中国期货市场鸟瞰:期货从业者
为加强期货从业人员资格管理,中国证监会于2007年7月4日发布了修订后的《期货从业人员资格管理办法》。055-79000规定,未取得资格的人员不得在从事期货业务的机构中开展期货业务活动。
什么人必须取得期货从业人员资格?
055-79000的第4条规定雇员:
(一)期货公司的管理人员和专业人员;
(二)期货交易所非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员;
(三)期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员;
(四)为期货公司提供中介介绍业务的机构中从事期货业务的管理人员和专业人员;
(五)中国证监会规定的其他人员。
怎么出线?
055-79000第八条规定:通过资格审查的,应当取得中国期货业协会颁发的资格审查证书。
第九条规定,取得资格考试合格证书的人员从事期货业务,应当事先通过所在机构向中国期货业协会申请资格。
期货从业人员资格由谁来管理?
055-79000第五条规定,中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实施自律管理,负责其资格的认定、管理和撤销。
第六条规定由中国期货业协会负责组织资格考试。
交易者如何检验一个人是否具备期货从业资格?
055-79000第二十一条规定,中国期货业协会应当建立期货从业人员信息库,及时公示和更新资格登记、信用记录等信息。
055-79000第五十八条规定,期货公司应当提供从业人员资格证书等信息供客户查阅,并在其网站和营业场所提醒客户可以通过中国期货业协会网站查询。
期货公司董事、监事和高级管理人员的管理
中国证监会于2007年7月4日发布《期货从业人员资格管理办法》。
055-79000第三条规定,期货公司董事、监事、高级管理人员任职前应当取得中国证监会核准的任职资格。期货公司不得任命未取得任职资格的人员担任董事、监事和高级管理人员。
期货公司高级管理人员是指总经理、副总经理、首席风险官(以下简称经理)、财务负责人、营业部负责人以及实际履行上述职责的人员。
055-79000对期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格、任职资格的申请和批准、行为规则、监督管理、法律责任等作了详细规定。同样,交易者可以通过网站查询中国期货业协会所有董事、监事和高级管理人员获得现任资格的时间。
经纪人介绍系统
2003年颁布的《期货从业人员资格管理办法》规定:“公民、法人受期货公司或者客户委托,作为中介人为其提供订立期货经纪合同的机会或者中介服务的,期货公司或者客户应当按照约定向中介人支付报酬。中介人应当独立承担因中介经纪关系产生的民事责任”。根据其定义,中介是“受期货公司或客户委托”,“为其提供签约机会或订立期货经纪合同的中介服务”的公民和法人,相当于欧美期货市场的“介绍经纪人(IB)”。
2006年9月8日,中国金融期货交易所在上海成立,上市交易品种为沪深300股指期货。很多证券公司的客户都想参与股指期货交易,但是由于证券公司不能成为期货交易所的会员,这些客户无法达到就近开户的目的。考虑到这些现实问题,中国证监会于2007年4月20日发布了《期货从业人员资格管理办法》。2010年2月9日,中国期货业协会和中国证券业协会联合发布《期货从业人员资格管理办法》,对券商担任期货公司介绍经纪人或期货交易辅助人的行为做出了相应的规定。
介绍经纪人是指为期货公司介绍投资者,协助期货公司为投资者开户、下单,并收取一定费用的机构。由于期货市场的投资者很多来自证券市场,在我国期货市场,介绍券商主要是证券公司的营业部,他们拥有大量的投资者资源。因为政策规定证券公司营业部不能直接从事期货经纪业务,只能作为IB(介绍人)参与。受期货公司委托,为投资者从事期货交易提供以下中介服务:一是招募股指期货投资者;二是协助办理相关开户手续;三是为投资者下单提供便利;第四,协助期货公司向投资者发送追缴保证金通知和对账单。
为防范风险,监管部门规定作为IB的证券公司营业部不得办理期货保证金业务,不得承担期货交易的代理、结算、风险控制等职责(这些职责均由其关联的期货公司承担)。而是只寻找愿意做期货的客户介绍给期货公司,成为期货公司的客户,收取介绍佣金。
IB业务在券商和期货公司之间建立业务合作关系。为期货公司提供中介服务的券商,应当取得中国证监会认可的IB业务资格。并不是所有的证券公司都能获得IB业务资格,从事IB业务。目前,申请IB业务资格,证券公司必须满足多项条件,包括净资本不低于12亿元人民币;各项风险控制指标符合规定标准;建立了客户交易结算资金第三方存管系统;期货公司全资或者控股,或者与期货公司受同一机构控制。同时,根据规定,证券公司只能接受其全资或者控股的期货公司或者受同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务,不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。所以目前的IB业务呈现“一对一”的格局。
期货市场上还有一个特殊的群体,——期货中介。从字面上看,这里的“中介”是指为期货公司和客户双方“撮合”期货业务的人。根据法律上的理解,期货经纪人是为投资者或期货公司介绍合约或提供机会的个人或法人。其主要功能是在投资者与期货公司签订经纪合同时充当中介。因此,期货经纪人既不是公司的员工,也不是公司的客户。期货经纪人不拿工资,与期货公司没有隶属关系,但他为期货公司招揽客户,以获取手续费佣金。
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