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国债期货价格的计算

2022-12-11 14:39:19 来源:期货学院

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国债的理论价格是如何计算的?假设已知最便宜的可交割国债和交割日期,国债期货价格的计算可分为四步:

首先,根据当日最便宜的可交割国债的净现货价格,加上该债券当日的应计利息,计算出当日可交割国债的全价。

其次,利用期货持有成本定价公式,计算出最便宜的可交割国债的期货价格:其中S为最便宜债券的全价,R为无风险利率,T-t为从现在到交割日的年化时间。

第三,最便宜的可交割债券期货的理论报价是从最便宜的可交割债券的期货价格中减去债券在交割日的应计利息得到的。

第四,用最便宜的可交割期货的理论报价除以换算系数,得到名义期货对应的合约的理论报价。

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标签:期货怎么开户 期货基本面分析 本文来源:期货学院责任编辑:期货交易知识

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客户对我们的评价

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