券商晨会菁华 | 聚焦半导体装备布局性机会

A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.5%，深证成指涨2.48%，创业板指涨2.99%，科创50指数涨3.85%。沪深两市成交额约32737.58亿元。板块方面，WIFI、MLED、激光工业，光学光电子、半导体、电子等行业和概念涨幅居前；PTA、医药商业、农业莳植、煤炭采选、银行、航运口岸等行业和概念跌幅居前。

在今天券商晨会上，华泰证券认为，聚焦半导体装备布局性机会；中信证券认为，特别关注家电龙头股布局进级机遇；中信建投认为，Robotaxi规模化、激光雷达标配化与芯片架构重构。

华泰证券：聚焦半导体装备布局性机会

AI高景气下进步前辈制程、HBM与进步前辈封装产能扩张将带来连续的装备增量需求，装备厂商在本轮逾越十年的长线投资下或者迎来长期布局性利好消息。工业链相关海外公司包含光刻龙头股、沉积以及刻蚀装备龙头股、涂胶显影装备龙头股等全世界首要前道装备供给商，和存储收入占比较高的公司等;中国相关企业包含在韩国均有业务结构的洗濯装备厂商、热处理装备厂商等。

中信证券：特别关注家电龙头股布局进级机遇

2026年“618”时代家电终端需求仍待修复，总体呈现“总量偏弱、布局分解、龙头股韧性凸起”的特性：全网零售额同比仅小幅增加，家电线上大都品类受国补高基数、促销节拍前置及消费信念偏谨严影响继续承压；部门刚需与改善型品类边际回暖。下半年基数压力将逐渐减缓，跟着旺季与新品周期推进，行业谋划修复有望慢慢兑现。

中信建投：Robotaxi规模化、激光雷达标配化与芯片架构重构

2026年是中国智能驾驶从“功效竞赛”转向“轨制化商业落地”的重要分水岭。2024-2025年智驾行业首要环抱L2+高阶辅助驾驶的快速浸透、NOA能力下沉与整车厂智驾平权竞争为焦点，2026年，工业坐标已经较着切换至三条主线并行：1）L2进入强羁系周期，行业由“拼体验”转向“拼合规、拼安全、拼系统”；2）L3从试点走向有限商业化，责任边界、准入机制以及标准系统开始形成；3） L4/Robotaxi在中美共振下迈入规模化验证阶段，商业化果断标准从“可否跑起来”转向“可否低成本复制、可否跑通单车经济模子”。基于智驾大行业拐点，工业链细分赛道robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望充分受益。

本文转载自“财联社”，V赢财经编纂：刘家殷。