。同时，一家欧洲公司（公司B）需要借款1000万欧元，但它希望以美元计价，因为美元的利率较低。在这种情况下，两家公司可以进行货币互换。

3、货币互换机制在20世纪80年代初开始兴起，以1981年世界银行与国际商业机器公司（IBM）之间的一次交易为例。当时，由于美元对瑞士法郎和德国马克的汇率波动，所罗门兄弟公司通过协商，为世界银行和IBM设计了一项没有本金交换的固定利率货币互换协议。

4、这是一项在固定利率条件下进行的货币互换，而且在交易开始时没有本金的交换。第一份互换合约出现在20世纪80年代初，从那以后，互换市场有了飞速发展。这次著名的互换交易发生在世界银行与国际商业机器公司（IBM）间，它由所罗门兄弟公司于1981年8月安排成交。

5、货币互换交易是指协议双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金。

汇率互换是什么意思

汇率互换，也称外汇掉期，由两笔外汇买卖组成。两笔交易币种金额相同，买卖方向相反，到期交割期限不同，对应的汇率也会有所不同。如客户即期买入100万欧元，卖出美元，成交汇率为2620；3个月后，客户卖出100万欧元，买入美元，成交汇率为2630。这两笔交易就组成了一笔外汇互换交易。

资产互换是固定投资和浮动投资的互换，是类似于普通互换的一种互换。普通互换是固定利率和浮动利率的互换。资产互换与普通互换的主要差异在于互换合约标的资产的不同。资产互换主要包括利率互换和汇率互换。利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。

简单的来说，货币互换协议就是两个国家的中央银行签订一个协议，约定在某个时间内，以某种汇率可以换取多少数量的货币。货币互换协议一般包括：时间、汇率、数量、货币种类。其目的是：向两个基本面和运行情况良好的经济体的金融体系提供短期流动性支持，并推动双边贸易发展。

外汇掉期交易实例疑问,求高手

外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换，是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，达到规避风险的目的。掉期业务结合了外汇市场、货币市场和资本市场的避险操作，为规避中长期的汇率和利率风险提供了有力的工具。

通过上例可以看出，当银行给出的掉期率斜线前边的点数低于斜线后边的点数时，应把掉期报价的点数加到即期汇率上，此时若是在直接标价法下，表现为远期外汇升水；若在间接标价法下则表现为远期外汇贴水。

对公外汇掉期期权指公司借入外币贷款，为了避免利率波动带来损失，又希望能够得到利率波动带来的好处，公司在支付一定期权费的前提下，有权在未来某一日期（欧式期权）或未来一段时间之内（美式期权），决定货币掉期或利率掉期交易是否生效。