今日港股投行追踪:傅锐:维持恒安国际(01044)的“持有”评级 下调目标价至32.9港元

大摩：维持昭衍新药（06127）“增持”评级 目标价升至46.1港元

摩根士丹利发布研究报告称，将赵岩新药(06127)目标价由35.02港元上调至46.1港元，以反映其h股拆股，每10股送4股红股，而a股维持不变，令总股数增加6%，维持“增持”评级。与此同时，

该行将公司2023年至2024年的每股收益预测分别下调5%和9%至1.9元人民币和2元人民币，目标价下调以反映流通股份总数的变化。在最新的基本情景下，预计2022-2025年调整后利润的年复合增长率为27.6%。

摩根大通：维持腾讯（00700）“增持”评级 目标价440港元

摩根大通发布研究报告称，维持腾讯(00700)“增持”评级，预计今年第二季度业绩稳定。预计总收入同比增长15%至1540亿元，* *业务收入可能同比增长10.3%至468.79亿元。

调整后净利润同比上涨33%至374.1亿元，目标价440港元。报道称，该公司股价在过去三个月下跌了12%，据信是投资者套利造成的。该行表示，监管部门近日宣布腾讯子公司被罚款。

这不仅将提高投资者对其金融科技增长前景的信心，也将为腾讯在常态化监管环境下开展金融科技业务铺平道路。

美银证券：重申中国生物制药（01177）“买入”评级 目标价下调至6.7港元

美银证券发布的研报显示，5月份VBP相关的中国生物制药(01177)产品销售放缓，其他药品复苏乏力。今年前5个月，该公司样品销售额同比下降3%。因此，

该行下调集团2023年至2025年销售预测及长期收入预测，目标价由7.5港元下调至6.7港元。由于公司具有较强的研发能力，故重申其“买入”评级。银行提到，

5月份，主药异甘草酸订单金额2.03亿元，同比增长23.6%。氟比洛芬销售额同比增长33.3%，至人民币1.46亿元。

富瑞：维持颐海国际（01579）“持有”评级 目标价降至19.65港元

傅锐发布研报称，益海国际(01579)上半年销售增长预计近乎持平，原因是受第三方渠道拖累，预计净利润增长10.6%，受益于原材料成本下降和部分营业费用减少带来的毛利率提升。维持“持有”评级，

目标价从26.2港元下调至19.65港元。该行表示，将把今年至明年的利润预期下调65-10%，以反映第三方供应商带来的短期挑战。该行预计，公司将继续进行产品创新，并希望向低端市场渗透。

同时，拓展更多的2B渠道，促进中国复合调味品业务的增长，但短期内仍有压力。

富瑞：维持恒安国际（01044）“持有”评级 目标价下调至32.9港元

傅锐发布研报称，恒安国际(01044)将维持“持有”评级，但预计公司上半年净利润预期将下降15%至14亿元，目标价由38.33港元下调至32.9港元。该行预计公司上半年的核心业务，

纸巾、纸尿裤、卫生巾销售额将增长12.5%，整体销售额增长7.5%。由于营销和物流成本上升，预计息税前利润将减少10%，但核心业务的运营费用率可能与去年同期持平。