棉花期货升水(棉花期货讨论吧)
棉花期货升水:升水是指远期汇率高于即期汇率。对应的折扣。一般情况下,银行报价的折扣数只有两三位数。如果是两位数,表示小数点后第三位和第四位;如果报的是三位数,就是小数点后第二、三、四位。保费号的大小和两个号的排列顺序也是根据保费或保费的不同而不同的。在直接报价下,小数在前,大数在后,就是溢价;在间接定价法下,如果小数排在最后,大数排在前面,就是溢价。
升水:在货币市场上,升水是指在现货价格上加上点数来判断远期或期货价格。它与折扣对称。即当报价货币利率小于报价货币利率时。此时交换点是正数。在这种情况下,汇率点的排列是左小右大。
远期合约中按远期汇率计算的本币负债金额与按即期汇率计算的外币资产金额之间的差额。企业规避汇率变动风险是一种成本。为了规避经营外汇的风险,外汇经纪银行一般会设定不同于即期汇率的远期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分以即期汇率为基础。企业远期合同中以外币表示的部分按常规汇率折算,以本币表示的部分按远期汇率定价。在购买外汇的远期合同中,远期汇率通常高于即期汇率。规避汇率变动风险的成本体现在溢价上。
在会计处理上,保费可以单独设账。远期合同的溢价可以在远期合同期限内摊销,计入名义损益,也可以递延,进行外币业务调整。
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